【天阳科技23年中报简评】国金计算机���事件：公司发布23年中报，上半

【天阳科技23年中报简评】国金计算机 ���事件：公司发布23年中报，上半年营收9.4亿元，yoy+4.6%；扣非后归母净利润为0.2亿元，yoy+32.9%；剔除股份支付、可转债计提利息后的扣非归母净利润为0.5亿元，yoy+38.8% ���点评： □公司上半年技术开发、技术服务分别实现营收5.9亿/3.0亿元，yoy+3.6%/-1.4%，整体增长放缓、且毛利率有所下滑。主要系公司大单 【天阳科技23年中报简评】国金计算机 ���事件：公司发布23年中报，上半年营收9.4亿元，yoy+4.6%；扣非后归母净利润为0.2亿元，yoy+32.9%；剔除股份支付、可转债计提利息后的扣非归母净利润为0.5亿元，yoy+38.8% ���点评： □公司上半年技术开发、技术服务分别实现营收5.9亿/3.0亿元，yoy+3.6%/-1.4%，整体增长放缓、且毛利率有所下滑。主要系公司大单增多、交付周期拉长、部分在手项目未及交付；且公司更重视经营质量，有选择地挑选项目。 2023年是银行信贷平台转型升级或重构的元年，公司预计持续巩固信贷及信用卡产品的竞争力。 此外，公司自主研发的卡核心产品CreditXMeruV2.0成功打开海外市场，成功帮助某东南亚银行在3个月内完成Visa及金融监管测试。 □公司各业务条线商机储备充足，千万级项目中标数量同比增长400%。 23年上半年公司连续获得3个超千万的大型信贷项目、1个近千万的普惠信贷项目，新增项目合同金额过亿。 在交易银行领域，公司上半年中标项目6个，项目平均金额超过2022年水平；咨询业务接连中标某国有大行信用卡核心实施咨询等10余个咨询项目 □成本费用方面，销售费用率、管理费用率（剔除股权支付费用）分别为5.6%、6.2%，较上年同期增长0.5pct、0.5pct，保持相对稳定；公司报告期研发费用率为12.3%，同比下降2.8pct；财务费用同比增长17.7%，主要系发行可转债计提利息增加所致。