【明源云23年中报简评】国金计算机���事件：公司发布2023年中报，上

【明源云23年中报简评】国金计算机 ���事件：公司发布2023年中报，上半年实现营收7.6亿元，yoy-13.5%；毛利率79.9%，较去年同期下降0.3pct；净利润-3.2亿元，同比减亏42.6%；加回股份支付的净利润为-0.97亿元，同比减亏71.7%。 经营活动产生的现金流量净额为2.7亿元，应收款为1.6亿元，整体现金流和应收账款运转正常。 ���点评：1、云 【明源云23年中报简评】国金计算机 ���事件：公司发布2023年中报，上半年实现营收7.6亿元，yoy-13.5%；毛利率79.9%，较去年同期下降0.3pct；净利润-3.2亿元，同比减亏42.6%；加回股份支付的净利润为-0.97亿元，同比减亏71.7%。 经营活动产生的现金流量净额为2.7亿元，应收款为1.6亿元，整体现金流和应收账款运转正常。 ���点评： 1、云业务实现营收6.4亿元，yoy-5.1%，主要系2022年下半年云服务订单签约同比下滑，使得2023年上半年云服务营收受到负面影响。 23H1，云服务未履约合同金额为8.4亿元，较2022年底增长8.4%，为下半年云服务增长奠定基础。#云客：营收为4.25亿元，yoy-5.5%。 覆盖售楼处数量11，871个，yoy-10.7%；ARPU为3.58万元，yoy+5.9%，主要系数字沙盘等VR产品需求增加，项目客单价提升。 #云链：营收为0.60亿元，yoy+12.3%。 覆盖工地7，435个，yoy+3.3%；ARPU为0.8万元，yoy+8.7%，主要系公司上半年新推出项目管理、安全管理等产品。 #天际：营收为0.71亿元，yoy-5.5%，主要系住宅开发商减少对天际产品及服务的采购需求。 2、ERP实现营收1.3亿元，yoy-39.9%。 主要系民营住宅开发商对数字化的投入保持谨慎，而公司将客户结构向国央企调整仍需一定经营周期。 ERP细项中，较为刚需的软件及实施下滑幅度开始缩窄，可选的产品支持和增值服务在宏观经济影响之下下滑40%以上。3、公司进行了降本提效、优化组织机制。 报告期内公司人员降至2，925人，yoy-23.4%，使得剔除股份支付后的整体费用同步下滑16.5%，其中销售/管理/研发费用分别同比下滑 14.7%、21.1%、17.7%。 报告期内人均创收为24.4万元，yoy+11.9%。