2024年二季度加密货币报告（英）2024

新兴技术研究 加密报告 VC趋势和创新焦点 报告预览 完整报告可通过PitchBook平台获得。 Q2 2024 机构研究小组 分析 RobertLe新兴技术高级分析师robert.le@pitchbook.com pbinitrationalresearch@pitchbook.com Data MatthewNacionales高级数据分析师 发布 DrewSanders设计的报告发表于2024年8月9日 保密。不用于重新分配。PG2 Contents 垂直更新3 时间线5 景观6 加密VC生态系统市场map7 活动8 创新聚光灯17 分散式GPU网络18 流动性泳池22 选择公司亮点24 海王星财务25 水钻27 Q22024加密报告 503 总交易 -12.5% 季度环比增长 4.6% 同比增长 -3.1% YTD增长 Q2VC交易计数摘要 Q22024时间表 4月1日 News 一位联邦法官拒绝了Coinbase针对证券交易委员会（SEC）提起的诉讼的驳回动议，将案件移至调查阶段。尽管法官同意Coinbase的观点，即其自托管钱包并不使其成为经纪人，但她拒绝了对SEC的证券分类的其他反驳理由。此案现在很可能将持续到可预见的未来，并且—— 在选举年，政府更迭会发生什么还不得而知。 4月30日 News 币安创始人ChangpengZhao因未能实施充分的反洗钱控制措施而被判四个月监禁。尽管检察官寻求更长的刑期，Zhao却协商达成了一项认罪协议，同意支付5000万美元罚款。这一结果 与其他加密高管面临的更严厉的处罚形成鲜明对比 。 May22 News 美国众议院通过了《二十一世纪金融创新与科技法案》，这是首次为加密行业提供监管明确性。该法案以两党合作的方式通过，解决了行业对清晰操作指导的需求，并为去中心化项目提供了途径。然而，拜登政府反对该法案，指出可能存在的监管漏洞和投资者风险。这项立法现已提交参议院审议。 Apr1 May1 Jun1 Jun30 4月20日 比特币完成了其第四次减半，这将挖掘新区块的奖励减少了50% News 。这种减半大约每四年发生一次 ，减少了新比特币的创建速率，导致了更高的稀缺性，可能推动价格升高。 May1 VC交易 贝莱德领投了Securitize公司的4700万美元战略融资轮，Securitize是一家专门从事将现实世界资产代币化的区块链公司，曾帮助贝莱德推出其代币化基金BUIDL。这一投资反映了贝莱德在加密货币领域日益加深的参与度，它旨在通过区块链技术推动资本市场基础设施的创新。 June6 $2.7B 总交易价值 2.5% 季度环比增长 -9.8% 同比增长 -11.7% YTD增长 Q2VC交易价值总结 News Robinhood宣布将以约2亿美元的价格收购加密交换Bitstamp。这一战略 收购旨在增强Robinhood的全球加密足迹，并引入其首个机构业务。 Q22024加密报告机密。不用于重新分配。PG5 加密景观 区块链网络 基础架构和开发人员工具访问权限 Web3DeFi Q22024加密报告机密。不用于重新分配。PG6 3,386 2,811 1,853 1,011 $3.3 1,052 $4.2 1,078 $5.4 2019 2020 2021 交易价值($B) 2022 交易计数 2023 2024* 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 82 78 74 36 43 41 $0.3 $0.6 $1.4 $1.0 $0.0 2019 2020 2021 退出价值($B) 2022 退出计数 2023 2024* 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 $67.6 加密VC退出活动 $10.1 $25.3 $29.4 CryptoVC交易活动 VC活动 在2024年第二季度，加密货币筹资略有增加，初创企业获得了总计27亿美元的资金，共涉及503笔交易。这代表了资本投入增加了2.5%，但与上一季度相比，交易量下降了12.5%。交易价值的增加而交易数量的减少表明，该季度整体交易规模有所扩大。随着投资者对加密货币的积极情绪回归，并且没有出现重大市场下滑，我们预计全年投资的数量和速度将继续增加。基础设施初创企业在本季度继续引领融资趋势，最大的几轮融资分别由并行层1平台Monad（A轮2.25亿美元）、专注于DeFi的Layer1平台Berachain（B轮1亿美元）以及比特币重置平台Babylon（早期阶段7000万美元）获得。该季度的其他两大巨额融资分别为Farcaster，其在一轮中筹集了1.5亿美元，以10亿美元的投后估值，以及区块链游戏平台Zentry，其在一轮中筹集了1.4亿美元的早期资金。 与2023全年相比，种子阶段和早期阶段的估值有所上涨，而晚期阶段则出现下跌。种子阶段的中位数事前估值为23.0百万美元；早期阶段为63.8百万美元；晚期阶段为40.8百万美元，分别变化了+97.0%。 从全年2023年的数据来看，分别增长了166.0%和下降了36.0%。这些数字表明，在早期阶段投资轮次的竞争变得异常激烈，但在后期阶段则相对缓和。这一趋势与更广泛的创业市场情况相吻合。交易规模也反映了估值趋势，种子阶段的中位数为2.8百万美元，早期阶段为4.5百万美元， 后期为650万美元，分别比2023年全年变化+27.3%、+13.3%和-7.4%。 机密。不用于重新分配。PG8 Q22024加密报告 VC活动 Company关闭date 2024年第二季度的关键加密预种子/种子交易* 交易价值 ($M) 段类别 后钱 估值（ M 美元 ） 首席投资者(s) Arbelos市场 May8 $56.0 基础架构和开发人员工具 机构服务 N/A 蜻蜓资本 MegaETH June27 $20.0 区块链网络 第2层和可伸缩性 N/A 蜻蜓（旧金山） Morph May14 $19.3 区块链网络 第2层和可伸缩性 N/A 蜻蜓（旧金山） 拉格朗日 May8 $13.2 区块链网络 第2层和可伸缩性 N/A 创始人基金 Sortium 4月10日 $12.0 基础架构和开发人员工具 开发平台 $50.0 Signum增长资本 Agora 4月2日 $12.0 基础架构和开发人员工具 机构服务 N/A 蜻蜓（旧金山） LightLink June6 $11.5 区块链网络 第2层和可伸缩性 N/A 木兰质量发展公司，T&BMediaGlobal Botanix实验室 May7 $11.5 区块链网络 第2层和可伸缩性 N/A N/A Fintopio 4月17日 $10.0 访问权限 交易所、钱包和加密金融服务 N/A N/A GaiaNet May28 $10.0 Web3 设备和硬件 N/A N/A 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 Q22024加密报告机密。不用于重新分配。PG11 VC活动 Company关闭date 段类别 首席投资者(s) 2024年第二季度关键加密早期VC交易* 交易价值 ($M) 后钱 估值（M 美元 ） Monad实验室 4月9日 $225.0 区块链网络 第1层 $3,000.0 范式(加密基金) Farcaster May21 $150.0 Web3 内容和社交 $1,000.0 范式 Zentry 4月24 $140.0 Web3 Metaverse和游戏 N/A N/A Berachain May18 $100.0 区块链网络 图层1 N/ABrevanHoward资产管理，框架巴比伦May Ventures 30 $70.0 DeFi 贷款、借款和收益代 N/A看涨资本，范式（加密基C金ap）ita，l聚链 Sophon April1 $60.0 Web3 Metaverse&游戏 N/A Maven11，纸业 Avail June4 $43.0 区块链网络 图层1 N/A 蜻蜓（旧金山），创始人基金 TradeAlgo June6 $41.8 访问权限 研究和数据工具 N/A N/A 运动实验室 April25 $38.0 区块链网络 第2层&可扩展性 N/A PolychainCapital 导管 June26 $37.0 区块链网络 第2层&可扩展性 $220.0 HaunVentures,Paradigm(CryptoFund) 来源：PitchBook•地理：全球•*截至2024年6月30日 Q22024加密报告机密。不用于重新分配。PG12 成立 2023 上次融资估值 N/A 总计提高 N/A 总部位置 牛津,英国 上次融资 种子圆 首席投资者(s) N/A 退出预测器 ⯀IPO:2%的概率⯀M&A:65%的概率⯀无退出:33%概率 成功：67%概率 注：概率数据基于PitchBookVC退出预测方法。 公司关键信息 选择公司亮点：RHINESTONE Overview Rhinestone是一个去中心化的系统，强调在以太坊区块链上的模块化账户抽象。该协议允许创建既灵活又可扩展的智能账户。与传统的静态账户不同，Rhinestone的模块化账户赋予用户动态添加、移除或修改功能性的能力，从而提供个性化体验。开发者也可以无缝引入新特性或调整现有功能。该协议的设计灵感来源于多种架构，包括Safe架构和多面代理标准（ERC-2535）。 Rhinestone的主要特征之一是将智能账户转变为开放平台。这种开放性确保开发者不受预设功能集的限制，而是可以根据其产品和用户需求定制功能。这种适应性也延伸到了去中心化应用（dApps），为它们提供了更佳的用户体验。 此外，该协议支持为不同的市场细分开发专门的钱包，例如DeFi。一个新兴趋势是dApps将其体验整合到主导的钱包中，而Rhinestone的模块化方法有望促进此类整合的开放市场。在我们的观点中，Rhinestone的竞争优势在于其专注于用户为中心的定制和安全。通过提供一个服务于最终用户和开发者的平台，Rhinestone满足了去中心化空间中可适应性和安全性的智能账户管理日益增长的需求。其对灵活性的承诺，结合了 强大的安全框架使Rhinestone协议在不断演进的区块链和去中心化应用世界中成为了有前途的竞争者。 保密。不用于重新分配。PG27 Q22024加密报告 选择公司亮点：RHINESTONE 领导力 Rhinestone由CEOKonradKopp共同创立。Kopp之前创立了Signet，旨在通过将忠诚度计划引入区块链来颠覆此类计划，并创建了教育科技数据基础设施公司Hedgefox。他在学术上的背景包括牛津大学的哲学、政治与经济学学士学位，以及在维也纳大学学习法律 。Kopp参与了多个项目，包括ChainBook，这是一个旨在增强Web3用户体验的链上联系簿；以及TerminalPortfolio平台，用于查询投资组合数据。他还对建立牛津区块链协会的公共网站和成员仪表板起到了关键作用。 融资历史记录 2021年1月，Rhinestone从1kx筹集了一笔未公开金额的预种子轮融资。随后，在2023年12月，该公司从Safe、HeartcoreCapital和LatticeCapital筹集了另一笔未公开金额的种子融资。1kx和其他投资者也参与了这一轮投资。 Q22024加密报告机密。不用于重新分配。PG28 关于PitchBook 产业与技术研究 独立、客观和及时的市场英特尔 随着私人市场的复杂性和竞争持续增长，投资者理解推动资产类别的行业、板块和公司至关重要。 我们的行业和技术研究提供了对新兴技术领域的详细分析，以便您能够更好地驾驭您所运营市场的变化，并以信心追求新的机遇。 版权所有©2024由PitchBookDat