宁波银行的半年报显示,公司实现了营收增长和净利润的双增长,其中净利息收入业务是主要的增长动力。零售信贷投放超预期,但净息差有一定压力。非息收入略有下滑。资产质量保持稳健,风险抵补能力充足。我们认为宁波银行具有稳定的管理层和优秀的市场化治理机制,在优质区域赋能下持续打造多元化利润中心,中长期价值值得期待。维持“增持”评级。但需要注意的是,经济复苏不及预期和政策力度不及预期可能会对公司的表现产生影响。
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