京基金融国际二零二三年年报

年报|2023 目录 公司资料2 董事报告3 管理层讨论及分析7 董事及高级管理层之详细履历19 企业管治报告21 董事会报告40 独立核数师报告58 综合损益及其他全面收益表64 综合财务状况表65 综合权益变动表67 综合现金流量表68 综合财务报表附注70 财务概要186 1二零二三年年报 公司资料 董事会 执行董事 陈家俊先生蒙焯威先生 独立非执行董事 麦润珠女士孔伟赐先生梁兆基先生陈霆烽先生 公司秘书 曾庆赟先生 审核委员会 麦润珠女士（主席）孔伟赐先生 梁兆基先生陈霆烽先生 薪酬委员会 孔伟赐先生（主席）麦润珠女士 梁兆基先生陈霆烽先生 提名委员会 梁兆基先生（主席）麦润珠女士 孔伟赐先生陈霆烽先生 授权代表 郭燕宁女士 曾庆赟先生 主要往来银行 香港上海汇丰银行有限公司 大众银行（香港）有限公司中国银行（香港）有限公司 核数师 开元信德会计师事务所有限公司 法律顾问 易庭晖陈伟健律师事务所香港湾仔 卢押道18号 海德中心11楼A1室 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrivePOBox2681,GrandCaymanKY1-1111,CaymanIslands 中国总部 中华人民共和国 上海黄浦区南车站路600弄6号C座楼 总部及香港主要营业地点 香港九龙 红磡鹤翔街8号维港中心2座902室 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 于开曼群岛之股份过户登记总处 CodanTrustCompany(Cayman)LimitedCricketSquare,HutchinsDrive POBox2681,GrandCaymanKY1-1111,CaymanIslands 公司网站 http://www.kkgroup.com.hk 股份代号 1468 上市日期 二零一二年八月二十四日（GEM） 二零一五年三月二十日（主板） 京基金融国际（控股）有限公司2 董事报告 致各位股东： 本人在此向阁下汇报京基金融国际（控股）有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称为“本集团”）于截至二零二三年三月三十一日止年度之状况。 业务回顾 于上一财政年度，香港经历其中一次最严重的大流行疫情。新型冠状病毒病于二零二零年初开始在香港肆虐，尽管未有造成最多死亡个案，但其影响肯定至为深远，对本港经济造成灾难性打击，从股票市场市况一蹶不振可见一斑。俄罗斯与乌克兰之间爆发战争，冲击天然气及粮食等的供应，致令全球通胀升幅远超预期，及逼使美国联邦储备局下重手调高利率，进一步影响了香港金融货币环境。尽管本港未有跟足美国步伐加息，但形势逼使下亦已调高港币利率，即使升幅较小，此举仍对香港股市及消费信心带来进一步负面影响。二零二二年第四季，期盼已久的香港与中国内地及国际口岸全面通关终可实现，有关消息初期对股市有一定刺激作用，惟动力很快无以为继，香港亦似乎未有因通关而明显受惠，或至少惠及程度逊于预期。 证券 京基证券集团有限公司为本集团证券业务的旗舰公司，已获发牌进行证券及期货条例（“证券及期货条例”，香港法例第571章）项下第1类（证券交易）及第4类（就证券提供意见）受规管活动。于本年度，证券业务的经营变得更艰难，归咎于以下原因： 1.疫情后续影响：新冠疫情对经济造成沉重深远的影响：过去三年很多上市公司遭疫情重挫元气大伤，挣扎求存。经济疲弱下企业难以从股票市场集资，我们的证券经纪业务仅能从此类别企业交易获取微薄的佣金收入，遑论为新股上市担任包销商所获取的佣金。事实上，新闻亦有报道，印尼于二零二三年首季的首次公开发售的市场份额超逾香港排行第四大，而香港则排行第六。 2.港股表现不济：过去一年疫情再袭香港，致不少股份价格下挫，并且股价亦未能于二零二二年最后一季反弹。踏入二零二三年，迄今为止恒生指数整体表现令人失望。五月一篇新闻报导指出，港股今年表现在全球主要市场中敬陪末席，以及是唯一录得负回报的市场。证券业务甚至无法从短期反弹受惠，主要因为证券经纪业市占率已流向少数几间大型证券商。 3二零二三年年报 董事报告 3.信贷难题：基于上述情况，证券保证金融资收入质素下降的速度较我们预想更急促。因此，我们已为预计信贷亏损拨备约29,300,000港元，占我们的未偿还证券保证金融资总额10.8%。 因此，截至二零二三年三月三十一日止年度，我们录得总收益约29,700,000港元（二零二二年：约33,900,000港元）。经过深思熟虑，我们确实认为香港股市能于可见将来扭转颓势的希望十分渺茫。在委聘独立估值师并对该业务未来可能产生的现金流作出预测后，我们相信把全数约106,800,000港元的商誉撇销乃属合理。因此，该业务分部产生约103,000,000港元亏损（二零二二年：溢利约10,100,000港元）。 保险经纪 京基优越财富管理有限公司（“京基优越财富管理”）为我们财富管理及保险经纪的分支。于二零二三年三月三十一日，其于保险业监管局（“保监局”）及强制性公积金计划管理局（“积金局”）注册，拥有一支由经验丰富之保险专业人士组成的团队，其中有151名保监局持牌代表及74名积金局持牌代表，销售团队规模较上一财政年度扩大4.9%。彼等作为个人财务顾问，通过采用IFA3.0策略为客户提供优质服务，根据客户需求制定详细及专属的财富管理解决方案，并寻找合适的投资工具，以实现预期回报。我们的平台为不同类型客户提供30家主要人寿及一般保险提供商。此外，彼等协助客户掌握最新市场信息，分析其中的风险与机会，并定期评估客户的产品组合。京基优越财富管理于本财政年度已吸纳超过465名新客户并签发超过1,485张保单，我们的平台已为超过4,520名客户管理接近9,190份保单，并已超过78,000,000港元之年化首年保费（“年化首年保费”），年化首年佣金（“年化首年佣金”）总额超过37,000,000港元。 于二零二三年三月三十一日，保险经纪业务表现平稳，所赚取收益总额约47,200,000港元，仅较上一年度约 47,700,000港元轻微下跌约1%。 毛皮 二月的KopenhagenFur拍卖会成绩理想，为二零二三年开了好头，之后的SagaFurs三月拍卖会再下一城，销情畅旺。这全赖中国对貂皮服饰的需求强劲，加上中国于一月疫情消退后对外通关。另外，去年我们与丹麦政府极力磋商，终于为禁止营运12个水貂养殖场争取到6.12百万丹麦克朗预付款。 京基金融国际（控股）有限公司4 董事报告 资产管理 我们于二零二零年年初开展此业务。此业务的主要目标是提供服务予该等寻找基金经理替其管理资产的客户，而我们则赚取服务费作为回报。团队内所有基金经理均合资格并根据证券及期货条例获发牌许可从事第9类（提供资产管理）受规管活动，而部分人员于加入本公司前曾于知名投资银行工作。我们的资产管理业务于年内萎缩，乃主要由于市场衰退使市价下跌，而对外资产管理服务通常对在管资产抽成赚取收益，故市价下跌直接影响到该服务的收益，使其收入下跌。于二零二三年三月三十一日，来自提供基金及资产管理服务之收益录得5,600,000港元（二零二二年：8,100,000港元）。 放债 市场对借贷的需求仍然殷切。然而，考虑到整体市况转差，我们在批授贷款时变得更审慎，以尽量减少贷款变成不良债务的风险。因此，截至二零二三年三月三十一日止年度，来自放债业务的利息收入总额由去年约30,100,000港元下跌约15%至本年度约25,700,000港元。 会籍及活动 会籍及活动分部主要从事福布斯环球联盟（“FGA”）会籍业务及活动主持业务。会籍及活动分部由FGAHoldingsLimited及其附属公司（“FGA集团”）经营。FGA集团借助福布斯品牌，透过付费会籍计划汇聚及促使专业人士、企业家及高净值人士彼此之间进行交流。FGA集团亦联同福布斯中国集团举办活动，当中FGA集团负责寻找赞助及售票，以换取活动利润分成。该等活动亦旨在让FGA会员有机会在彼此之间，与活动的其他出席者及演讲嘉宾创建联系、网络及交流意见。截至二零二三年三月三十一日止年度，会籍及活动分部自二零二二年六月六日收购以来录得收益约56,200,000港元及除息税折旧及摊销前盈利（“EBITDA”）27,800,000港元。 多管道网络及授权 多管道网络及授权分部主要从事播放权等电影及电视内容授权及销售业务。多管道网络及授权分部亦将扩展至艺术及品牌知识产权授权及销售以及网红管理。截至二零二三年三月三十一日止年度，自收购以来，多管道网络及授权分部录得收益约85,600,000港元及除税后亏损约100,000港元。 5二零二三年年报 董事报告 保险科技 保险科技分部为透过我们的保费计算平台向保险经纪提供营销及资料解决方案的业务。截至二零二三年三月三十一日止年度，保险科技分部自二零二二年六月六日收购以来录得收益约70,100,000港元及除税后亏损约3,900,000港元。 前景 与去年相比，香港经济前景的不确定性看似递减：美国息口几乎见顶、俄乌之战的影响早已明暸、西方国家已找到缓和方法，而COVID-19不再对香港公共卫生构成威胁。 然而，仍有部分事宜有待处理。香港股市气氛仍然看跌，整体消费信心较为保守，从商信心亦告下跌，这可从甲级写字楼的空置率上升得到明证。香港迫切需要多项系统性措施，通过发展新兴、有前景的产业和培养传统的四大支柱产业来寻找出路，从而恢复其辉煌表现。 然而，为达到这一目标，即使措施在手及准备实行，我们预计仍需较长时间。因此，金融业务在很大程度上依靠香港经济和金融市场气候，资产管理和保险经纪业务预计在未来一年不会有任何明显增长。具体而言，证券经纪业务在未来数年前景暗淡。管理层将会注视，并会考虑不同的可行方案。 过去的二十多年，不少中国人创造可观财富，FGA可为彼等提供途径，认识水平相近人士，并促进彼等进一步发展其业务或事业至更高水平。因此，我们预计彼等对会员资格和多管道网络服务的需求殷切。同时，人工智能的应用日渐普及，相信将有助培育自身保险科技分部。鉴于回避因素并不存在，我们对前景感到乐观。 毛皮业务方面，我们预期貂皮存货仍可以盈利价格出售，但与丹麦政府就12个水貂养殖场的磋商过程异常艰巨。我们将聘用丹麦最好的核数师及律师为磋商提供协助。 最后，本人谨此衷心感谢本集团全体员工对本集团坚持不懈之努力及贡献，同时亦感谢本公司全体股东的持续支持，祝各位股东身体健康，万事如意。 执行董事 陈家俊 香港，二零二三年六月二十七日 京基金融国际（控股）有限公司6 管理层讨论及分析 财务回顾 收益及分部业绩 截至二零二三年三月三十一日止财政年度（“二零二三年财政年度”），本集团之收益约为331,300,000港元（二零二二年财政年度：约127,000,000港元）。收益增加204,300,000港元，乃主要由于新收购会籍及活动业务和保险科技业务分别贡献56,100,000港元及70,100,000港元，而新成立的多管道网络及授权业务亦贡献85,600,000港元。 证券 京基证券集团有限公司从事证券及期货条例项下第1类（证券交易）及第4类（就证券提供意见）之受规管活动。于二零二三年财政年度，本集团证券经纪、包销及配售之佣金收入，连同证券保证金融资、现金客户及首次公开招股贷款之利息收入约为29,700,000港元（二零二二年财政年度：约33,900,000港元），主要由于上述佣金收入减少所致。 证券经纪佣金由去年之约3,200,000港元减少至本年度之约1,800,000港元，此乃主要由于股票市场低迷，部分被保证金融资服务的利息收入小幅增加所抵销。 经审慎研判，我们认为香港股票市场于可见未来止跌回升的希望不大。我们委聘了专业估值师预测此业务的未来可能现金流，并认为全数撇销商誉约106,800,000港元属合理。因此，此业务分部产生亏损约103,000,000港元 （二零二二年：溢利约10,100,000