影视传媒行业周报：7月88款游戏获版号，WPS AI海外版开启公测

2023年07月30日跟随大市(维持) 证券研究报告•行业研究•传媒 影视传媒行业周报（0723-0729） 7月88款游戏获版号，WPSAI海外版开启公测 投资要点 行情回顾：上周，传媒板块表现一般，下跌3.08%，跑输创业板约5.68个百分点（创业板指上涨2.61%）；跑输市场约7.55个百分点（沪深300上涨4.47%）。 细分行业：（1）游戏指数跑输市场：中信游戏指数（CI005577）下跌4.63%，相对于沪深300指数下跌9.10%。（2）广告指数跑输市场：中信广告指数 （CI005847）下跌0.73%，相对于沪深300指数下跌5.20%。（3）体育指数跑输市场：中证体育指数（399804）下跌2.45%，相对于沪深300指数下降6.92%。（4）A股教育公司跑输沪深300，港股教育公司跑赢恒生指数。中信 教育指数（CI005816）下跌0.99%，跑输沪深300指数5.46%。港股教育指数 （887671）上涨15.23%，跑赢恒生指数10.82%。 影视：（1）《蜘蛛侠：超越宇宙（下）》推迟上映，《毒液3》明年7月上映；（2）金鸡奖提名影片《超级英雄美猴王：齐天儿》于7月29日上映；（3）“芭比海 默”北美票房分别破2亿和1亿；（4）华语电影首次开幕圣塞巴斯蒂安新导演单元，逍遥游开创新纪录。 游戏：（1）7月88款游戏获版号，朝夕光年、西山居、心动、中手游、紫龙、雷霆、创梦在列；（2）《2023年1-6月中国游戏产业报告》正式发布；（3）AppsFlyer 重磅发布子品牌“AppsFlyerforgames”，推出今年首份中国游戏出海报告；（4）朝夕光年自研崛起：《晶核》半月或破4亿，TeamRPG新游海外日收入近300万。 AIGC/ChatGpt：（1）Meta将向微软、亚马逊或谷歌等大型云服务商收取转售Llama2的费用；（2）WPSAI海外版开启公测，由OpenAI和PaLM2提供大模型支持；（3）重庆三年内将建成国家人工智能创新应用先导区，培育10家亿 级龙头企业；（4）推特更名X，从AI到探索太空；（5）工信部：切实保障重点产业链自主可控，加强通用人工智能、6G、量子科技等未来产业前瞻布局。 体育：（1）LVMH成为巴黎奥运会高级合作伙伴；（2）雅诗兰黛成为曼联官方合作伙伴；（3）TCL成为中国国家女子篮球队官方合作伙伴；（4）绝境重生， 中国女足1比0胜海地。 教育：（1）教育科技公司网易有道举办了“poweredby子曰”教育大模型应用成果发布会；（2）教育部、国家语委打造的中国语言文字数字博物馆移动端“语 博”App正式上线；（3）猿辅导投1亿元设立“青少年科学探索基金”；（4）新东方出国业务恢复显著，2024财年学习中心将扩容15%至20%；（5）好未来内容解决方案Q1营收占比超25%。 投资要点：建议关注芒果超媒（300413），国联股份（603613），三七互娱 （002555）。 风险提示：传媒政策收紧风险；业务整合或不及预期的风险；新业务开展不及预期风险；内容反响不及预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 行业相对指数表现 传媒沪深300 59% 44% 29% 13% -2% -17% 22/722/922/1123/123/323/523/7 数据来源：聚源数据 基础数据 股票家数130 行业总市值（亿元）15,233.11 流通市值（亿元）15,172.52 行业市盈率TTM44.4 沪深300市盈率TTM12.0 相关研究 1.影视传媒行业周报（0716-0722）：Office365Copilot定价每月30美元，动视暴雪23Q2业绩亮眼 (2023-07-25) 2.影视传媒行业周报（0709-0715）：生成式人工智能服务管理暂行办法正式发布，长安三万里上映两日票房超2亿(2023-07-17) 3.影视传媒行业周报（0702-0708）：OpenAI正式发布GPT-4API，消失的她票房破28亿(2023-07-12) 4.传媒行业2023年中期投资策略：把握AI新科技主线，关注游戏行业上行趋势(2023-07-05) 5.影视传媒行业周报（0625-0701）：逆水寒手游6.30正式公测，Unity发布AIGC工具(2023-07-04) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1本周行情回顾1 2影视行业3 3游戏行业6 4体育行业10 5教育行业11 6投资建议14 7风险提示14 图目录 图1：本周行情回顾1 图2：游戏指数相对沪深300表现1 图3：A股游戏公司涨跌幅前三1 图4：广告指数相对沪深300表现2 图5：A股广告公司涨跌幅前三2 图6：体育指数相对沪深300表现2 图7：A股教育公司表现3 图8：港股教育公司表现3 图9：港股教育公司涨跌幅前三3 图10：A股教育公司涨跌幅前三3 图11：本周票房构成情况（万元）4 图12：本周各院线票房情况（亿元）4 图13：《蜘蛛侠：超越宇宙（下）》推迟上映6 图14：“芭比海默”北美票房分别破2亿和1亿6 图15：《2023年1-6月中国游戏产业报告》正式发布8 图16：《晶核》半月或破4亿8 图17：第二十届ChinaJoy在上海盛大开幕9 图18：CAPCOM和Niantic宣布将推出《怪物猎人》手游9 图19：Meta将向大型云服务商收取转售Llama2的费用10 图20：推特更名X，从AI到探索太空10 图21：雅诗兰黛成为曼联官方合作伙伴11 图22：绝地重生，中国女足1比0胜海地11 图23：教育部部长怀进鹏出席成都FISU世界学术大会12 图24：教育部等四部门联合印发《关于在深化非学科类校外培训治理中加强艺考培训规范管理的通知》12 图25：猿辅导投1亿元设立“青少年科学探索基金”13 图26：中国语言文字数字博物馆移动端“语博”App正式上线13 表目录 表1：本周含服务费票房情况（单位：万元）3 表2：下周待映电影情况（仅统计猫眼想看人数超1万人的电影）4 表3：本周剧集网播量情况（播映指数前五）5 表4：本周综艺节目网播量情况（播映指数前五）5 表5：IOS免费榜和畅销榜（7月29日）6 表6：游戏行业一级市场投资事件7 表7：下周上线游戏7 表8：一级市场投资事件13 1本周行情回顾 分析周期为2023年7月23日（周日）-2023年7月29日（周六）。 本周，传媒板块表现一般，下跌3.08%，跑输创业板约5.68个百分点（创业板指上涨2.61%）；跑输市场约7.55个百分点（沪深300上涨4.47%）。 图1：本周行情回顾 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% 非房钢建银食综轻建汽家商交医计纺有休电化机国采农公通电传银地铁筑行品合工筑车用业通药算织色闲气工械防掘林用信子媒 金产材饮制装电贸运生机服金服设设军牧事 融料料 造饰器易输物 装属务备备工渔业 数据来源：wind，西南证券整理 本周，中信游戏指数（CI005577）下跌4.63%，沪深300指数上涨4.47%。中信游戏指数相对于沪深300指数下跌9.10%。A股公司涨幅前三为中青宝、金科文化、中南文化，跌幅前三为昆仑万维、掌趣科技、世纪华通。 图2：游戏指数相对沪深300表现图3：A股游戏公司涨跌幅前三 0% 0% 0% 0% %11/1/19 0% 11/1/20 11/1/21 11/1/2211/1/23 0% 游戏（中信） 沪深300 100% 8 6 4 2 0 -2 -4 5.28% 2.09% 1.66% 中青宝金科文化中南文化昆仑万维掌趣科技世纪华通 -6.82% -7.72% -10.28% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% 数据来源：wind，西南证券整理数据来源：wind，西南证券整理 本周，中信广告指数（CI005847）下跌0.73%，沪深300指数上涨4.47%。中信广告指数相对于沪深300指数下跌5.20%。A股广告公司涨幅前三为聚力文化、佳云科技、元隆雅图，跌幅前三为联创股份、紫天科技、天地在线。 图4：广告指数相对沪深300表现图5：A股广告公司涨跌幅前三 100% 80% 60% 40% 20% 4/1/19 22/3/19 31/5/19 9/8/19 18/10/19 27/12/19 13/3/20 22/5/20 31/7/20 9/10/20 18/12/20 26/2/21 7/5/21 16/7/21 24/9/21 3/12/21 18/2/22 29/4/22 8/7/22 16/9/22 2/12/22 17/2/23 28/4/23 7/7/23 0% -20% -40% 广告营销（中信)沪深300 5.09% 3.56% 3.08% 聚力文化佳云科技元隆雅图联创股份紫天科技天地在线 -6.81% -8.30% -10.58% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% 数据来源：wind，西南证券整理数据来源：wind，西南证券整理 本周，中证体育指数（399804）下跌2.45%，沪深300指数上涨4.47%。中证体育指数相对于沪深300指数下跌6.92%。 图6：体育指数相对沪深300表现 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 18/09 18/11 19/01 19/03 19/05 19/07 19/09 19/11 20/01 20/03 20/05 20/07 20/09 20/11 21/01 21/03 21/05 21/07 21/09 21/11 22/01 22/03 22/05 22/07 22/09 22/11 23/01 23/03 23/05 23/07 -20% 中证体育沪深300 数据来源：wind，西南证券整理 A股教育公司跑输沪深300，港股教育公司跑赢恒生指数。本周，中信教育指数 （CI005816）下跌0.99%，沪深300指数上涨4.47%，中信教育指数跑输沪深300指数5.46%。港股教育指数（887671）上涨15.23%，恒生指数上涨4.41%，教育指数跑赢恒生指数10.82%。 图7：A股教育公司表现图8：港股教育公司表现 60%60% 40%40% 20%20% 0%0% 20/01 20/04 20/07 20/10 21/01 21/04 21/07 21/10 22/01 22/04 22/07 22/10 23/01 23/04 23/07 20/01 20/04 20/07 20/10 21/01 21/04 21/07 21/10 22/01 22/04 22/07 22/10 23/01 23/04 23/07 -20%-20% -40%-40% -60%-60% 教育（中信）沪深300教育（中信）沪深300 数据来源：wind，西南证券整理数据来源：wind，西南证券整理 本周港股教育公司涨幅前三为新东方在线、新东方-S、中教控股，跌幅前三为辰林教育、华立大学集团、卓越教育集团；A股教育公司涨幅前三为开元教育、凯文教育中国高科，跌幅前三为学大教育、行动教育、科德教育。 图9：港股教育公司涨跌幅前三图10：A股教育公司涨跌幅前三 25% 20% 15% 10% 21.56% 17.65%17.11% 5% 0% -0.99%-1.19%-1.28% -5% 2.78% 2 1.32% 开元教育凯文教育中国高科学大教育行动教育科德教育 -4.09% -6.65% -6.98% .17% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% 数据来源：wind，西南证券整理数据来源：wind，西南