Q2业绩超预期，持续看好成长性

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事件驱动摘要： 8月17日，公司发布2Q23业绩，营收达到10.93亿元，同比增长112.3%；净利润为2.39亿元，同比增长312.9%；EBITDA为3.34亿元，同比增长232.4%。

尽管受到新冠疫情的影响，但公司2Q23的业绩表现依然亮眼，尤其是零售业务增长超过预期。得益于门店天然橱窗效应及线上平台投放，公司2Q23场景零售业务实现GMV 2.67亿元，同比增长283.9%，带动了RevPAR的恢复。此外，加盟商信心持续加大对中高端商旅客的提供，进一步推动公司产品力契合中高端商旅客需求，并看好年轻商旅市场成为公司第二个千店品牌。

公司今年新发布的轻居3.0产品专攻年轻商旅市场，把握商圈物业升级机会，看好其成长为公司第二个千店品牌。盈利预测方面，公司2Q23超预期，Q3旺季可期，处于规模扩张、业绩快速释放阶段。上调公司23E至25E，对应PE为24.7至19.8倍，维持“买入”评级。

需要注意的是，尽管公司今年新开的门店数量较多，但随着疫情逐步得到控制，公司未来经营风险仍需关注。