航空机场数据跟踪月报：多航司客座率显著增长，暑期表现可期

投资要点 油汇：6月份，布伦特原油期货均价75.0美元/桶，环比-0.9%，WTI原油期货均价70.4美元/桶，环比-1.8%。美元兑人民币中间价均值为7.15，环比+2.3%。 民航总体表现：6月份，民航总体执飞航班量为406120架次，环比-2.2%，恢复到2019年同期的103.1%。民航运输机队总体利用率为7.3小时/日，环比+0.8%，恢复到2019年同期的96.8%。民航执行客运航班量为419443架次，环比-2.1%，恢复到2019年同期的97.9%。民航客运航班执行率为89.4%，环比+0.2pp，恢复到2019年同期的95.9%。国内、港澳台、国际民航旅客运输量分别环比+1.7%、+9.7%、+28.0%，恢复到2019年同期的106.9%、59.0%、41.6%。国内、港澳台、国际民航旅客周转量分别环比+2.5%、+10.3%、+30.9%，恢复到2019年同期的113.1%、56.2%、39.6%。 主要航空公司：6月份，中国国航、东方航空、南方航空、春秋航空、吉祥航空ASK环比+0.8%、-1.4%、-1.2%、-2.3%、+1.4%，分别恢复到19年同期的109.9%、104.5%、94.4%、109.4%、127.2%；RPK环比+7.5%、+6.9%、+4.3%、+0.3%、+6.1%，分别恢复到19年同期的99.2%、85.5%、90.5%、107.6%、123.7%；客座率环比+4.5pp、+5.9pp、+4.2pp、+2.3pp、+3.7pp，分别恢复到19年同期的90.2%、91.8%、95.9%、98.4%、97.3%。 主要机场：6月份，首都机场旅客吞吐量为446.4万人，环比+4.9%，为2019年同期的55.1%；起落飞机32238架次，环比-1.1%，为2019年同期的66.1%； 货邮吞吐量为9.8万吨，环比+14.9%。虹桥机场旅客吞吐量为366.4万人，同比+2510.7%；起落飞机22311架次，同比+1144.3%；货邮吞吐量为3.2万吨，同比+1263.6%。浦东机场旅客吞吐量为476.6万人，环比+20.9%，为2019年同期的73.5%；起落飞机36702架次，环比+12.5%，为2019年同期的86.1%； 货邮吞吐量为27.7万吨，环比0.0%，为2019年同期的92.9%。深圳机场旅客吞吐量为423.3万人，环比-3.2%，为2019年同期的102.4%；起落飞机32000架次，环比-4.8%，为2019年同期的109.6%；货邮吞吐量为15.6万吨，环比+18.1%，为2019年同期的144.8%。白云机场旅客吞吐量为503.9万人，环比-0.8%，为2019年同期的87.7%；起落飞机35739架次，环比-3.7%，为2019年同期的91.0%；货邮吞吐量为17.2万吨，环比+9.3%，为2019年同期的113.6%。 多项政策调整：2023年6月2日起我国与菲律宾相互实施RCEP关税减让。 民航局公布《民航局关于运输机场空飘物防治的指导意见》，进一步明确了空飘物的定义，要进行协调监管，并给出了分级防治的具体标准。民航局公布提升千万级以上机场航班近机位靠桥率的专项整治行动，分三步进行。 风险提示：汇率、油价波动，疫情持续时间超预期，地缘冲突不断加剧，宏观经济增长乏力等。 1油汇 6月份，布伦特原油期货均价75.0美元/桶，环比-0.9%，WTI原油期货均价70.4美元/桶，环比-1.8%。 6月份，美元兑人民币中间价均值为7.15，环比+2.3%。 图1：原油期货价格走势 图2：美元兑人民币：中间价 2民航总体表现 2.1民航执飞航班量 6月份，民航总体执飞航班量为40.6万架次，环比-2.2%，恢复到2019年同期的103.1%。 民航运输机队总体利用率为7.3小时/日，环比+0.8%，恢复到2019年同期的96.8%。 图3：民航执飞航班量：总体 图4：民航运输机队利用率：总体 2.2民航执行客运航班量 6月份，民航执行客运航班量为41.9万架次，环比-2.1%，恢复到2019年同期的97.9%。 民航客运航班执行率为89.4%，环比+0.2pp，恢复到2019年同期的95.9%。 图5：民航执行客运航班量 图6：民航客运航班执行率 2.3民航旅客运输量 6月份，国内、港澳台、国际民航旅客运输量分别环比+1.7%、+9.7%、+28.0%，恢复到2019年同期的106.9%、59.0%、41.6%。 图7：旅客运输量：国内 图8：旅客运输量：港澳台 图9：旅客运输量：国际 2.4民航旅客周转量 6月份，国内、港澳台、国际民航旅客周转量分别环比+2.5%、+10.3%、+30.9%，恢复到2019年同期的113.1%、56.2%、39.6%。 图10：旅客周转量：国内 图11：旅客周转量：港澳台 图12：旅客周转量：国际 3主要航空公司数据 3.1可用座公里（ASK） 6月份，中国国航、东方航空、南方航空、春秋航空、吉祥航空ASK环比+0.8%、-1.4%、-1.2%、-2. 3%、+1.4%，分别恢复到19年同期的109.9%、104. 5%、94.4%、109.4%、127.2%。 图13：ASK：中国国航 图14：ASK：东方航空 图15：ASK：南方航空 图16：ASK：春秋航空 图17：ASK：吉祥航空 3.2收入客公里（RPK） 6月份，中国国航、东方航空、南方航空、春秋航空、吉祥航空RPK环比+7.5%、+6.9%、+4.3%、+0.3%、+6.1%，分别恢复到19年同期的99.2%、85.5%、90.5%、107.6%、123.7%。 图18：RPK：中国国航 图19：RPK：东方航空 图20：RPK：南方航空 图21：RPK：春秋航空 图22：RPK：吉祥航空 3.3客座率 6月份，中国国航、东方航空、南方航空、春秋航空、吉祥航空客座率环比+4.5pp、+5.9 pp、+4.2 pp、+2.3 pp、+3.7 pp，分别恢复到19年同期的90.2%、91.8%、95.9%、98.4%、97.3%。 图23：客座率：中国国航 图24：客座率：东方航空 图25：客座率：南方航空 图26：客座率：春秋航空 图27：客座率：吉祥航空 4主要机场数据 4.1首都机场 首都机场旅客吞吐量、货邮吞吐量环比上升，飞机起落架次环比下降。6月份，首都机场旅客吞吐量为446.4万人，环比+4.9%，为2019年同期的55.1%；起落飞机32238架次，环比-1.1%，为2019年同期的66.1%；货邮吞吐量为9.8万吨，环比+14.9%。 图28：旅客吞吐量：首都机场 图29：飞机起落架次：首都机场 图30：货邮吞吐量：首都机场 4.2上海机场 6月份，虹桥机场旅客吞吐量为366.4万人，同比+2510.7%；起落飞机22311架次，同比+1144.3%；货邮吞吐量为3.2万吨，同比+1263.6%。 6月份，浦东机场旅客吞吐量为476.6万人，环比+20.9%，为2019年同期的73.5%； 起落飞机36702架次，环比+12.5%，为2019年同期的86.1%；货邮吞吐量为27.7万吨，环比0.0%，为2019年同期的92.9%。 图31：旅客吞吐量：浦东国际机场 图32：飞机起落架次：浦东国际机场 图33：货邮吞吐量：浦东国际机场 4.3深圳机场 深圳机场旅客吞吐量、起落飞机架次环比下降，货邮吞吐量环比上升。6月份，深圳机场旅客吞吐量为423.3万人，环比-3.2%，为2019年同期的102.4%；起落飞机32000架次，环比-4.8%，为2019年同期的109.6%；货邮吞吐量为15.6万吨，环比+18.1%，为2019年同期的144.8%。 图34：旅客吞吐量：深圳机场 图35：飞机起落架次：深圳机场 图36：货邮吞吐量：深圳机场 4.4白云机场 白云机场旅客吞吐量、起落飞机架次环比下降，货邮吞吐量环比上升。6月份，白云机场旅客吞吐量为503.9万人，环比-0.8%，为2019年同期的87.7%；起落飞机35739架次，环比-3.7%，为2019年同期的91.0%；货邮吞吐量为17.2万吨，环比+9.3%，为2019年同期的113.6%。 图37：旅客吞吐量：白云机场 图38：飞机起落架次：白云机场 图39：货邮吞吐量：白云机场 5相关政策调整 民航资源网6月1日消息，自2023年6月5日（出票日期）起，成人旅客：800公里（含）以下航线每位旅客收取20元燃油附加费，800公里以上航线每位旅客收取30元燃油附加费。相较于调整前分别降低了10元和30元。这是2023年以来的第三次燃油费下调。 民航局6月4日发布通知，6月8日起国际航班限制放宽，在执行原有五个一政策基础上，允许境外航空公司在本公司经营许可范围内，选择国内1个具备接收能力的口岸城市，每周运营1班国际客运航线航班。这意味着前期由于受到民航局“五个一政策”以及“第五期航班表”限制无法执行国际航班的境外航司，将可以恢复往返中国的航线。 民航局6月16日公布《民航局关于运输机场空飘物防治的指导意见》，首先，《指导意见》进一步明确了空飘物概念：“在机场及周边区域飘浮的可能影响飞行安全的气球（不包括系留气球、无人驾驶自由气球和探空气球等），以及易被风吹起的边长或直径0.3米以上的各类材质的块、条、幡、网、袋、膜等物体”。其次，《指导意见》提出各机场要做好“重点区域、重点人群、多发时段”易形成空飘物有关行为的监管、监控和处置。同时，要求机场将空飘物处置程序纳入地方净空协调机制，协调地方政府明确气象、公安、交通、应急、城管、社区等相关单位和部门在空飘物防治工作中的职责。《指导意见》还提出基于风险度的分区分级应急处置，将空飘物可能出现的区域划分为机场跑滑区域及跑道两端航道区域、机场飞行区及邻近区域内、飞行区及邻近区域外三个区域，指导机场结合空飘物所处区域和漂移动向研判对飞行安全的影响程度，并将相应管控措施明确在应急处置程序中，有效防范空飘物影响飞行安全。 外交部发言人毛宁6月20日在例行记者会上表示，针对中美双方将于何时增加客运航班数量的问题，中方愿同美方一道，本着灵活务实的态度，推动增加航班。当日，毛宁指出，中国国务委员兼外长秦刚同美国国务卿布林肯就促进两国人文交流达成了积极共识，双方同意鼓励扩大两国人文和教育交流，就增加中美之间客运航班进行积极探讨，欢迎更多学生、学者、工商界人士到彼此国家互访，并为此提供支持和便利。 国务院、中央军委6月28日发布公告，日前公布《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》（以下简称《条例》），自2024年1月1日起施行。《条例》贯彻总体国家安全观，统筹发展和安全，坚持底线思维和系统观念，以维护航空安全、公共安全、国家安全为核心，以完善无人驾驶航空器监管规则为重点，对无人驾驶航空器从设计生产到运行使用进行全链条管理，着力构建科学、规范、高效的无人驾驶航空器飞行及相关活动管理制度体系，为防范化解无人驾驶航空器安全风险、助推相关产业持续健康发展提供有力法治保障。 6风险提示 汇率、油价波动，疫情持续时间超预期，地缘冲突不断加剧，宏观经济增长乏力等。