京基金融国际二零二四年年报

2024年报 目录 公司资料2 主席报告3 管理层讨论及分析7 董事及高级管理层之详细履历18 企业管治报告21 董事会报告40 独立核数师报告55 综合损益及其他全面收益表61 综合财务状况表62 综合权益变动表64 综合现金流量表65 综合财务报表附注67 财务概要186 1二零二四年年报 公司资料 董事会 执行董事 蒙焯威先生（主席）张佩琪女士1 陈家俊先生2 独立非执行董事 麦润珠女士 孔伟赐先生梁兆基先生陈霆烽先生 公司秘书 倪子轩先生 审核委员会 麦润珠女士（主席）孔伟赐先生 梁兆基先生陈霆烽先生 薪酬委员会 孔伟赐先生（主席）麦润珠女士 梁兆基先生陈霆烽先生 提名委员会 梁兆基先生（主席）麦润珠女士 孔伟赐先生陈霆烽先生 特别董事委员会 梁兆基先生（主席）麦润珠女士 孔伟赐先生陈霆烽先生 授权代表 蒙焯威先生 倪子轩先生 主要往来银行 大众银行（香港）有限公司 中国银行（香港）有限公司 附注： 1.于二零二四年三月十二日获委任。 2.于二零二四年三月八日获免任。 核数师 开元信德会计师事务所有限公司 法律顾问 易庭晖陈伟健律师事务所 香港湾仔卢押道18号 海德中心11楼A1室 注册办事处 CricketSquare,HutchinsDrive POBox2681,GrandCaymanKY1-1111,CaymanIslands 中国总部 中华人民共和国 上海黄浦区南车站路600弄6号C座楼 总部及香港主要营业地点 香港九龙 红磡鹤翔街8号维港中心2座902室 香港股份过户登记分处 卓佳证券登记有限公司 香港 夏悫道16号 远东金融中心17楼 于开曼群岛之股份过户登记总处 CodanTrustCompany(Cayman)Limited CricketSquare,HutchinsDrivePOBox2681,GrandCaymanKY1-1111,CaymanIslands 公司网站 http://www.kkgroup.com.hk 股份代号 1468 上市日期 二零一二年八月二十四日（GEM） 二零一五年三月二十日（主板） 京基金融国际（控股）有限公司2 主席报告 致各位股东： 本人在此向阁下汇报京基金融国际（控股）有限公司（“本公司”）及其附属公司（统称为“本集团”）于截至二零二四年三月三十一日止年度（“二零二四财年”）之状况。 业务回顾 本集团经历巨大起伏且不平凡的一年。 与香港许多其他公司一样，本集团近几十年来一直遭受香港经济低迷的影响。于二零二三年，外资持续撤出，香港股市日成交额长期低于1,000亿港元。投资者不免感到沮丧和悲观。同时，市场条件不利亦为许多企业（特别是中小企）带来流动资金问题，导致之前从放债公司借贷的贷款无法偿还。根据新闻报道，去年有160家放债公司被迫倒闭。由于深圳、广州等大湾区城市的物价水平及服务质素较具竞争力，故港人有时亦习惯与家人于周末或长假期留于该等城市享受生活。同时，国际租赁代理商的调查显示，香港办公室出租情况亦不乐观。例如，第一太平戴维斯发现，二零二三年第四季度香港办公室空置率为14.7%。香港失业率无可避免地稳定维持在历史低位。 然而，面对如此不明朗的市场局势，本集团仍能于二零二四财年上半年维持业务，更难能可贵的是缔造了多年来力求实现的净溢利。不过，这份喜悦并未持久。本集团经历前所未有的严峻挑战，本集团一名执行董事所拥有的当时大股东通过向高等法院提出禁令，以阻止一项潜在集资交易，甚至于我们需要新资金补充流动资金时对我们的董事会成员提起法律诉讼。本集团的营运及发展受到不同方面的干扰，我们只能求助于独立专业人士的协助，担任临时清盘人，以协助纠正事态，并确保业务的正常运作。虽说乱局未持续太久，但对本集团内部造成的影响却是深远而持久的。 3二零二四年年报 主席报告 证券 京基证券集团有限公司为本集团证券业务的旗舰公司，已获发牌进行证券及期货条例（“证券及期货条例”，香港法例第571章）项下第1类（证券交易）及第4类（就证券提供意见）受规管活动。于本年度，证券业务的经营变得更艰难，主要归咎于以下原因： 1.香港股市表现持续低迷：二零二三年香港股市令人大失所望：跌至10年新低，成交量稀少，外资撤离，中国资金少亦寥寥无几。集资活动几乎停止。更糟糕的是，曾经最受欢迎的首次公开发售市场现在已被印尼及中东超越。证券经纪公司的交易及融资佣金收入微乎其微。 2.保证金收入：由于股市整体气氛悲观，很少投资人愿意借入保证金。此外，保证金收入的质量较去年并无太大改善。因此，我们已为预计信贷亏损拨备约107,200,000港元，占我们的未偿还证券保证金融资总额68.2%。 保险经纪 京基优越财富管理有限公司（“京基优越财富管理”）为我们财富管理及保险经纪的分支。于二零二四年三月三十一日，其于保险业监管局（“保监局”）及强制性公积金计划管理局（“积金局”）注册，拥有一支由经验丰富之保险专业人士组成的团队，其中有166名保监局持牌代表及80名积金局持牌代表。彼等作为个人财务顾问，通过采用IFA3.0策略为客户提供优质服务，根据客户需求制定详细及专属的财富管理解决方案，并寻找合适的投资工具，以实现预期回报。我们的平台为不同类型客户提供30家主要人寿及一般保险提供商。此外，彼等协助客户掌握最新市场信息，分析其中的风险与机会，并定期评估客户的产品组合。京基优越财富管理于本财政年度已吸纳超过1,650名新客户并签发超过1,460张保单，我们的平台已为超过5,620名客户管理接近11,000份保单，并已超过128,000,000港元之年化首年保费（“年化首年保费”），年化首年佣金（“年化首年佣金”）总额超过81,800,000港元。 于二零二四年三月三十一日，保险经纪服务收入大幅增加。所赚取收益总额约89,700,000港元，较上一年度增加约90.0%。于二零二三年十二月六日，我们向独立第三方出售49%权益，代价为1,660,000港元。 毛皮 于二零二四年，KopenhagenFur拍卖会于二月延续强劲走势，随后三月份的SagaFurs拍卖会亦再下一城，平均较去年上涨20%。此乃主要由于二零二三年冬季水貂服装于中国销情畅旺。由于丹麦关闭所有水貂养殖场，故三月拍卖会为丹麦最后两次的貂皮拍卖之一。 京基金融国际（控股）有限公司4 主席报告 资产管理 我们于二零二零年年初开展此业务。此业务的主要目标是提供服务予该等寻找基金经理替其管理资产的客户，而我们则赚取服务费作为回报。团队内所有基金经理均合资格并根据证券及期货条例获发牌许可从事第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）及第9类（提供资产管理）受规管活动，而部分人员于加入本公司前曾于知名投资银行工作。年内，由于管理资产价值上升，外资管理服务收入增加约7,500,000港元，因此我们的资产管理业务上升。于二零二四年三月三十一日，来自提供基金及资产管理服务之收益录得约14,200,000港元（二零二三财政年度：约5,600,000港元）。 放债 市场对借贷的需求较二零二四财政年度有所减少。一如以往，我们在批授贷款时一直审慎，以尽量减少贷款变成不良债务的风险。截至二零二四年三月三十一日止年度，来自放债业务的利息收入总额由去年约25,700,000港元下跌约31.9%至本年度约17,500,000港元。 会籍及活动 会籍及活动分部主要从事福布斯环球联盟（“FGA”）会籍业务及活动主持业务。会籍及活动分部由FGAHoldingsLimited及其附属公司（“FGA集团”）经营。FGA集团借助福布斯品牌，透过付费会籍计划汇聚及促使专业人士、企业家及高净值人士彼此之间进行交流。FGA集团亦联同福布斯中国集团举办活动，当中FGA集团负责寻找赞助及售票，以换取活动利润分成。该等活动亦旨在让FGA会员有机会在彼此之间，与活动的其他出席者及演讲嘉宾创建联系、网络及交流意见。截至二零二四年三月三十一日止年度，该业务履行第二项溢利保证，并于二零二二年七月一日至二零二三年六月三十日期间录得EBITDA约44,400,000港元。然而，由于当时的大股东兼执行董事于二零二四年一月对本公司及其余董事提起法律诉讼，该法律诉讼损害本公司及FGA的声誉，导致本公司业务受到严重影响，使潜在利益相关方不敢加入FGA会员及分会。因此，二零二四财年的总营业额大幅下降，仅录得约26,800,000港元（二零二三财政年度：约56,100,000港元）。 多管道网络及授权 多管道网络及授权分部主要从事播放权及音乐版权等电影及电视内容授权及销售业务。多管道网络及授权分部亦将扩展至艺术及品牌知识产权授权及销售以及网红管理。截至二零二四年三月三十一日止年度，自收购以来，多管道网络及授权分部录得收益约51,900,000港元（二零二三财政年度：约85,600,000港元）及除税后亏损约900,000港元（二零二三财政年度：约100,000港元），其中亏损约1,300,000港元由于分占一间联营公司业绩所致。 5二零二四年年报 主席报告 保险科技 保险科技分部为透过我们的保费计算平台向保险经纪提供营销及资料解决方案的业务。截至二零二四年三月三十一日止年度，保险科技分部录得收益约68,800,000港元（二零二三财政年度：约70,100,000港元）及除税后亏损约4,600,000港元（二零二三财政年度：约3,900,000港元）。 贸易 贸易业务于本财政年度开始，提供与境外企业客户合作买卖电子烟产品相关的代理服务，于二零二四年财政年度产生约400,000港元（二零二三年财政年度：零港元）。 前景 于二零二四年第二季度，随着中国内地资金涌港投资，香港股市强势反弹，恒生指数上涨4,000点，日成交额高达2,000亿港元以上，自过去一至两年外资撤离以来，香港已经有一段时间并无出现如此大行情。我们当然乐见香港股市自原来水平回升，并希望该等上升势头能够持续，借助财富效应振兴全港经济。我们相信，取消每手买卖单位及进一步降低印花税，定能为吸引投资者再添利好因素。 我们亦希望资金回补能刺激我们财富管理及资产管理业务的需求，对该两项业务带来正面影响。 对于我们的会籍及活动业务，由于我们最近收到许可人发出的终止相关许可协议通知，我们别无选择，只能终止使用FGA名义进行的一切交易。于年内，收购FGA业务所产生的商誉及无形资产已悉数注销。然而，由于我们已掌握经营会籍及活动业务的知识，我们可以且将会继续经营该业务及寻求其他业务伙伴合作，以达致业务多元发展，维持业务营运。 毛皮业务方面，我们继续预期貂皮存货将会以盈利价格出售。我们的专业团队（包括丹麦顶尖律师、会计师及核数师）仍努力与丹麦政府协商赔偿事宜。由于丹麦政府的反应及回覆非常缓慢，我们预计前路必定艰难。 最后，本人谨此衷心感谢本集团全体员工对本集团坚持不懈之努力及贡献，同时亦感谢本公司全体股东的持续支持，祝各位股东身体健康，万事如意。 主席 蒙焯威 香港，二零二四年六月二十八日 京基金融国际（控股）有限公司6 管理层讨论及分析 财务回顾 收益及分部业绩 截至二零二四年三月三十一日止财政年度（“二零二四年财政年度”），本集团之收益约为330,400,000港元（二零二三年财政年度：约331,300,000港元）。收益轻微下降900,000港元，乃主要由于香港经济状况持续恶化导致营业额整体下降以及上述二零二四年一月上旬的法律诉讼对本公司声誉造成重大及严重负面影响。 证券 京基证券集团有限公司从事证券及期货条例项下第1类（证券交易）、第4类（就证券提供意见）及第9类（提供资产管理）之受规管活动。于二零二三年财政年度，本集团证券经纪、包销及配售之佣金收入，连同证券保证金融资、现金客户及首次公开发售贷款之利息收入约为27,900,000港元（二零二三年财政年度：约29,700,000港元），主要由于上述利息收入减少所致。 证券经纪佣金由去年之约1,400,000港