北交所周报：锦波生物破北交所上市首日收盘价记录，下周开特股份将上会

2023年07月22日 证券研究报告•市场日评/周评 北交所周报（7.17-7.21） 锦波生物破北交所上市首日收盘价记录，下周开特股份将上会 摘要 周观点：本周，北交所3只新股上市首日均呈现上涨态势，惠同新材、豪声电子以及锦波生物当日收盘分别上涨34.7%、18.1%和159.7%，新股赚钱效应 再现。其中，重组胶原蛋白明星股锦波生物表现亮眼，成为北交所第一只上市首日股价涨超100元的新股，创下北交所新股上市首日发行价最高、收盘价最高、成交金额最大多项纪录。今年以来，曙光数创、鼎智科技、锦波生物等明星股均实现可观收益，成交额、PE趋近于沪深可比公司。总体来看，北交所流动性改善、个股估值修复核心仍需更多优质企业的加入。此外，本周万通液压发布了北交所2023年首份半年报，预期随着更多半年度报告披露，北交所 中报行情将在八月维系。建议持续关注中报业绩披露，推荐关注盈利情况增长强劲、估值偏低、具备解决“卡脖子”技术以及实现“由0到1”技术突破的稀缺标的。 下周共1家企业更新新股申购动态。鸿智科技将发行结果公告。鸿智科技所属行业为家用电器，主营业务为电饭煲、慢炖锅、压力锅及烘烤产品等小家电产品的研发、生产和销售。2022年公司营业收入与归母净利润分别为4.4亿元 和34.5百万元。公司发行价为13.3元/股，发行后市盈率为16.1倍。 下周共1家企业上会。开特股份将于7月26日上会。开特股份所属行业为汽车，主营业务为从事温度传感器、光传感器、电机调速模块、执行器、车身控制单元、空调控制面板、电动助力转向系统等汽车电子零部件产品的研发、生 产、销售。2022年公司营业收入与归母净利润分别为5.2亿元和77.4百万元。 公司发行底价为8.0元。 行情回顾：本周，北交所整体表现较弱：周五（7月21日）收盘市值2715.7 亿元，北证50指数较周一（7月17日）开盘市值下跌约2.6%，整体跑赢创业板约0.1个百分点（创业板指下跌约2.7%）；跑输市场约0.6个百分点（沪深300下跌约2.0%）。 北证A股板块对比。截至2023年7月21日，北证A股成分股个数共210个，公司平均市值12.9亿元，同期创业板个股平均市值为92.7亿元，科创板平均市值为122.8亿元。从成交量上来看，“2023年7月17日（周一）-2023年7 月21日（周五）”北交所板块周交易金额为77.2亿元，平均周交易金额为0.4亿元，区间换手率为7.1%，板块流动性较上周有所下降。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为16.2倍，PE绝对值与上周五（7月14日）相同。 本周，北交所共有3只新股上市：惠同新材、豪声电子以及锦波生物。上市当日涨跌幅分别为34.7%、18.1%和159.7%。 风险提示：政策风险，流动性风险，企业盈利不达预期风险。 西南证券研究发展中心 分析师：刘言 执业证号：S1250515070002电话：023-67791663 邮箱：liuyan@swsc.com.cn 板块相对指数表现 北证50 沪深300 8% 6% 4% 2% 2023-02-06 2023-02-15 2023-02-24 2023-03-07 2023-03-16 2023-03-27 2023-04-06 2023-04-17 2023-04-26 2023-05-10 2023-05-19 2023-05-30 2023-06-08 2023-06-19 2023-06-30 2023-7-11 2023-7-18 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% -18% 数据来源：同花顺iFind 基础数据（7.17-7.21） 成分股个数210 总市值（亿元）2715.66 公司平均市值（亿元）12.93 板块周交易金额（亿元）77.18 平均周交易金额（亿元）0.37 区间换手率（%）7.10 相关研究 1.北交所周报（7.10-7.14）：北交所起草业务专项评价方案，首份中报预增业绩亮眼(2023-07-17) 2.北交所周报（7.3-7.7）：北交所“AI+机器人”行情持续，锦波生物下周一开启申购(2023-07-09) 3.北交所双周报（6.19-6.30）：“北+H”两地上市安排落地，首批“专精特新”专板名单公布(2023-07-03) 4.北交所周报（6.12-6.16）：证监会主席再强调北交所“高质量发展”，柴油机活塞“小巨人”即将上市(2023-06-19) 5.北交所周报（5.29-6.2）：北交所制定优化市场服务相关举措，着力打造“三服务”品牌(2023-06-05) 请务必阅读正文后的重要声明部分 目录 1北证A股与各板块对比1 2北交所新上市股票1 3北交所上市公司半年报摘要3 4本周行情回顾4 5北交所相关基金6 6北交所公司重要公告7 7北交所发行上市项目审核动态10 8北交所要闻11 9风险提示11 图目录 图1：板块周交易金额（亿元）1 图2：板块PE（TTM，中位数）1 图3：本周行情回顾4 图4：本周北交所股票涨幅前五4 图5：本周北交所股票跌幅前五4 图6：本周北交所各行业涨跌幅中位数，%6 图7：本周北交所各行业市盈率TTM中位数，倍6 表目录 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/7/21）1 表2：本周北交所上市新股基本信息2 表3：下周新股动态3 表4：本周披露2023年半年度报告以及业绩预告公司市场数据3 表5：下周2023年半年度报告公告披露动态4 表6：涨跌幅前五股票基本信息5 表7：涨跌幅前五股票市场数据5 表8：北交所主题基金区间涨跌幅表6 表9：发行项目上市审核动态10 1北证A股与各板块对比 截至2023年7月21日，北证A股成分股个数共210个，公司平均市值12.9亿元，同 期创业板个股平均市值为92.7亿元，科创板平均市值为122.8亿元。从成交量上来看，“2023 年7月17日（周一）-2023年7月21日（周五）”北交所板块周交易金额为77.2亿元，平均周交易金额为0.4亿元，区间换手率为7.1%，板块流动性较上周有所下降。从估值来看，板块PE（TTM,中位数）为16.2倍，PE绝对值与上周五（7月14日）相同。 表1：北证A股与各板块对比（截至2023/7/21） 成分股个数 公司平均市值(亿元） 板块周交易金额（亿元） 平均周交易金额（亿元） 区间换手率（%） 北证A股（上周） 207 12.95 75.96 0.37 8.09 北证A股（本周） 210 12.93 77.18 0.37 7.10 科创板 546 122.81 2686.50 4.92 13.54 创业板 1292 92.74 10059.52 7.79 24.04 上证A股 2224 244.51 14932.88 6.71 9.04 深证A股 2800 120.88 22847.03 8.16 17.57 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 图1：板块周交易金额（亿元）图2：板块PE（TTM，中位数） 120 100 80 60 40 20 3.27-3.31 4.3-4.7 4.10-4.14 4.17-4.21 4.24-4.28 5.4-5.5 5.8-5.12 5.15-5.19 5.22-5.26 5.29-6.2 6.5-6.9 6.12-6.16 6.19-6.23 6.26-6.30 7.3-7.7 7.10-7.14 7.17-7.21 0 18.5 18.0 17.5 17.0 16.5 16.0 15.5 15.0 14.5 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 2北交所新上市股票 本周北交所共有3只新股上市：惠同新材（833751.BJ）、豪声电子（838701.BJ）、锦波生物（832982.BJ）。 惠同新材（833751.BJ）所属行业为有色金属，主营业务为金属纤维及其制品的研发、生产和销售。此次公开发行股票数量为1887万股，发行价格5.8元/股，发行市盈率（加权） 为17.0，新股募集资金总额约1.1亿元。上市当天（7月17日）以7.8元/股收盘，单日涨 幅为34.7%。公司2022年营业收入为1.9亿元，归母净利润为33.4百万元，PE（TTM）（7 月21日）为17.8倍。 豪声电子（838701.BJ）所属行业为电子，主营业务为微型扬声器、受话器等微型电声元器件和电声组件的研发、生产和销售。此次公开发行股票数量为2450万股，发行价格8.8 元/股，发行市盈率（加权）为15.0，新股募集资金总额约2.2亿元。上市当天（7月19日） 以10.4元/股收盘，单日涨幅为18.1%。公司2022年营业收入为6.7亿元，归母净利润为 65.4百万元，PE（TTM）（7月21日）为13.8倍。 锦波生物（832982.BJ）所属行业为美容护理，主营业务为以功能性蛋白的基础研究、应用开发为基础，从事生物医药、医疗器械、化妆品的研发、生产、销售、技术转让。此次公开发行股票数量为500万股，发行价格49.0元/股，发行市盈率（加权）为32.4，新股募 集资金总额约2.5亿元。上市当天（7月20日）以127.3元/股收盘，单日涨幅为159.7%。 公司2022年营业收入为3.9亿元，归母净利润为109.2百万元，PE（TTM）（7月21日） 为62.9倍。 表2：本周北交所上市新股基本信息 代码 股票 所属行业 主营业务 市值 （亿元） 营业收入（亿元） 归母净利润（百万元） 市盈率（PE/TTM) 发行价格（元/股） 募集资金总额（亿元） 首日涨幅（%） 时间 2023/7/21 2022/12/31 2022/12/31 2023/7/21 833751 .BJ 惠同新材 有色金属 金属纤维及其制 品的研发、生产和销售 5.99 1.87 33.35 17.79 5.80 1.09 7.81 838701 .BJ 豪声电子 电子 微型扬声器、受话器等微型电声元器件和电声组件的研发、生产和销售。 8.70 6.69 65.37 13.83 8.80 2.16 10.39 832982 .BJ 锦波生物 美容护理 以功能性蛋白的基础研究、应用开发为基础，从事生物医药、医疗器械、化妆品的研发、生产、销售、 技术转让 86.06 3.90 109.18 62.87 49.00 2.45 127.25 数据来源：同花顺iFind，西南证券整理 下周共1家企业更新新股发行动态。鸿智科技（870726.BJ）将发行结果公告。此外，开特股份（832978.NQ）将于7月26日接受上市委会审议。 鸿智科技（870726.BJ）所属行业为家用电器，主营业务为电饭煲、慢炖锅、压力锅及烘烤产品等小家电产品的研发、生产和销售。2022年公司营业收入与归母净利润分别为4.4 亿元和34.5百万元。公司发行价为13.3元/股，发行后市盈率为16.1倍。 开特股份（832978.NQ）所属行业为汽车，主营业务为从事温度传感器、光传感器、电 机调速模块、执行器、车身控制单元、空调控制面板、电动助力转向系统等汽车电子零部件产品的研发、生产、销售。2022年公司营业收入与归母净利润分别为5.2亿元和77.4百万 元。公司发行底价为8.0元。 表3：下周新股动态 周一 周二 周三 周四 周五 2023-07-24 2023-07-25 2023-07-26 2023-07-27 2023-07-28 发行结果公告：鸿智科技 数据来源：北交所官网，西南证券整理 3北交所上市公司半年报摘要 本周北交所共有1家公司发布2023年半年度报告：万通液压（830839.BJ）。共有3家上市公司发布2023年半年度业绩预告：康普化学（834033.BJ）、旭杰科技（836149.BJ）、合肥高科（430718.BJ）。 万通