【科大讯飞23年半年度业绩预告快评】国金计算机事件：公司发布半年度业绩预

【科大讯飞23年半年度业绩预告快评】国金计算机事件：公司发布半年度业绩预告，符合预期。 Q2预计实现营收49亿元，同比增长约10%；实现毛利19亿元，同比增长约7%，毛利率预计下滑3pct；扣非归母净利预计0.1~0.7亿元，较Q1 实现转正，较上年同期减少0.6~1.2亿元 【科大讯飞23年半年度业绩预告快评】国金计算机事件：公司发布半年度业绩预告，符合预期。 Q2预计实现营收49亿元，同比增长约10%；实现毛利19亿元，同比增长约7%，毛利率预计下滑3pct；扣非归母净利预计0.1~0.7亿元，较Q1 实现转正，较上年同期减少0.6~1.2亿元。 点评： 1、Q2经营扭转了Q1营收下滑的不利局面，主要系C端业务持续增长，预计年内C端业务可能成为占比最高的业务。 大模型发布后的5~6月，C端硬件GMV创历史新高，同比翻倍增长；其中，搭载讯飞星火认知大模型的AI学习机GMV在5月和6月分别增长136%和217%。 22Q4及23Q1递延的政府招采项目依然延期、部分项目规模缩小，但所有项目未出现取消或被竞争对手抢单的情况，年内预计实现大部分此类项目的落地。 此外，星火大模型为教育、医疗等内部BG进行赋能，未来公司也会和各行业龙头打造基于行业大模型的开放平台，拓展代码编写/营销/客服等多种场景。 2、公司扣非净利润同比下滑主要系公司加大大模型的研发投入。 虽然研发攻关一定程度上影响了当期利润，但也为公司强化AI领先优势、开拓更广阔的C端消费产品市场带来全新机会。公司下半年在加大研发投入的同时，也将加快大模型自身造血，以保证公司健康的现金流。