润泽科技(300442.SZ)2023年半年报显示,公司业绩保持高速增长,液冷超算中心陆续交付。公司已投产机柜数量约5.8万架,成熟的数据中心上架率超过90%。此外,公司还实施了大手笔股权激励,彰显长期发展信心。尽管再融资解禁对公司股价形成一定压制,但随着解禁逐步步入中后期,压制因素有望逐步消除。预计公司2023-2025年实现营业收入分别为42.08、53.44、78.02亿元,归母净利润分别为18.07、22.38、33.58亿元,对应P/E分别为22倍、18倍和12倍。看好公司业务前景,维持“推荐”评级。
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