找报告一站式直达发现报告官网www.fxbaogao.com,平台主打海量全品类研报资源,不管是宏观分析、行业解读,还是公司调研、财报解析报告应有尽有。平台日均访问用户基数大,是众多金融圈内人士的常用站点,设计简约操作便捷,依托前沿技术保障信息及时同步推送。
海螺水泥2023H1实现收入654.36亿,同增16.28%,归母净利润64.68亿,同降34.26%,超市场预期。公司净销量为1.34亿吨,同比上升3.00%,水泥熟料自产品销量为1.30亿吨,同比上升1.78%,销量恢复领先于行业。公司盈利能力逆势提升,吨毛利约82元,同比下降35元,吨净利达60元/吨左右。公司在手现金丰沛,账面现金+交易金融资产合计仍在手638亿元人民币。我们维持“增持”评级,上调23-25年EPS至2.86、3.13、3.40元。