电力设备与新能源行业周报：广东发布涉及氢储能新政策，拓宽氢能应用方向

电力设备与新能源 行业研究/行业周报 广东发布涉及氢储能新政策，拓宽氢能应用方向 2023-08-20 报告日期： 行业评级：增持 行业指数与沪深300走势比较 20% 0% -20% -40% -60% -80% 氢能源沪深300 分析师：尹沿技 执业证书号：S0010520020001电话：021-60958389 邮箱：yinyj@hazq.com 主要观点： 本周氢能源指数下跌，ST迪威迅领跑涨幅榜 本周上证综指下跌3.24%，深证成指下跌1.80%，创业板指下跌3.11%，氢能源指数下跌7.68%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块下跌3.76%。氢能指数197支个股中上涨个股为54支，占比27%，ST迪威迅领跑涨幅榜。 2023年8月13日-8月19日，新增招标项目合计8个，新增中标项目合计7个 招标情况：2023年8月13日-8月19日，公开招标金额合计约 5.69亿元，环比下降131.10%。招标内容氢燃料电池车、氢储能、固态储氢材料等。新增1项电解槽招标项目。其中，国华投资山阴县100MW采煤沉陷区生态综合治理+光伏储氢基地项目招标金额最大，达5.5亿元。 中标情况：2023年8月13日-8月19日，公开中标金额合计约 8.33亿元，环比上升248.06%，中标内容包括氢储能、氢燃料电池车和加氢设备等。其中，国华投资国华（赤城）风电有限公司承德丰宁风光氢储100万千瓦风光项目光伏及风电场PC工程中标金额最大，达8.11亿元。 广东发布涉及氢储能相关政策，提出2025年新型储能营收达 600亿元以上 广东省发布《广州市人民政府办公厅关于推动新型储能产业高质量发展的实施意见》，意见提出提高广州市新型储能产业营业收入，到2025年新型储能产业营业收入将达到600亿元以上，预计到2027 年达到1000亿元以上。此外，意见要求发展中型以上规模氢储能系统和氢能调峰电站，促进氢能储能耦合发展。 风险提示 氢能技术发展不及预期；政策不及预期风险。 公司 （元） 8月18日 2023E 2024E 2025E 2023E 2024E 2025E 华光环能 10.71 0.98 1.16 1.30 10.94 9.24 8.21 京城股份 13.31 - - - - - - 兰石重装 6.67 0.22 0.28 0.37 30.87 23.42 18.14 美锦能源 7.64 0.50 0.56 0.64 15.18 13.70 12.00 中材科技 22.42 2.12 2.55 3.08 10.58 8.78 7.28 云海金属 20.41 1.01 1.59 2.40 20.21 12.80 8.52 富瑞特装 5.73 - - - - - - 厚普股份 13.79 - - - - - - 蜀道装备 22.41 0.35 0.52 0.62 63.18 42.87 36.37 圣元环保 16.98 - - - - - - 建议关注公司估值表 相关报告 股价EPS（元）PE（倍） 隆基绿能 27.91 2.48 3.07 3.60 11.24 9.08 7.75 雪人股份 7.76 - - - - - - 石化机械 7.28 0.13 0.19 0.23 57.50 38.54 31.20 华电重工 6.68 0.37 0.46 0.57 18.09 14.40 11.76 航天晨光 13.58 - - - - - - 资料来源：iFinD，华安证券研究所注：预测数据采用iFinD一致性预测 正文目录 1本周行情回顾5 1.1本周板块行情5 1.2本周氢能板块个股最高涨幅10.71%，最大跌幅14.23%5 2行业数据6 2.1国内招中标信息6 2.2电解槽招中标信息7 2.3加氢站建设及运营数据跟踪7 2.4政策跟踪7 3本周氢能主题事件7 3.1国内市场动态7 3.1.1北京：中国首台在线运行10Nm³/hAEM离子膜电解槽正式发布7 3.2国外市场动态7 3.2.1安思卓：安思卓在摩洛哥签署MW级绿氢电解槽销售协议7 3.2.2Hydrogenpro：公司2023年二季度碱性电解槽营收暴涨18倍8 3.3重点公司动态8 3.3.1南方电网公司：全国首台使用固态储氢技术的应急电源车在广州试运行，在国内率先实现不间断、零感知、环保、清洁保供电8 3.3.2宝石机械：中石油首套1200Nm3/h碱性制氢系统顺利交付8 3.3.3重塑能源集团股份有限公司：重塑能源调整组织架构，双线布局PEM+ALK装备市场8 4建议关注标的情况9 风险提示：9 图表目录 图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块下跌3.76%5 图表2本周氢能个股涨幅前十股5 图表3本周氢能个股跌幅前十股5 图表48月13日-8月19日招标合计6 图表58月13日-8月19日中标项目合计6 图表68月13日-8月19日电解槽中标项目7 图表78月13日-8月19日全国氢能相关政策7 图表8相关建议关注公司估值表9 1本周行情回顾 1.1本周板块行情 2023年8月13日-2023年8月19日，上证综指下跌3.24%，深证成指下跌 1.80%，创业板指下跌3.11%，氢能源指数下跌7.68%。本周一级行业指数中电力设备及新能源板块下跌3.76%。 图表1本周板块涨跌幅，电力设备板块下跌3.76% 2.00% 1.00% 0.00% -1.00% -2.00% -3.00% -4.00% -5.00% -6.00% 资料来源：iFinD，华安证券研究所 1.2本周氢能板块个股最高涨幅10.71%，最大跌幅14.23% 2023年8月13日-2023年8月19日，氢能指数197支个股中，上涨、持平、下 跌的个股数量分别为54、6、137，占比分别为27%、3%、70%。其中，ST迪威迅领跑涨幅榜，涨幅为10.71%，跌幅最大为昊华科技，下跌14.23%。 图表2本周氢能个股涨幅前十股图表3本周氢能个股跌幅前十股 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% 资料来源：iFinD，华安证券研究所资料来源：iFinD，华安证券研究所 2行业数据 2.1国内招中标项目信息 2023年8月13日-8月19日，新增8个招标项目，招标内容包括氢燃料电池车、 氢储能、固态储氢材料等，公开招标金额为5.69亿元；其中，国华投资山阴县 100MW采煤沉陷区生态综合治理+光伏储氢基地项目招标金额最大，达5.5亿元。 发布时间 项目名称 省份 项目类别 招标内容 2023/8/14 氢驰新能源氢燃料电池自卸车采购 河北 氢燃料电池车 主要为采购31吨氢燃料电池自卸车 20辆 2023/8/14 辽宁华电铁岭新台子一期25MW离网风电储能制氢一体化项目空压机系统（第二次） 辽宁 加氢设备 - 2023/8/14 国华投资山阴县100MW采煤沉陷区生态综合治理+光伏储氢基地 山西 氢储能 10MW储能系统 2023/8/14 承德丰宁哈德门风储氢一期示范项目储能系统设备 河北 氢储能 15MW/30MWh储能系统 2023/8/15 云南大学材料与能源学院进口科研绿氢制备项目 云南 电解槽 - 2023/8/16 大连中石化物资装备有限公司储氢材料及储运专用材料智能检测设备购置机器人巡检功能开发实验装置 北京 固态储氢材料 机器人巡检功能开发实验装置1套 2023/8/16 储氢材料及储运专用材料智能检测设备购置项目 辽宁 固态储氢材料 - 2023/8/17 氢燃料电池厢式运输车/冷藏车 北京 氢燃料电池车 采购100辆氢燃料电池厢式运输车/冷藏车 图表48月13日-8月19日招标项目合计 资料来源：招标网，华安证券研究所整理 2023年8月13日-8月19日，新增7个中标项目，中标内容包括氢储能、氢燃料 电池车和加氢设备等，公开中标金额为8.33亿元。其中，国华投资国华（赤城）风电有限公司承德丰宁风光氢储100万千瓦风光项目光伏及风电场PC工程中标金额最大，达8.11亿元。 图表58月13日-8月19日中标项目合计 发布时间 项目名称 省份 项目类别 招标内容 2023/8/13 第二代氢能重卡--平板/自卸挂车 山西 氢燃料电池车 采购50辆重型自卸半挂车、和150辆仓栅式运输半挂车 2023/8/14 筹建国家氢燃料电池汽车质量检验检测中心购置专用设备项目-氢燃料电池汽车整车检测设备（第九批） 北京 燃料电池 整车充电耦合测试设备1套；零部件瞬态测试设备1套；静电放电测试设备1套 2023/8/14 国华投资国华（赤城）风电有限公司承德丰宁风光氢储 100万千瓦风光项目光伏及风电场PC工程 河北 氢储能 装机总容量1000MW，包括风电300MW和光伏700MW 2023/8/15 国家氢燃料电池汽车质量检验检测中心购置专用设备项目（第六批） 北京 燃料电池 氢燃料电池汽车核心零部件、加氢设施、智能化检测设备 2023/8/15 国家氢燃料电池汽车质量检验检测中心购置专用设备项目（第四批） 北京 燃料电池 氢燃料电池汽车（核心零部件、加氢设施、智能化）检测设备 2023/8/15 宁化项目氢气截止阀止回阀项目 浙江 加氢设备 - 2023/8/16 重庆渝氢鸿运输服务有限公司氢燃料电池49T半挂牵引车2023年第一批 重庆 氢燃料电池车 - 资料来源：招标网，华安证券研究所整理 2.2电解槽招中标项目信息 2023年8月13日-8月19日，新增1个电解槽招标项目，无新增电解槽中标项目， 招标金额38.6万元。 图表68月13日-8月19日电解槽中标项目 发布时间 项目名称 省份 电解槽容量（MW） 制氢方式 2023/8/15 云南大学材料与能源学院进口科研绿氢制备项目 云南 - - 资料来源：招标网，华安证券研究所整理 2.3加氢站建设及运营数据跟踪 2023年8月13日-8月19日，加氢站建设及运营相关数据：运营中加氢站数量 330座，环比下降0.30%；在规划加氢站数量291座，环比下降0.34%；在建加氢站 34座，环比上升3.03%。当前加氢站建设成本：500kg加氢站建设价格800万元。 2.4政策跟踪 2023年8月13日-8月19日，无新发布国家政策，新发布地方政策1项。广东省 发布《广州市人民政府办公厅关于推动新型储能产业高质量发展的实施意见》，意见提出提高广州市新型储能产业营业收入，到2025年新型储能产业营业收入将达到600亿 元以上，预计到2027年达到1000亿元以上。此外，意见要求发展中型以上规模氢储能系统和氢能调峰电站，促进氢能储能耦合发展。 图表78月13日-8月19日全国氢能相关政策 地区 政策名称 类型 政策内容（部分） 广东 《广州市人民政府办公厅关于推动新型储能产业高质量发展的实施意见》 实施意见 鼓励氢能产业关键企业研制和批量化生产质子交换膜电解槽、固体氧化物电解槽、固态储氢、电氢智慧能源系统等关键装置；推动高压移动式储能电站、氢能应急电源车在设备检修、应急抢险等特殊场景的应用；有序发展中型以上规模氢储能系统和氢能调峰电站，促进氢能储能耦合发展 资料来源：氢界，华安证券研究所 3本周氢能主题事件 3.1国内市场动态 3.1.1北京：中国首台在线运行10Nm³/hAEM离子膜电解槽正式发布 8月15日，北京中电绿波科技有限公司正式发布全国首台在线运行10Nm³/hAEM离子膜电解槽。碱性离子膜(AEM)被视为继ALK、PEM之后第三代电解水制氢技术，因其兼具ALK的低成本和PEM的高性能，未来有望成为电解制氢的重要技术路线之一。该离子膜电解槽采用非贵金属催化电极，在槽温80℃、碱液浓度10%、运行压力3.2MPa的工况下电流密度达到11377A/m2，最快冷启动时间16min。 （来源:全球氢能） 3.2国外市场动