研报认为,公司业务已恢复正常增长,海外业务表现亮眼,预计随着收入重回高增轨道,公司的利润弹性将逐步释放。公司拳头产品ZWCAD和ZW3D均发布了2024新版,产品力显著提升。此外,公司收购北京博超以及与苏交科、华阳国际达成合作,悟空平台在电力、交通市政、民建等细分领域有望加速落地。然而,研报也提示了技术研发不及预期和市场竞争加剧等风险。
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