【顶点软件2023年中报快评】国金计算机 ���事件:公司发布半年度业绩预告,预计H1扣非归母净利为5,050~5,450万元,同比增长69.3%~82.7%;对应单Q2扣非归母净利润 3,384~3,784万元,同比增长13.9%~27.3%。 ���点评: 1、公司全年收入预期不变,我们预期上半年营收增速20%+,主要系上半年部分项目及全面注册制未及结项,使得部分营收向下半年递延。 【顶点软件2023年中报快评】国金计算机 ���事件:公司发布半年度业绩预告,预计H1扣非归母净利为5,050~5,450万元,同比增长69.3%~82.7%;对应单Q2扣非归母净利润 3,384~3,784万元,同比增长13.9%~27.3%。 ���点评: 1、公司全年收入预期不变,我们预期上半年营收增速20%+,主要系上半年部分项目及全面注册制未及结项,使得部分营收向下半年递延。 整体业务高景气不改,A5信创版交易系统、极速交易、机构业务依然需求较高,目前在手订单增速预计高于全年营收,可对公司未来高增形成支撑。 同时,公司加强华南销售布局,区域能力的加强有望更好地发挥优质产品的规模效应,维持全年扣非净利增速高于营收增速的预期。 2、由于金融信创时间要求,部分头部券商开启关键系统招投标,公司作为分布式核心交易系统的先驱之一,有望在本轮架构升级期兑现市占率提升的逻辑。 此外,公募基金占公司整体营收比重不足5%,预计受降费情绪影响较小。