周度热点集锦：7月出口同比下滑14.5%，碧桂园即将债务重组

上周2023.8.07-8.12，海关总署公布数据显示，按美元计价7月份我国进出口4,829.2亿美元，同比下降13.6%，其中，出口2,817.6亿美元，同比下降14.5%，跌幅大于预期；国内需求疲软致CPI、PPI同比负增长；本周A股缩量调整，呈震荡下行走势，上证指数周跌3.01%，报3189.25点，深证成指周跌3.82%，报10808.87点，创业板指周跌3.37%，报2187.04点。国外方面，美国7月PPI同比上涨0.80%，涨幅超预期回升，三大股指涨跌不一，截至周五收盘，标普500指数周跌0.31%报4464.05点。 从债市来看，本周一级市场总发行量2,389.67亿元，总偿还量2,330.83亿元，净融资额58.84亿元，净融资量大幅减小；偏离成交以城投主体为主，体现分化思路；市场舆情方面，据悉碧桂园已聘请中金公司作为财务顾问，对于公开市场债务重组，近几日将做出初步决策，本周碧桂园、即墨旅投被下调评级。 下面我们将分别从宏观、高收益、债市交投情绪和市场舆情与波动等维度刻画一周市场的走势。 一、从宏观线索来看，本周A股缩量调整，各期限的国债、国开、进出口行、农发行收益率以下行为主。 【大类资产】本周A股缩量调整，呈震荡下行走势，上证指数周跌3.01%，报3189.25点，深证成指周跌3.82%，报10808.87点，创业板指周跌3.37%，报2187.04点。国外方面，美国7月PPI同比上涨0.80%，涨幅超预期回升，三大股指涨跌不一，截至周五收盘，标普500指数周跌0.31%报4464.05点，纳指周跌1.90 %报13644.85点，道指周涨0.62%报35281.40点。 国债期货方面，2年期、5年期和10年期国债期货分别较上周下跌0.01%、上涨0.04%和0.11%。大宗商品方面普遍下跌，DCE铁矿石下跌9.99%、SHFE螺纹钢下跌1.63%、伦敦银现下跌4.00%。 【资金方面】本周7D逆回购投放180亿，回笼530亿，合计净回笼350亿元；1年期AAA同业存单收益率上行至2.270%，较上周五上行0.50BP；银行间7天质押式回购利率上行至1.79%，较上周五上行8.76BP。 【利率方面】本周各期限的国债、国开、进出口行、农发行收益率以下行为主。 二、高收益主体表现方面，高收益成交依然以贵州、广西城投和民营地产主体为主。 成交总况：2023年8月07日至2023年8月13日共5个交易日，高收益债（成交净 价在90元及以下）的总成交额为39.93亿元，涉及48个主体。 分行业来看：城投主体成交总额共12.09亿元，占比30.28%，成交前五主体分别为贵州贵安发展集团有限公司(4.85亿)、贵州东湖新城市建设投资有限公司(3.02亿)、广西柳州市投资控股集团有限公司(2.24亿)、遵义道桥建设（集团）有限公司(1.08亿)、柳州市城市投资建设发展有限公司(0.90亿);房地产主体成交总额共22.61亿元，占比56.62%，成交前五主体分别为碧桂园地产集团有限公司(7.23亿)、碧桂园控股有限公司(5.62亿)、金地（集团）股份有限公司(4.94亿)、重庆龙湖企业拓展有限公司(1.91亿)、远洋控股集团（中国）有限公司(1.18亿)。 违约情况：2023年8月07日至2023年8月13日，新增1只违约债（其中展期债1只，19景瑞01），涉及金额5.00亿元。 三、债市交投来看，偏离成交以城投主体为主，体现分化思路。 本周异常成交方面，异常高估值成交主体均为城投，包括枝江国资、廊坊投控、津城建、甘公投等。 异常低估值成交方面，同样以城投为主，涉及主体包括津城建、冀中能源、伊犁国投、重庆九龙园等。 运营有限公司 四、发行层面看，本周发行及偿还规模皆较大，净融资呈现下滑趋势。 从融资额来看，2023年08月07日至2023年08月13日，一级市场共发行债券315只，总发行量2,389.67亿元，总偿还量2,330.83亿元，净融资额58.84亿元，新增净融资-178.47亿元。 五、市场舆情与波动方面，据悉碧桂园已聘请中金公司作为财务顾问，对于公开市场债务重组，近几日将做出初步决策，本周碧桂园、即墨旅投被下调评级 上周重要信用事件方面，碧桂园负面舆情持续爆发，被爆出未及时缴纳佛山市某地块出让价款，据财新，碧桂园业已聘请中金公司作为财务顾问，对于公开市场债务重组，近几日将做出初步决策，穆迪下调碧桂园评级从“B1/负面”至“Caa1/负面”；新华联文旅已与招商平安资产、外贸信托等重整投资人签署重整投资协议，重整投资人受让股份价格确定，分别为1.08、1.20元/股；金地集团23年前7月累计实现签约金额963.3亿元，同比下降19.16%；深圳高新投被担保对象名家汇科技股份继续申请融资展期，涉及金额0.2亿元；惠誉将即墨旅投评级从“BBB-/负面观察”下调为“BB+/稳定”；此外，惠誉还将云南能投展望从“负面”上调至“稳定”。 上述详细信息，请登录Odin账户，精彩呈现：