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快克智能是机械设备/自动化设备行业的公司,其2023年中报显示,营收为4.03亿元,同比增长-5.83%,归母净利润为1.09亿元,同比增长-22.55%。净利润下滑主要受美元汇兑损益影响。销售毛利率为51.1%,依旧维持较高水平,研发费用率14.1%,展现出公司持续扩大能力圈的决心。考虑到下游消费电子需求仍较为疲软,我们下调2023-2025年盈利预测,预计2023-2025年归母净利润为2.6/3.8/4.9亿元,EPS为1.06/1.54/1.97元。此外,公司多项业务有望实现高增长,包括精密焊接装联设备业务、汽车智能化推动成套装备业务和半导体设备国产替代业务。