首批中证2000ETF获批，主动偏股型基金业绩回升

请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com1 首批中证2000ETF获批，主动偏股型基金业绩回升 2023年9月3日 董方炜金融工程与金融产品 金融工程分析师 执业编号：S1500522050001联系电话：+8613501966827 邮箱：dongfangwei@cindasc.com 钟晓天金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002联系电话：+8615121013021 邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com 于明明金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001联系电话：+8618616021459 邮箱：yumingming@cindasc.com 基金研究 基金研究周报 证券研究报告 首批中证2000ETF获批，主动偏股型基金业绩回升 2023年9月3日 市场回顾：本周市场各宽基指数普遍上涨。截至2023年9月1日，上证综指收于3133.25点，近一周上涨2.26%；深证成指收于10463.74点，近一周上涨3.29%；沪深300收于3791.49点，近一周上涨 2.22%；创业板指收于2100.26点，近一周上涨2.93%。本周，涨跌幅排名前�的行业分别为电子、煤炭、家电、计算机、轻工制造；涨跌幅排名靠后的行业分别为电力及公用事业、综合金融、银行、非银行金融、农林牧渔。 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值3.17%。近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-4.09%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-5.95%。 主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周主动偏股基金的平均仓位普遍较上周出现下滑，普通股票型基金仓位水平基本保持一致。截止2023年9月1日，偏股主动型基金的平均仓位为 85.71%。其中，普通股票型基金的平均仓位约88%（较上周上升 0.09pct），偏股混合型基金的平均仓位约86.22%（较上周下降 0.33pct），配置型基金的平均仓位约83.84%（较上周下降 1.16pct）。从近一月仓位变化情况看，普通股票型基金、偏股混合型基金、配置型基金的平均仓位均有所下降，较一个月前分别下降0.29pct、0.35pct和1.18pct。 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有电力设备及新能源、食品饮料、银行、有色金属、基础化工，配比下调较多的行业有通信、综合、国防军工、传媒、综合 金融。近三月，交通运输、综合行业配置比例下调；电力设备及新能源、电子行业配置比例上调。银行、非银行金融行业的配置比例连续三周上调。风格配置方面，本周中小盘成长风格板块占比持续上升。成长风格中，大小市值偏好有较为明显的变化，近三月，中盘成长仓位下降17.58pct，小盘成长仓位上升26.59pct。 股票型ETF资金流入流出情况：本周（2023.08.28至2023.09.01），股票型ETF基金资金净流入310.85亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入272.63亿元，规模达到7607.39亿元。行业ETF方面，本周资金净流入27.85亿元，规模达到5394.14亿元。其中，金融、消费板块呈资金净流入，净流入金额分别为1.55亿元、23.25亿元；周期制造、金融板块呈资金净流出，净流入金额分别为34.04亿元、16.24亿元。消费板块ETF，近三月和近一月净流入均较为明显;其次是TMT板块ETF。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流出13.91亿元；主题相关ETF资金净流出0.46亿元。境外ETF方面，本周资金净流入24.75 信达证券股份有限公司 CINDASECURITIESCO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼邮编：100031 亿元，规模达到2653.35亿元。近一月和近三月，境外ETF资金主动净流入金额分别为163.53亿元、280.63亿元。 境内新成立与新发行基金：本周（2023.08.28至2023.09.01），境内新成立基金数量共计18只，分别是混合型基金6只、债券型基金6只、 股票型基金3只、FOF基金3只。本周发行总份额88.70亿元。其中， 主动偏股型基金发行总规模为9.55亿元，处于近一年历史周度发行总 规模的21.50%分位。本周境内新发行45只基金，分别是股票型23 只、债券型13只、股混合型基金8只、FOF基金1只。本周多只热门指数的ETF产品获批，包括中证2000、科创100、国证信创；其中，中证2000指数小微市值区间特征显著，拓展了现有宽基ETF的投资边界。 各私募策略表现：分策略情况看，近一月，市场中性策略表现较优，近一月累计收益为0.20%。近三月，CTA趋势策略表现最优，近三月累计收益为1.12%；近六月，市场中性策略表现最优，近六月累计收益为0.97%。今年以来，市场中性策略和债券策略表现相对较好，今年 以来累计收益分别为2.29%和0.22%。 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 目录 一、市场回顾5 二、主动偏股型基金分析6 2.1、基金业绩表现6 2.2、权益仓位分布7 2.3、风格仓位8 2.4、行业配置8 三、股票型ETF资金流入流出情况10 四、境内新成立与新发行基金13 4.1、新成立基金13 4.2、新发行基金15 �、私募业绩周度观察17 风险因素18 表目录 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名）6 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名）6 表3：主动偏股型基金今年以来净值增长（前十名）7 表4：各类型股票型ETF净流入前�大产品相关情况10 表5：境内新成立基金表（2023.08.28至2023.09.01）13 表6：境内新发行基金表（2023.08.28至2023.09.01）15 表7：私募策略指数分阶段累计收益情况17 图目录 图1：本周各指数表现5 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂）5 图3：偏股主动型基金历史仓位分布7 图4：偏股主动型基金风格仓位情况8 图5：偏股主动型基金行业配置情况（中信一级行业分类）9 图6：近一年主动偏股型基金周度发行规模（亿元）14 图7：主动权益型基金分年度新成立累计份额（亿份）14 图8：私募策略指数近一年净值表现17 一、市场回顾 本周市场各宽基指数普遍上涨。截至2023年9月1日，上证综指收于3133.25点，近一周上涨2.26%； 深证成指收于10463.74点，近一周上涨3.29%；沪深300收于3791.49点，近一周上涨2.22%；创业板指收于2100.26点，近一周上涨2.93%。 图1：本周各指数表现 3.29% 3.40% 2.93% 2.26% 2.22% 4.00% 3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 上证综指深证成指沪深300中小100创业板指数 一周涨跌幅 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年9月1日 本周，涨跌幅排名前�的行业分别为电子、煤炭、家电、计算机、轻工制造，收益率分别为8.03%、6.23%、5.75%、5.66%、5.36%；涨跌幅排名靠后的行业分别为电力及公用事业、综合金融、银行、非银行金融、农林牧渔，收益率分别为-1.27%、-1.2%、-0.42%、-0.16%、0.13%。 图2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前�和后🖂） 8.03% 6.23% 5.75%5.66% 5.36% 0.13% -0.16% -0.42% -1.20%-1.27% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% -2.00% 中信一级行业指数 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年9月1日 二、主动偏股型基金分析 2.1、基金业绩表现 本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值3.17%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是东方人工智能主题A、前海开源高端装备制造、永赢先进制造智选A、金信行业优选、金信稳健策略，一周净值涨幅分别是13.19%、13.19%、12.35%、12.29%、12.28%。 表1：主动偏股型基金近一周净值增长（前十名） （亿元） 回报回报 回报 1 005844.OF东方人工智能主题A 严凯2020-04-30 26.25 13.19%-7.95% 26.65% 2 001060.OF前海开源高端装备制造 田维,魏淳2022-08-08 0.87 13.19%-7.40% -15.35% 3 018124.OF永赢先进制造智选A 张璐2023-05-04 4.94 12.35%7.83% 13.61% 4 002256.OF金信行业优选 孔学兵2020-09-29 3.15 12.29%-10.95% -0.62% 5 007872.OF金信稳健策略 孔学兵2020-09-18 24.27 12.28%-11.43% -1.93% 6 007490.OF南方信息创新A 茅炜,郑晓曦2019-06-19 39.82 12.24%-8.93% 13.54% 7 001173.OF中欧瑾和A 李帅2021-05-10 20.90 12.01%-6.70% -0.90% 8 014283.OF华夏北交所创新中小企业精 顾鑫峰2021-11-23 4.11 11.59%5.33% 27.23% 9 005628.OF汇安趋势动力A 单柏霖2022-06-15 0.69 11.44%-10.07% 11.14% 10 013840.OF银华集成电路A 方建2021-12-08 40.95 11.39%-11.01% 10.52% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周总 近三月累计 年初至今总 选两年定开 资料来源：Wind，信达证券研发中心数据日期：截止2023年9月1日 近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-4.09%。其中：净值表现最好的前�只基金分别是中海魅力长三角、信澳新能源精选、中邮沪港深精选、国寿安保高股息A、东方互联网嘉，近三月净值累计涨幅分别是18.59%、17.21%、15.79%、13.38%、13.24%。 表2：主动偏股型基金近三月净值增长（前十名） （亿元） 回报 回报 回报 1 001864.OF 中海魅力长三角 陈星 2020-07-110.31 5.48% 18.59% 6.25% 2 012079.OF 信澳新能源精选 李博 2021-05-2542.49 9.83% 17.21% 8.30% 3 006477.OF 中邮沪港深精选 陈鸿平,武志 骁 2019-03-280.31 2.23% 15.79% 2.17% 4 009500.OF 国寿安保高股息A 李博闻 2022-08-100.68 5.76% 13.38% -0.98% 5 002174.OF 东方互联网嘉 周思越 2020-08-280.34 2.68% 13.24% 21.35% 6 009869.OF 嘉实产业先锋A 姚志鹏,熊昱 洲 2020-07-2113.39 2.61% 12.21% 2.58% 7 017721.OF 华夏汽车产业A 连骁 2023-02-152.92 6.30% 11.67% -2.71% 8 001382.OF 易方达国企改革 郭杰 2017-08-234.03 3.73% 11.60% 6.59% 9 016487.OF 东财产业优选A 朱亮 2022-12-300.11 5.12% 11.60% -2.13% 10 001614.OF 东方区域发展 周思越 2021-12-312.29 2.94% 11.57% 64.70% 排名基金代码基金简称基金经理任职日基金规模 最近一周总 近三月累计