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根据研报,公司2023H1实现营收119.42亿元,归母净利7.84亿元,业绩符合预期。考虑到公司焦煤焦炭价格下跌,下调公司23~25年EPS至1.06、1.08、1.09元,给予23年7xPE,下调目标价至7.42元,维持增持评级。