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福能股份发布2023年半年报,实现营收64亿元,同比增长18%;实现归母净利润9亿元,同比减少19%。气电增发拖累公司业绩,三季度基数合同转让交易有望修复盈利。海上风电增速有所回落,但抽水蓄能电站项目获得核准,投资收益稳定增长。预计公司23-25年归母净利润分别为29亿元/32亿元/35亿元,维持“买入”评级。