根据中共中央政治局会议的精神,积极扩大国内需求,强调消费基础性作用,将有助于促进消费复苏。同时,会议还指出要活跃资本市场,提振投资者信心。这为消费复苏注入信心,顺周期板块的重要性进一步提升。在当前沪深300指数估值处于近五年20%分位数水平以下的情况下,食品饮料行业有望在政策催化下走出底部。我们推荐布局白酒板块和食品各板块龙头,维持对贵州茅台、五粮液、伊利股份、蒙牛乳业、海天味业、安井食品、绝味食品和百润股份的“买入”评级。投资建议仅供参考。
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