房地产行业周报：30大中城市成交面积累计同比转负，超大特大城市积极稳步推进城中村改造

市场回顾 2023.7.17-7.21，上证综指下跌2.16%，沪深300指数下跌1.98%，房地产板块上涨3.56%，房地产板块跑赢上证综指5.72个百分点，跑赢沪深300指数5.54个百分点。 重点关注的A股地产股中南建设（000961.SZ）、金科股份（000656.SZ）和天地源（600665.SH）涨幅较大，分别上涨16.56%、10.07%和6.7%。重点关注的港股地产及代建公司绿城管理控股（9979.HK）、中原建业（9982.HK）及宝龙地产（1238.HK）涨幅居前，分别上涨7.33%、1.93%和1.2%。 数据追踪 百大城市土地成交累计同比-29.14%。7月10日-7月16日，100大中城市成交住宅土地规划建筑面积510.58万平方米，累计同比-29.14%。其中，一线城市成交196.76万平方米，累计同比-13.31%，二线城市成交住宅土地规划建筑面积21.92万平方米，累计同比-43.42%，三线城市成交291.9万平方米，累计同比-18.66%。 30大中城市商品房销售面积累计同比-0.72%。7月15日-7月21日，30大中城市商品房成交199.38万平方米，累计同比-0.72%。其中，一线城市商品房成交60.18万平方米，累计同比+14.82%，二线城市商品房成交90.06万平方米，累计同比-7.69%，三线城市商品房成交50.9万平方米，累计同比+3.53%。 行业动态 国务院：审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，指 发展的一项重要举措。 国家统计局：6月份，70个大中城市中，商品住宅销售价格环比上涨城市个数减少，新建商品住宅和二手住宅销售价格环比上涨城市分别有31个和7个，比上月分别减少15个和8个；新建商品住宅销售价格同比上涨城市有27个，比上月增加1个； 二手住宅同比上涨城市有6个，比上月减少3个。 投资建议 上周，30大中城市商品房销售面积环比较前一周略有改善，但累计同比转负，销售仍显疲弱。另外，国常会审议通过《关于在超大特大城市积极稳步推进城中村改造的指导意见》，推动城市高质量发展。建议关注：布局核心城市群且土储质量优质，经营边际安全的开发商，如滨江集团（002244.SZ）、建发股份（600153.SH）、华发股份（600325.SH）、越秀地产（0123.HK）、招商蛇口（001979.SZ）、中国海外宏洋集团（0081.HK）等。 风险提示：房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。 1.市场回顾 1.1.地产板块表现 2023.7.17-7.21，上证综指下跌2.16%，沪深300指数下跌1.98%，房地产板块上涨3.56%，房地产板块跑赢上证综指5.72个百分点，跑赢沪深300指数5.54个百分点。 年初至今，上证综指上涨2.54%，沪深300指数下跌1.28%，房地产板块下跌12.54%，房地产板块跑输上证综指15.08个百分点，跑输沪深300指数11.26个百分点。 图1：上周申万一级行业涨跌幅 图2：年初至今申万一级行业涨跌幅 1.2.A股重点公司市场表现 2023.7.17-7.21，重点关注的A股地产股中南建设（000961.SZ）、金科股份（000656.SZ）和天地源（600665.SH）涨幅较大，分别上涨16.56%、10.07%和6.7%。 从重点关注的A股地产股年初至今市场表现来看，中新集团（601512.SH）、天地源（600665.SH）和陆家嘴（600663.SH）涨幅居前，分别上涨26.76%、12.2%和8.07%；金地集团（600383.SH）（跌幅31.87%）、新城控股（601155.SH）（跌幅28.49%）和剪发股份（600153.SH）（跌幅26.41%）跌幅较大。 图3：上周重点关注的A股地产公司涨跌幅 图4：年初至今重点关注的A股地产公司涨跌幅 1.3.港股重点公司市场表现 2023.7.17-7.21，重点关注的港股地产及代建公司绿城管理控股（9979.HK）、中原建业（9982.HK）及宝龙地产（1238.HK）涨幅居前，分别上涨7.33%、1.93%和1.2%。中骏集团控股（1966.HK）、碧桂园（2007.HK）和龙湖集团（0960.HK）分别下跌10.42%、8%和5.83%。 从年初至今市场表现来看 ，绿城管理控股（9979.HK）、中国海外宏洋（0081.HK）和越秀地产（0123.HK）分别上涨15.55%、7.2%和1.94%；正荣地产（6158.HK）（跌幅74.09%）、中骏集团控股（1966.HK）（跌幅56.12%）和雅居乐集团（3383.HK）（跌幅49.78%）跌幅较大。 图5：上周重点关注的H股地产公司涨跌幅 图6：年初至今重点关注的H股地产公司涨跌幅 1.4.重点物业公司表现 2023.7.17-7.21，重点关注的物业股荣万家（2146.HK）（涨幅29.74%）、新大正（002968.SZ）（涨幅13.58%）和特发服务（300917.SZ）（涨幅9.7%）涨幅靠前；朗诗绿色生活（1965.HK）（跌幅13.76%）、时代邻里（9928.HK）（跌幅11.76）和远洋服务（6677.HK）（跌幅11.33%）跌幅较大。 从物业公司年初至今股价表现来看，宋都服务（9608.HK）（涨幅33.33%）、荣万家（2146.HK）（涨幅18.97%）和滨江服务（3316.HK）（涨幅11.3%）涨幅居前；佳源服务（1153.HK）（跌幅54.17%）、新城悦服务（1755.HK）（跌幅53.41%）、碧桂园服务（6098.HK）（跌幅51.34%）跌幅较大。 图7：上周重点物业公司涨跌幅 图8：年初至今重点物业公司涨跌幅 2.行业动态 2.1.100大中城市住宅土地市场 7月10日-7月16日，100大中城市成交住宅土地规划建筑面积510.58万平方米，累计同比-29.14%。其中，一线城市成交196.76万平方米，累计同比-13.31%，二线城市成交住宅土地规划建筑面积21.92万平方米，累计同比-43.42%，三线城市成交291.9万平方米，累计同比-18.66%。 图9：100大中城市成交住宅土地规划建面（万平方米） 图10：一线城市成交住宅土地规划建面（万平方米） 图11：二线城市成交住宅土地规划建面（万平方米） 图12：三线城市成交住宅土地规划建面（万平方米） 2.2.30大中城市商品房交易市场 7月15日-7月21日，30大中城市商品房成交套数达到17581套，累计同比-2.28%，其中一线城市成交5625套，累计同比+16.07%，二线城市成交7140套，累计同比-10.84%，三线城市成交4816套，累计同比+0.77%。 图13：30城商品房成交套数（万套） 图14：一线城市商品房成交套数（万套） 图15：二线城市商品房成交套数（万套） 图16：三线城市商品房成交套数（万套） 从商品房成交面积来看，7月15日-7月21日，30大中城市商品房成交199.38万平方米，累计同比-0.72%。其中，一线城市商品房成交60.18万平方米，累计同比+14.82%，二线城市商品房成交90.06万平方米，累计同比-7.69%，三线城市商品房成交50.9万平方米，累计同比+3.53%。 图17：30大中城市商品房成交面积（万平方米） 图18：一线城市商品房成交面积（万平方米） 图19：二线城市商品房成交面积（万平方米） 图20：三线城市商品房成交面积（万平方米） 3.公司公告与行业新闻 表1：公司公告公司名称 表2：行业动态地区/发布机构 4.风险提示： 房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。