中直股份半年报点评:业绩稳步增长,积极开拓民用市场。公司实现营收105.58亿元,同比增长56.38%;归母净利润1.26亿元,同比增长632.48%。主要系上年同期基数较小。公司持续提升直升机批生产能力,全面引入脉动生产理念,数字化对接、数字化检测、数字化集成装配等先进技术被广泛采用,有效保证了产品交付的周期和质量。此外,公司积极开拓民用市场,推进各民机型号科研进度,持续拓展森林消防、搜索救援、医疗救护、应急通信指挥、警用执法等重点应急救援领域市场。根据相对估值法,参考可比公司中航沈飞、中航西飞估值,给予公司2024年40倍PE,公司对应目标价67.27元。维持“买入”评级。
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