核电稳健运营，在建绿电规模扩大

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根据报告正文，以下是总结：

中国核电公司发布了2023年半年报，实现营收362.97亿元，同比增长4.99%；归母净利润60.42亿元，同比增长11.09%。其中，2Q23实现营收184.04亿元，同比增长5.33%；归母净利润30.19亿元，同比增长18.25%。公司核电运营稳健，电价体现韧性。1H23公司总发电量1008亿千瓦时，同比增长5.8%。其中核电电量902亿千瓦时，同比增长2.8%。新能源贡献业绩增量，在建风/光近8GW。1H23新能源发电106亿千瓦时，同比增长62%（光伏/风电分别同比增长51.8%/74.7%），主因1H23风/光资源改善，且22年底投运项目陆续通过调试生产、进入正式运营。此外，公司徐大堡1号、2号机组获批，体现核电业务亦具备一定的成长性。预计公司2023-2025年分别实现归母净利润106.2/113.8/128.8亿元，EPS分别为0.56/0.60/0.68元，维持“买入”评级。公司长期来看，核电资产特性与水电资产类似，都具有高业绩稳定性与稳定的ROE，因此有望看齐水电予以估值提升空间。但需要关注绿电装机及电量不及规划预期、核电建设进度不及预期、电价不及预期风险等。