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根据报告正文,公司业绩符合预期,但受宏观经济波动影响,顺周期业务收入有所下滑。考虑到公司灵工业务的韧性,以及未来新需求的释放,我们下调了2023/24/25年EPS至1.23/1.68/2.06元,并给予2024年高于行业平均23xPE估值,下调目标价至48.30元。建议投资者关注公司新需求驱动的收入和利润增速中枢回暖。