化工新材料行业周报：6月MLCC总出货量增幅达12%，索尔维推出100%可回收聚酰胺

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4057.43点，环比上涨1.18%。其中，涨幅前五的有联瑞新材(17.1%)、雅克科技(15.12%)、博迁新材(13.5%)、赛伍技术(12.26%)、 飞凯材料(11.34%)； 跌幅前五的有双星新材(-9.11%)、 奥来德(-6.48%)、泛亚微透(-4.1%)、南大光电(-3.43%)、普利特(-3.27%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7295.23点，环比上涨4.43%；申万三级行业显示器件材料指数收报1117.85点，环比上涨3.09%；中信三级行业有机硅材料指数收报7636.19点，环比上涨3.67%；中信三级行业碳纤维指数收报2979.82点，环比下跌1.27%；中信三级行业锂电指数收报3062.98点，环比上涨2.51%； Wind概念可降解塑料指数收报1807.61点，环比上涨1.1%。 6月MLCC总出货量增幅达12%，供应商营运逐步攀升。TrendForce集邦咨询表示，随着全球通胀逐季降温，市场库存转趋健康，ODM拉货恢复过往节奏，MLCC供应商月平均BB Ratio从四月0.84，一路回升至七月初的0.91，总出货量也从三月3,450亿颗，逐步攀升到六月3,890亿颗，增幅达12%。TrendForce集邦咨询表示，MLCC产业历经上半年市场库存去化与产能调节后，从第二季起BB Ratio与出货量已开始逐月缓步成长，说明MLCC产业谷底已过。展望下半年，尽管有返校、节庆购物刺激需求，但仍需观察终端市场需求在传统旺季恢复的程度，此将引导MLCC产业下半年的发展方向。（资料来源：集邦咨询，全球半导体观察） 索尔维推出100%可回收聚酰胺。7月11日，索尔维官网宣布，经过严格审核的开创性化学回收工艺，索尔维为消费品和工程塑料市场提供高品质的回收聚酰胺66。作为高性能和可持续聚酰胺66聚合物的领导者，索尔维继续推动其产品组合的创新，推出了由100%消费前回收聚酰胺制成的全新专业级Rhodianyl，该产品由索尔维位于巴西的Santo Andre工厂生产。该产品已获得SCS再生成分认证。 国际公认的第三方认证机构SCS全球服务进行了严格的审核，以验证集团整个生产过程的可追溯性，包括废料管理和尖端的解聚反应，该反应生成最终的100%可回收聚酰胺。Rhodianyl可用于汽车、小家电和纺织品市场的工程塑料。Rhodianyl可用于汽车、小家电和纺织品市场的工程塑料中，是对集团广泛的创新型可持续聚合物的补充，适用于当今消费品行业中最高品质的纺织品和纤维。（资料来源：索尔维，化工新材料） 重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报4057.43点，环比上涨1.18%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报7295.23点，环比上涨4.43%；申万三级行业显示器件材料指数收报1117.85点，环比上涨3.09%；中信三级行业有机硅材料指数收报7636.19点，环比上涨3.67%；中信三级行业碳纤维指数收报2979.82点，环比下跌1.27%；中信三级行业锂电指数收报3062.98点，环比上涨2.51%； Wind概念可降解塑料指数收报1807.61点，环比上涨1.1%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：联瑞新材(17.1%)、雅克科技(15.12%)、博迁新材(13.5%)、赛伍技术(12.26%)、飞凯材料(11.34%)、阿拉丁(8.08%)、上海新阳(6.45%)、国瓷材料(6.43%)、东材科技(6.1%)、长鸿高科(5.96%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：双星新材(-9.11%)、奥来德(-6.48%)、泛亚微透(-4.1%)、南大光电(-3.43%)、普利特(-3.27%)、中简科技(-2.94%)、浙江众成(-2.9%)、金宏气体(-2.85%)、沃特股份(-2.72%)、华特气体(-2.39%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【金宏气体688106.SH】7月12日，公司发布2023年半年度业绩预告的自愿性披露公告，预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为14,500万元到16,400万元，同比增加47%到67%。预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润为13,000万元到14,700万元，同比增加58%到78%。 【阿科力603722.SH】7月14日，公司发布2023年半年度业绩预告，预计2023年半年度实现归属于上市公司股东净利润为1,400.00万元到1,800.00万元，同比下降81.26%到75.90%。预计公司2023年半年度实现归属于上市公司股东扣除非经常性损益的净利润为1,250.00万元到1,650.00万元，同比下降82.92%到77.45%。 【博迁新材605376.SH】7月14日，公司发布2023年半年度业绩预告，预计2023年半年度归属于上市公司股东的净利润为1,073.11万元到2,087.01万元，同比减少89.42%到79.42%。预计2023年半年度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1,123.94万元到-142.01万元，同比减少111.45%到101.45%。 【泛亚微透688386.SH】7月14日，公司发布2023年半年度业绩预告的自愿性披露公告，预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为3,700万元到4,500万元，同比增加40.00%到70.26%。预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后净利润为2,230.00万元至3,030.00万元，同比增加1.64%到38.11%。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.6月MLCC总出货量增幅达12%，供应商营运逐步攀升 TrendForce集邦咨询表示，随着全球通胀逐季降温，市场库存转趋健康，ODM拉货恢复过往节奏，MLCC供应商月平均BB Ratio从四月0.84，一路回升至七月初的0.91，总出货量也从三月3,450亿颗，逐步攀升到六月3,890亿颗，增幅达12%。 TrendForce集邦咨询表示，MLCC产业历经上半年市场库存去化与产能调节后，从第二季起BB Ratio与出货量已开始逐月缓步成长，说明MLCC产业谷底已过。展望下半年，尽管有返校、节庆购物刺激需求，但仍需观察终端市场需求在传统旺季恢复的程度，此将引导MLCC产业下半年的发展方向。（资料来源：集邦咨询，全球半导体观察） 3.2.6月份全社会用电量同比增长3.9% 7月13日，国家能源局发布6月份全社会用电量等数据。 6月份，全社会用电量7751亿千瓦时，同比增长3.9%。分产业看，第一产业用电量122亿千瓦时，同比增长14.0%；第二产业用电量5027亿千瓦时，同比增长2.3%；第三产业用电量1494亿千瓦时，同比增长10.1%；城乡居民生活用电量1108亿千瓦时，同比增长2.2%。 1~6月，全社会用电量累计43076亿千瓦时，同比增长5.0%。分产业看，第一产业用电量578亿千瓦时，同比增长12.1%；第二产业用电量28670亿千瓦时，同比增长4.4%；第三产业用电量7631亿千瓦时，同比增长9.9%；城乡居民生活用电量6197亿千瓦时，同比增长1.3%。（资料来源：国家能源局，全球光伏） 3.3.前5月中国对美半导体出口额近乎腰斩 日经新闻报道，中国今年上半年对美出口贸易额，将被墨西哥和加拿大超越，失去美国最大进口来源国的地位，为15年首见。 美国商务部数据显示，美国今年1到5月从中国进口的商品总额，较去年同期减少约25%，至1,690亿美元，占美进口贸易额比重降至19年来最低的13.4%，也比一年前下滑3.3个百分点。美国减少从中国进口许多产品，特别是半导体，进口额甚至腰斩。 与此同时，美国从墨西哥进口的总额攀抵1,950亿美元，是历来同期最高，加拿大以1,760亿美元紧随其后。6月数据预料也将维持相同趋势，因此今年上半年美国从这两国的进口总额会领先中国。 此外，东南亚出口至美国的商品也增加。美国1~5月从东协成员国进口的总额为1,240亿美元，是历来同期次高。过去十年来，东协占美国进口贸易额比重增加了一倍。 至于这段时间美国对中国的出口额大致持平，为620亿美元，使中国仍是美国第三大出口市场，但占美国出口贸易额比重仅7.5%左右，是墨西哥或加拿大的一半。（资料来源：经济日报，半导体前沿） 3.4.索尔维推出100%可回收聚酰胺 7月11日，索尔维官网宣布，经过严格审核的开创性化学回收工艺，索尔维为消费品和工程塑料市场提供高品质的回收聚酰胺66。 作为高性能和可持续聚酰胺66聚合物的领导者，索尔维继续推动其产品组合的创新，推出了由100%消费前回收聚酰胺制成的全新专业级Rhodianyl，该产品由索尔维位于巴西的Santo Andre工厂生产。该产品已获得SCS再生成分认证。 国际公认的第三方认证机构SCS全球服务进行了严格的审核，以验证集团整个生产过程的可追溯性，包括废料管理和尖端的解聚反应，该反应生成最终的100%可回收聚酰胺。 Rhodianyl可用于汽车、小家电和纺织品市场的工程塑料。Rhodianyl可用于汽车、小家电和纺织品市场的工程塑料中，是对集团广泛的创新型可持续聚合物的补充，适用于当今消费品行业中最高品质的纺织品和纤维。（资料来源：索尔维，化工新材料） 3.5.东丽宣布：在两国扩能碳纤维 7月13日，东丽工业株式会社宣布：计划提高两家工厂的常规丝束碳纤维产能。资本投资将为东丽复合材料美国公司位于美国南卡罗来纳州的斯帕坦堡工厂和东丽先进材料韩国公司位于韩国庆尚北道的龟尾工厂增加生产线。从2025年开始，这些投资将使东丽集团的年产能提高20%以上，达到35,000吨。 这些重要的产能增长是为了应对美国和韩国的市场形势，这些国家对压力容器应用的需求正在不断上升。在氢气、天然气和其他工业应用领域正在进行的清洁能源革命的推动下，这些扩产针对的是高强度碳纤维，每股纤维束可达24,000丝。产能的增加也将补充航空等其他核心市场的总供应量。 东丽预计，在去碳化的大趋势下，普通丝束碳纤维的需求将以每年17%的速度增长。去碳化大趋势预示着对压缩天