斯瑞新材(688102.SH)发布2023年半年报,实现营业收入5.6亿元,同比增长15.5%;归母净利润0.53亿元,同比增长1.03%。其中,Q2实现营业收入3.08亿元,同比增长25.48%、环比增长22.68%;归母净利润0.31亿元,同比增长48.7%、环比增长43.2%。公司产品结构优化,业绩改善显著,有望在高强高导铜合金材料及制品、高性能金属铬粉、CT和DR球管零组件、光模块芯片基座等领域实现更多增长点。我们预计公司2023-2025年摊薄每股收益分别为0.31元、0.46元、0.61元,当前股价对应的PE分别为36x、24x、18x。主要风险因素包括项目投产不及预期、募投项目需求不及预期。
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