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碧桂园服务发布2023年上半年业绩公告,营收207.33亿,同比+3.4%,归母净利润23.51亿,同比-8.7%;归母核心净利润26.15亿,同比-9.5%。毛利率小幅下降,销管费下行。公司销售及行政开支有所优化。在管面积突破10亿方,市场拓展中标多个标杆项目。社区增值业务受年初疫情影响,非业主增值服务收入占比进一步降低。投资建议:公司2023年上半年收入保持增长,维持买入评级。