金融工程周报：北上资金在逆势流入哪些个股？
证北上资金在逆势流入哪些个股？ 券 研——金融工程周报 究主要观点 报日期: 告 2023年08月26日 A股量化选股： 分析师:乐威 Tel:021-53686145 E-mail:yuewei@shzq.comSAC编号:S0870522090001 分析师:张雨蒙 Tel:021-53686146 E-mail:zhangyumeng@shzq.comSAC编号:S0870521100005 相关报告： 《公用、社服、汽车仍然在基本面指标上具有相对优势》 ——2023年08月19日 《能源板块出现集体信号，公共事业、石油石化、电力设备共振》 ——2023年08月12日 金《北上加仓大市值龙头，资金流入电力食 融饮》 工——2023年08月05日 程周报 基于动量+盈利的选股模型，近期模型输出的个股有：卓创资讯、 久其软件、实朴检测、恒尚节能、雪龙集团、方正科技、延华智能、巴安水务等。 A股行业轮动模型： 模型从资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利，共6个因子共同构建打分体系，用以研判行业综合评分。 基于该模型，环保、煤炭、农林牧渔等综合评分较高，房地产、建筑材料、非银金融等得分较低。 A股外资监测： 行业净流入前五：非银金融、房地产、钢铁、建筑材料、汽车； 行业净流出前五：电子、银行、食品饮料、电力设备、机械设备； 个股净流入前五：药明康德、工业富联、科大讯飞、三七互娱、福耀玻璃； 中小市值增持较大的个股有：英飞拓、中泰股份、传艺科技等个股。 港股内资监测： 行业净流入前五：非银金融、医药生物、房地产、石油石化、煤炭； 行业净流出前五：传媒、汽车、基础化工、电子、国防军工； 个股净流入前五：腾讯控股、建设银行、中国平安、美团-W、中国海洋石油； 中小市值增持较大的个股有：中国平安、粤海投资等个股。 风险提示 本文投资建议仅代表数理模型的计算结果，不代表未来可以重复出现；股市投资需谨慎。 目录 1A股量化选股3 1.1模型原理3 1.2选股模型结果3 2A股行业轮动模型4 2.1模型原理4 2.2行业轮动模型结果4 3A股外资监测5 3.1北上资金行业流动变化5 3.2北上资金个股资金变化6 3.3北上资金每个行业流入最多的个股7 4港股内资监测8 4.1南下资金行业流动变化8 4.2南下资金个股资金变化9 4.3南下资金每个行业流入最多的个股10 5风险提示：11 表 表1：近期动量+盈利选股模型结果3 表2：行业轮动模型打分表4 表3：过去5日北上资金行业累计净流入5 表4：过去30日北上资金行业累计净流入5 表5：过去5日北上资金个股累计净流入前十6 表6：过去5日北上资金个股累计净流出前十6 表7：分行业流入最多和增持最多的个股7 表8：过去5日南下资金行业累计净流入8 表9：过去30日南下资金行业累计净流入8 表10：过去5日南下资金个股累计净流入前十9 表11：过去5日南下资金个股累计净流出前十9 表12：分行业流入最多和增持最多的个股10 1A股量化选股 1.1模型原理 上海证券金工盈利+动量的选股模型主要通过：价格的技术指标、个股季度盈利增速数据及其机构持股集中度三个因子，共同构建动量强势股的选股模型。 该模型选股的基本条件有：1，通过构建上涨质量指标，对全A股进行上涨质量排序，仅筛选上涨质量排名靠前的个股；2，严格限制涨停板个数和ST类股票；3，以机构建仓作为上涨的主要目标识别对象。 1.2选股模型结果 盈利+动量选股模型近期结果如下表，模型输出结果如下。 选股日期个股名申万二级 称行业 选股日期个股名 称 申万二级行 业 表1：近期动量+盈利选股模型结果 2023-08-18 新动力 环保 2023-08-22 成都银行 银行 2023-08-18 国泰环保 环保 2023-08-22 合肥百货 商贸零售 2023-08-18 观想科技 国防军工 2023-08-22 东睦股份 机械设备 2023-08-18 中国通号 机械设备 2023-08-22 哈焊华通 机械设备 2023-08-18 科隆股份 基础化工 2023-08-22 世纪恒通 通信 2023-08-18 华骐环保 环保 2023-08-22 新晨科技 计算机 2023-08-18 雪浪环境 环保 2023-08-22 超越科技 环保 2023-08-18 建工修复 环保 2023-08-22 挖金客 通信 2023-08-18 大胜达 轻工制造 2023-08-22 恒润股份 电力设备 2023-08-18 药明康德 医药生物 2023-08-22 三维天地 计算机 2023-08-18 华控赛格 环保 2023-08-23 卓创资讯 传媒 2023-08-21 昊海生科 医药生物 2023-08-23 久其软件 计算机 2023-08-21 中兰环保 环保 2023-08-23 实朴检测 社会服务 2023-08-21 慧博云通 计算机 2023-08-23 恒尚节能 建筑装饰 2023-08-21 中亦科技 计算机 2023-08-23 雪龙集团 汽车 2023-08-21 嘉友国际 交通运输 2023-08-23 方正科技 电子 2023-08-21 东华能源 石油石化 2023-08-23 延华智能 计算机 2023-08-21 海通发展 交通运输 2023-08-23 巴安水务 环保 2023-08-22 嘉戎技术 环保 资料来源：Wind，上海证券研究所 *上表中市值与PEttm数据均以选股日期收盘时刻为准。 2A股行业轮动模型 2.1模型原理 上海证券A股量化行业轮动模型主要由：资金、估值、情绪、动量、超买超卖和盈利，共6个因子共同构建打分体系决定。 其中，资金以行业资金主力净流入率作为主要数据，估值以该行业位于过去1年的估值分位作为主要数据来源，情绪以上涨成分股比例作为主要数据来源，动量以MACD指标作为主要数据来源，超买超卖以RSI指标作为重要数据来源，盈利以该行业的一致预测EPS位于过去1年的分位作为主要数据来源。 2.2行业轮动模型结果 行业名称资金估值情绪动量 超买 超卖 盈利合计 本期行业轮动模型打分结果如下表所示。环保、煤炭、农林牧渔等综合评分较高，房地产、建筑材料、非银金融等得分较低。表2：行业轮动模型打分表 环保+++++++++9 煤炭++++++++---5 农林牧渔--++++++4 综合+++----+++++4 电力设备++++---+++4 公用事业--++---++++++3 汽车+++---+++3 计算机++++---+2 社会服务+++---+1 家用电器---+++0 国防军工+---++0 通信+++---0 机械设备+++---0 美容护理+-----+++-1 有色金属---+++---+++2 传媒----++---+++-2 电子-----+++3 商贸零售----+-3 银行3 食品饮料4 纺织服饰------++-4 轻工制造4 建筑装饰---++4 基础化工-----+++5 医药生物+------+++5 交通运输5 石油石化++5 钢铁++7 非银金融7 建筑材料+++8 房地产9 资料来源：Wind，上海证券研究所 3A股外资监测 3.1北上资金行业流动变化 过去5日北上资金行业流动变化如下表（本报告的数据截止日 均为2023年8月24日，“过去5日”的表述表示过去5个交易日，未注明的行业均为申万一级行业）： 表3：过去5日北上资金行业累计净流入 一级行业 净流入额（亿元） 一级行业 净流入额（亿元） 传媒 3.21 家用电器 -5.66 煤炭 1.70 房地产 -6.14 非银金融 1.16 钢铁 -6.27 社会服务 -0.07 医药生物 -6.64 综合 -0.22 公用事业 -7.61 纺织服饰 -0.71 电子 -8.41 商贸零售 -0.72 国防军工 -9.16 环保 -1.37 基础化工 -10.05 通信 -1.64 汽车 -11.39 有色金属 -1.85 计算机 -12.26 石油石化 -2.40 交通运输 -13.68 农林牧渔 -3.47 机械设备 -17.15 美容护理 -3.75 电力设备 -31.64 建筑材料 -4.15 银行 -37.54 建筑装饰 -5.18 食品饮料 -71.02 轻工制造 -5.37 资料来源：Wind，上海证券研究所 过去30日北上资金行业流动变化如下表： 表4：过去30日北上资金行业累计净流入 一级行业 净流入额（亿元） 一级行业 净流入额（亿元） 非银金融 113.38 基础化工 -8.65 房地产 30.20 商贸零售 -9.67 钢铁 21.61 农林牧渔 -10.95 建筑材料 12.92 交通运输 -11.08 汽车 12.86 公用事业 -11.42 通信 8.79 传媒 -14.82 家用电器 5.54 有色金属 -16.82 轻工制造 3.79 国防军工 -27.02 石油石化 3.50 医药生物 -30.82 煤炭 2.73 计算机 -35.71 建筑装饰 2.60 机械设备 -37.07 纺织服饰 2.60 电力设备 -64.25 综合 1.44 食品饮料 -70.22 环保 -0.14 银行 -86.24 社会服务 -6.17 电子 -87.76 美容护理 -6.59 资料来源：Wind，上海证券研究所 3.2北上资金个股资金变化 过去5日，全陆股通个股净买入前十如下表： 表5：过去5日北上资金个股累计净流入前十 中文名称 净流入额（亿元） 所属行业 1 药明康德 11.85 医药生物 2 工业富联 11.03 电子 3 科大讯飞 9.73 计算机 4 三七互娱 5.01 传媒 5 福耀玻璃 4.75 汽车 6 北方华创 4.58 电子 7 中际旭创 4.30 通信 8 华泰证券 3.84 非银金融 9 阳光电源 3.01 电力设备 10 格力电器 2.96 家用电器 资料来源：Wind，上海证券研究所 过去5日，全陆股通个股净卖出前十如下表： 表6：过去5日北上资金个股累计净流出前十 中文名称 净流入额（亿元） 所属行业 1 贵州茅台 -32.92 食品饮料 2 隆基绿能 -21.81 电力设备 3 中国平安 -21.61 非银金融 4 招商银行 -21.52 银行 5 五粮液 -19.09 食品饮料 6 迈瑞医疗 -11.58 医药生物 7 伊利股份 -9.65 食品饮料 8 中兴通讯 -8.47 通信 9 平安银行 -8.21 银行 10 立讯精密 -7.91 电子 资料来源：Wind，上海证券研究所 3.3北上资金每个行业流入最多的个股 每个行业，过去5日、30日流入金额最多的个股，及过去5 日持股数增持最多的个股，如下表所示： 表7：分行业流入最多和增持最多的个股 行业名称 5日流入最多 金额(亿元) 30日流 入最多 金额(亿元) 5日增持最多 增持比例 银行 成都银行 0.9 贵阳银行 2.8 西安银行 24% 房地产 金地集团 1.5 绿地控股 4.3 金科股份 116% 机械设备 华工科技 1.7 英维克 6.0 科德数控 163% 电力设备 阳光电源 3.0 宁德时代 72.1 通灵股份 141% 建筑材料 东方雨虹 2.1 中国巨石 8.6 青松建化 29% 家用电器 格力电器 3.0 海信家电 4.3 奥佳华 13% 农林牧渔 鹏都农牧 0.3 北大荒 0.7 永顺泰 215% 电子 工业富联 11.0 工业富联 17.4 传艺科技 414% 汽车 福耀玻璃 4.7 福耀玻璃 13.6 众泰汽车 251% 公用事业 宝新能源 0.8 长江电力 11.3 中泰股份 579% 医药生物 药明康德 11.8 药明康德 41.0 华森制药 321% 建筑装饰 中材国际 1.5 上海建工 4.7 苏文电能 189% 计
