2023年三季度新兴技术研究加密报告风险投资趋势和新兴机遇（英）

新兴技术研究 加密报告 VC趋势和新兴机遇 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得。 Q3 2023 机构研究小组 分析 RobertLe新兴技术高级分析师robert.le@pitchbook.compbinitrationalresearch@pitchbook.com Data MatthewNacionales数据分析师 发布 设计的报告JoeySchafferand德鲁·桑德斯 发表于2023年11月10日 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直概览3 加密景观6 CryptoVC生态系统市场地图7 新兴机会18 区块链桥梁19 Account抽象22 选择公司亮点24 水钻25 Obol26 Q32023年加密报告 309 总交易 -24.8% 季度环比增长 -55.9% 同比增长 -53.2% 第三季度VC交易计数摘要 Q32023年时间表 7月13日 Ripple获得了与SEC的部分胜利，在SEC中法院进行了区分 YTD增长 新闻 在Ripple向机构投资者销售XRP和其他销售之间，仅将前者视为未注册证券销售。此案可能会影响SEC在加密领域的未来监管努力，从而导致对加密监管的细微差别。 8月14日 加密基础设施平台PrimeTrust在州监管机构将公司置于第11章之后申请破产 VC退出 6月下旬的接管人，确定它资不抵债，无法为客户提供服务。 9月7日 商品期货交易委员会已对三个DeFi平台采取了执法行动，以进行非法衍生品交易，这标志着DeFi领域向监管监督的重大转变。这次打击是DeFi的首次 新闻 。 Q3VC交易价值总结 7月 8月1 8月7日 新闻 PayPal推出了由美元支持的稳定币PYUSD，以增强其加密产品。这一战略举措标志着PayPal成为第一家发行稳定币的美国主要金融公司，标志着向数字货币的转变，为全球交易提供了稳定的数字本地金融工具。 Q32023Crypto报告 8月16日 新闻 Sep1 新闻 Coinbase获得国家期货协会批准在美国上市加密货币期货，成为第一个提供受监管的加密货币期货以及传统交易的零售交易平台。 9月28日 Sep30 Coinbase获得百慕大金融管理局的监管批准，允许非美国零售客户永久交易 期货。这是交易所全球扩张计划和头寸Coinbase的一部分作为动荡的加密衍生品市场的安全选择。 机密。不用于重新分配。PG5 $1.8B 总交易价值 -28.3% 季度环比增长 -69.6% 同比增长 -70.9% YTD增长 5 C加r密yp景to观3 景观 2 1区块链网络 2基础设施和开发人员工具4 3访问权限 4Web3 5DeFi1 Q32023年加密报告 CryptoVC交易活动 3,112 2,709 492 $2.2 1,224 975 $2.9 999 1,238 $5.4$4.1$24.8$28.5$7.3 2017 2018 2019 2020 交易价值($B) 2021 交易计数 2022 2023* 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年9月30日 加密VC退出活动 76 76 54 36 42 10 $0.2 24 $1.2 $0.2 $0.2 $88.0 $1.4 $0.9 2017 2018 20192020 退出价值($B) 2021 退出计数 2022 2023* 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年9月30日 VC活动 在2023年第三季度，加密领域继续经历VC热情的降温，在309笔交易中获得了18亿美元。与上一季度相比，资本下降了 28.3％，交易量下降了24.8％，这是自2020年底以来最低迷的活动。尽管更广泛的收缩，交易平台和基础设施仍然是亮点。本季度最大的一笔交易是符合伊斯兰教法的零售加密交易平台Haqqex，该平台尚未推出。他们从FtrecraftVetres，OpticCapital和AlphaBleOcea筹集了4000万美元。其他值得注意的交易集中在基础设施上，包括BitGo在2023年8月16日提供的 1.00亿美元C系列资金。这一轮由DRW风险投资、高盛成长股票、银河数字控股和多战略资本牵头，使该公司的预估值略低于17亿美元。值得注意的是，这次筹款是在GalaxyDigital失败的收购尝试之后进行的，该交易是在上一次加密牛市高峰期宣布的。此外，区块链基础设施提供商Flashbots专注于最大可提取价值，帮助它以10亿美元的后估值筹集了6000万美元的B系列。 第三季度的估值趋势喜忧参半。种子前/种子阶段的中位数徘徊在1500万美元左右，早期为4,000万美元，后期为1,000万美 元。这些数字表明预期有所缓和，特别是在较高的投资水平下。交易规模也反映了这一谨慎，各阶段的中位数分别为240万美元、 470万美元和780万美元。这种轻微的下降趋势(下降不到10%)表明，投资者正在通过更保守的押注来对冲更广泛的市场波动，即使他们继续寻求创新的加密解决方案。 保密。不用于重新分配。PG9 Q32023年加密报告 VC活动 顶级加密早期VC交易* Company 关闭日期 (2023 年) 分部 类别 交易价值） （ M 美元 事后估值 （ 百万美元 ） 首席投资者(s) Haqqex 8月25日 访问权限 交易所、钱包和加密金融服务 $400.0 N /A N/A Flashbots 8月5日 基础架构和开发人员工具 节点和验证器管理 $60.0 $1,000.0 范式(加密基金) Futureverse 7月18日 Web3 Metaverse和游戏 $54.0 N /A 10T控股 Heynext 7月20日 Web3 Metaverse和游戏 $30.0 N /A N/A ZetaChain 8月16日 区块链网络 第1层 $27.0 N /A N/A Zeebu 9月7日 基础架构和开发人员工具 Cryptocorp管理和财务 $25.0 N /A BankaiVentures Manta网络 7月19日 区块链网络 第2层和可伸缩性 $25.0 $500.0 PolychainCapital,启明创业合伙人 网格 9月21日 访问权限 入职和付款 $22.3 N /A MoneyForward 泉 9月26日 DeFi 交易、衍生品和流动性 $22.0 N /A N/A 奖章 9月1日 Web3 内容和社交 $21.5 $45.5 Chernin集团 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年6月30日 Q32023Crypto报告保密。不用于重新分配。PG13 VC活动 顶级加密后期VC交易* Company 关闭日期 (2023 年) 分部 类别 交易价值） （ M 美元 事后估值 （ 百万美元 ） 首席 投资者 (s) BitGo 8月16日 基础架构和开发人员工具 机构服务 $100.0 $1,750.0 N /A TSM 7月1日 Web3 Metaverse和游戏 $60.0 N /A N /A DPart 7月1日 Web3 NFT平台和收藏品 $30.0 N /A N /A Supra 9月28日 基础架构和开发人员工具 数据存储和可访问性 $24.0 N /A N /A Tassat 9月11日 区块链网络 第1层 $15.1 N /A N /A GenTwo 9月5日 基础架构和开发人员工具 机构服务 $15.0 N /A Point72Ventures 天空Mavis 7月17日 Web3 Metaverse和游戏 $11.0 $1,950.0 AndreessenHorowitz,AnimocaBrands,Binance MoonPay 9月26日 访问权限 入职和付款 $8.7 N /A N /A 薄荷镇 7月19日 Web3 Metaverse和游戏 $7.0 N /A N /A 轨道 8月3日 访问权限 入职和付款 $6.4 N /A GoldenRecordVentures 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2023年6月30日 Q32023Crypto报告机密。不用于重新分配。PG14 关于PitchBook 产业与技术研究 独立、客观和及时的市场英特尔 随着私人市场在复杂性和竞争中的持续增长，投资者必须了解推动资产类别的行业、部门和公司。 我们的行业和技术研究提供了对新兴科技行业的详细分析，因此您可以更好地驾驭您所在的不断变化的市场，并充满信心地寻求新的机会。 ©2023byPitchBooData,Ic.保留所有权利。未经PitchBooData,Ic.的明确书面许可，不得以任何形式或任何方式复制本出版物的任何部分-图形，电子或机械，包括影印，记录，录音以及信息存储和检索系统。内容基于可靠来源的信息，但不能保证准确性和完整性。此处的任何内容均不应解释为任何过去，当前或将来的购买或出售任何证券的建议或出售要约，或购买任何证券的要约。本材料并不旨在包含潜在投资者的所有信息。 可能希望考虑并且不作为独立判断的依据或用于替代独立判断的行使。 PitchBookData,Inc. 约翰·加伯特创始人、CEO NizarTarhuni机构研究和编辑副总裁 保罗·康德拉新兴技术研究主管 额外的研究 埃里克·贝洛莫电子商务 布伦丹·伯克信息安全 人工智能与机器学习 亚伦·德加涅数字健康 亚历克斯·弗雷德里克 Foodtech JonathanGeurkink 移动技术 KaziHelal Pharmatech 德里克·埃尔南德斯基础设施SaaS AliJavaheri 罗伯特·勒 Crypto 约翰·麦克唐纳清洁能源技术 丽贝卡·斯普林格医疗保健IT 鲁迪·杨 零售金融科技