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印花税减半对证券交易市场带来积极影响,有望激活市场情绪,券商板块将率先受益。历史经验显示,印花税下调后非银和弹性板块领涨。建议积极布局TMT+券商的弹性组合,包括通信、传媒、计算机等。高端装备与材料板块也值得关注,受益于国产替代需求提升和海外需求上行。风险提示包括历史经验有效性下降、交易过度拥挤和技术研发可能失败。