2023年二季度加密报告（英）

新兴技术研究 加密报告 VC趋势和新兴机遇 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得。 Q2 2023 机构研究小组 分析 RobertLe新兴技术高级分析师robert.le@pitchbook.compbinitrationalresearch@pitchbook.com Data MatthewNacionales，数据分析师 发布 DrewSanders设计的报告 发表于2023年8月18日 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直更新3 加密景观6 CryptoVC生态系统市场地图7 新兴机会18 稳定币19 MEV解决方案22 选择公司亮点25 Intmax26 Obol27 我们正在将PitchBook退出预测概率添加到我们的新兴技术研究报告中。PitchBook的专有VC退出预测器估计初创公司或VC支持的公司成功IPO ，被收购或合并的概率。该工具仅适用于PitchBook订户。 2023年第二季度加密报告 371 总交易 -16.3% 季度环比增长 -54.5% 同比增长 -56.4% Q2VC交易计数摘要 Q22023年时间表 4月3日 VC交易 互操作性基础架构提供商LayerZero以29亿美元的预估值筹集了1.20亿美元的B系列。The YTD增长 公司为30多个区块链提供跨链消息传递，使不同区块链上的应用程序能够相互交互。 5月17日 Metaco为机构提供了一个启动加密服务的平台 VC退出 ，被Ripple以2.50亿美元的价格收购。这家初创公司的最后估计估值是 当它在2020年6月筹集了1,700万美元的A轮时，它为4,600万美元。我们认为Metaco的平台是Ripple机构产品的补充。 6月6日 新闻 SEC对两家最大的加密交易所Binance和Coinbase提起诉讼，指控两家公司经营未注册的交易所，其中包括其他指控。与过去被SEC起诉的其他交易所不同，这两家交易所誓言不与监管机构达成和解。 Q2VC交易价值总结 Q22023Crypto报告 4月12日 Apr1 新闻 5月1 以太坊完成了最新的升级Shapella。关键的变化是用户能够取消或撤回其抵押的ETH，标志着以太坊网络上的抵押提款的新时代。 5月25日 基于Blockchain的数字ID开发商WorldCoin以 VC交易 22亿美元的预估值筹集了1.150亿美元的C系列 。相对于其32亿美元而言，这是一轮下跌 2022年2月的后期估值。该公司将利用这笔资金在 2023年第三季度举行公开发行。 June15 Jun1 新闻 Jun30 贝莱德已申请现货比特币ETF，旨在为投资者提供对加密货币的直接敞口。尽管监管机构正在对加密资产类别进行审查，但拟议的iSharesBitcoinTrust将使用CoinbaseCustody作为其托管人。 机密。不用于重新分配。PG5 $2.3B 总交易价值 -14.7% 季度环比增长 -70.9% 同比增长 -73.6% YTD增长 5 Crypto3 景观 2 1区块链网络 2基础设施和开发人员工具4 3访问权限 4Web3 5DeFi 1 2023年第二季度加密报告 2,660 2,989 488 $2.2 1,211 968 974 814 $2.9 $4.3 $25.4 $28.6 2017 2018 2019 2020 交易价值($B) 2021 交易计数 2022 $5.0 2023* 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年6月30日 退出值($B) Exit计数 34 41 32 10 $0.2 2017 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年6月30日 CryptoVC交易活动 $5.4 VC活动 2023年第二季度，全球加密公司在371轮投资中筹集了23亿美元的VC，季度交易价值下降了14.7%，交易数量下降了 16.3%。这是自2020年第四季度以来投资和完成交易的最低金额，是投资活动连续第五个季度下降。区块链基础设施继续吸引最大的投资。在Q1中，几种L2缩放解决方案。 筹集了巨型回合，而现在在第二季度，仅有的两轮1亿美元以上的回合之一是互操作性协议LayerZero。120.0亿美元的B轮对该公司的估值为30亿美元，其中包括a16z加密，佳士得，CircleVetres，Lightspeed和红杉资本等投资者。本季度的另一轮巨轮， 1.150亿美元的C系列，是WorldCoi，该公司正在构建一个保护隐私的数字身份平台。该公司是更广泛的DePIN生态系统的一部分 ，该生态系统还从分散的AI计算平台Gesy（4300万美元A系列）和Together（2000万美元种子轮）中获得了收益。 2023年迄今为止的估值趋势喜忧参半，种子轮上涨了18.1%，而与2022年全年相比，该季度的早期和后期轮分别下降了 20.3%和15.8%。 今年上半年的种子期，早期和后期前期估值分别为1580万美元，4700万美元和1.050亿美元。在第一季度，后期估值上升，我们怀疑后期估值可能向上倾斜，因为只有规模过大，上升周期被披露，而下降周期被保密。此外，我们表示单季度样本量较小，我们预计后期估值最终会下降。这在第二季度的数据中很明显。到目前为止，关于2023年的交易规模，数字。 加密VC退出活动 24 $1.2 $0.3 $0.2 $88.0 $1.5 $0.9 2018 2019 2020 2021 2022 2023* 在所有阶段都略有下降(<10%)，种子、早期和后期的交易规模中位数分别为230万美元、510万美元和1000万美元。 保密。不用于重新分配。PG9 75 77 2023年第二季度加密报告 VC活动 关键加密早期VC交易* Company 关闭日期 (2023 年) 分部 类别 交易价值） （ M 美元 事后估值 （ 百万美元 ） 首席投资者(s) LayerZero 4月3日 区块链网络 桥梁和互操作性 $120.0 $3,000.0 N/A Gensyn 6月12日 基础架构和开发人员工具 数据存储和可访问性 $43.0 N /A AndreessenHorowitz 霓虹灯 5月11日 基础架构和开发人员工具 开发平台 $40.0 N /A 跳转加密 Zodia监护权 4月27日 基础架构和开发人员工具 机构服务 $36.0 N /A SBI控股公司 河流金融 5月16日 访问权限 资产管理和税收 $35.0 $375.0 金斯威资本 魔法伊甸园 6月20日 Web3 NFT平台和收藏品 $33.8 N /A N/A 一次交易 6月28日 访问权限 交易所、钱包和加密金融服务 $32.5 N /A ValarVentures Sei 4月11日 区块链网络 第1层 $30.0 $800.0 N/A Caca电台 4月6日 Web3 NFT平台和收藏品 $30.0 N /A N/A 哇赚 6月7日 DeFi 贷款、借款和收益率生成 $30.0 N /A AscendantGrowthPartners,BlueHorizonCorporation,NexusPioneersCapital,PinnacleInnovationsCapital,QuantumLeapVentures(Japan) 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年6月30日 Q22023Crypto报告保密。不用于重新分配。PG13 VC活动 密钥加密VC退出* Company 关闭日期(2023 年) 分部(s) 退出价值 ($M) 出口类型 收单商/索引 事后估值元） （百万美 PalmNFTStudio 6月29日 区块链网络 $610.0 合并/收购 糖果 $610.0 Metaco 5月17日 基础架构和开发人员工具 $250.0 合并/收购 Ripple $250.0 Suifow 5月30日 Web3 $6.5 合并/收购 移动工厂 $6.5 TAP网络 4月4日 Web3 N /A 收购 /杠杆收购 OneOf N /A 已授予 5月2日 Web3 N /A 合并/收购 确认360 N /A RARA 4月3日 Web3 N /A 合并/收购 屏蔽网络 N /A 叛乱 6月1日 访问权限 N /A 合并/收购 Papara N /A BitFlyer 5月30日 访问权限 N /A 合并/收购 D&I投资 N /A MB数字资产 4月7日 DeFi N /A 合并/收购 Coinbase N /A 转置 5月26日 基础架构和开发人员工具 N /A 合并/收购 Chainalysis N /A 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年6月30日 Q22023Crypto报告保密。不用于重新分配。PG15 选择公司亮点：OBOL 融资历史记录 Obol在EtherealVentures的领导下于2021年10月筹集了620万美元的A轮融资，使该公司的后期估值为2320万美元。CoinbaseVentures，Archetype，FigmentCapital和其他投资者参与了这一轮融资。该公司在2023年1月在Archetype和PanteraCapital的带领下筹集了1250万美元的A1系列融资。 融资历史记录 PitchBook的VC退出预测因子给出了Obol成功退出的81%概率，IPO的1%概率，通过并购退出的80%概率。 Q22023Crypto报告机密。不用于重新分配。PG28 关于PitchBook 产业与技术研究 独立、客观和及时的市场英特尔 随着私人市场在复杂性和竞争中的持续增长，投资者必须了解推动资产类别的行业、部门和公司。 我们的行业和技术研究提供了对新兴科技行业的详细分析，因此您可以更好地驾驭您所在的不断变化的市场，并充满信心地寻求新的机会。 ©2023byPitchBooData,Ic.保留所有权利。未经PitchBooData,Ic.的明确书面许可，不得以任何形式或任何方式复制本出版物的任何部分-图形，电子或机械，包括影印，记录，录音以及信息存储和检索系统。内容基于可靠来源的信息，但不能保证准确性和完整性。此处的任何内容均不应解释为任何过去，当前或将来的购买或出售任何证券的建议或出售要约，或购买任何证券的要约。本材料并不旨在包含潜在投资者的所有信息。 可能希望考虑并且不作为独立判断的依据或用于替代独立判断的行使。 PitchBookData,Inc. 约翰·加伯特创始人、CEO NizarTarhuni机构研究和编辑副总裁 保罗·康德拉新兴技术研究主管 额外的研究 EricBellomoeric.bellomo@pitchbook.com游戏 电子商务 BrendanBurkebrendan.burke@pitchbook.com物联网 信息安全 人工智能与机器学习 AaronDeGagneaaron.degagne@pitchbook.comMedtech 数字健康 AlexFrederickalex.frederick@pitchbook.comAgtechFoodtech JonathanGeurkinkjonathan.geurkink@pitchbook.com供应链技术 移动技术 KaziHelalkazi.helal@pitchbook.com生物制药Pharmatech DerekHernandezderek.hernandez@pitchbook.com企业SaaS AliJavaheriali.javaheri@pitchbook.com新兴空间 RobertLerobert.le@pitchbook.comInsurtech Crypto JohnMacDonaghjohn.macdonagh@pi