化工新材料行业周报：连跌14月的MLCC迎来拐点最高涨幅40%，国资委推动央企加大在集成电路等战略性新兴产业布局力度

本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报3976.58点，环比下跌1.31%。其中，涨幅前五的有奥来德(5.6%)、蓝晓科技(5.59%)、道恩股份(4.07%)、确成股份(3.28%)、 晨光新材(2.95%)； 跌幅前五的有金宏气体(-11.39%)、 安集科技(-10.32%)、华特气体(-9.65%)、阿科力(-9.45%)、上海新阳(-8%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6683.8点，环比下跌5.97%；申万三级行业显示器件材料指数收报976.88点，环比下跌1.32%；中信三级行业有机硅材料指数收报7398.52点，环比下跌2.14%；中信三级行业碳纤维指数收报2912.07点，环比下跌2.15%；中信三级行业锂电指数收报3105.94点，环比上涨1.5%；Wind概念可降解塑料指数收报1798.07点，环比下跌1.68%。 最高涨幅40%，连跌14月的MLCC迎来拐点。5月8日，据央视财经报道，受下游需求不振影响，MLCC的跌价周期超过14个月，但从今年年初开始，这种元器件的出货开始大增，部分龙头企业还在近期发布了产品涨价函。三环近日发布二季度涨价函表示，公司MLCC产品在与部分合作伙伴充分沟通、协商一致后，二季度各月份套单实际交易价格全面上调，所有签约伙伴自4月份新提交的套单审批时同步同比例调整并执行。据央视财经报道，今年一季度，不同型号与规格的MLCC产品或多或少都有提价，高容量产品提价幅度在20%到40%不等，低容量产品涨幅也有10%-20%。据央视记者在采访中了解到，目前，国内几家较大的MLCC生产企业，都出现了产销量价齐增的情况。对于MLCC接下来的出货预期，各家企业均持有较为乐观的看法，更多的MLCC生产企业正在计划提价。微容科技董事副总裁李竞在接受央视记者采访表示，从消费类的业务交流信息反映，中下游企业的订单增长普遍规划集中在下半年，不排除个别的规格物料因供需情况上半年会有价格上行的可能性。MLCC周期性明显，该行业自2021Q2进入下行周期，2022年价格持续跌落，相关厂商库存水位升高。目前行业已接近周期底部，拐点逐步确立。据TrendForce集邦咨询数据，2023年2月MLCC供应商BB Ratio微幅上升至0.79。业界认为，MLCC呈现需求边际改善状态，预计行业景气度将保持修复向上态势。（资料来源：全球半导体观察） 国资委：推动央企加大在集成电路等战略性新兴产业布局力度。5月11日，国资委党委召开扩大会议。会议认为，国资央企要要高标准高质量推进项目建设，充分利用中央企业在能源、电力、通信、轨道交通、电子信息等领域的专业特长，积极参与雄安新区交通、基本公共服务等重大工程建设，为打造新时代高质量发展的雄安标杆夯实基础；扎实抓好创新驱动，将中央企业更多新型科研机构、高新技术企业、重点实验室落户雄安，加强人才等创新资源要素集聚，积极培育新产业、新业态、新模式，为雄安新区长远发展注入新动能；与此同时，会议还认为，要狠抓科技创新，优化考核激励办法，推动中央企业持续加大关键核心技术攻关力度，积极培育壮大战略性新兴产业，切实在建设现代化产业体系中发挥领头羊作用。会议还强调，要立足服务国家重大战略，持续深化国企改革，不断提高企业核心竞争力、增强核心功能，切实发挥央企在建设现代化产业体系、构建新发展格局中的科技创新、产业控制、安全支撑作用。要指导推动中央企业加大在新一代信息技术、人工智能、集成电路、工业母机等战略性新兴产业布局力度，推动传统产业数字化、智能化、绿色化转型升级，引领带动我国产业体系加快向产业链、价值链高端迈进。 要强化顶层设计，增强国资监管工作协同和政策协同，抓紧优化考核、薪酬、主责主业、投融资等监管政策，打好组合拳，为中央企业更好服务支撑现代化产业体系建设提供有力保障。（资料来源：全球半导体观察） 重点标的：半导体材料国产化加速，下游晶圆厂扩产迅猛，看好头部企业产业红利优势最大化。光刻胶板块为我国自主可控之路上关键核心环节，看好彤程新材在进口替代方面的高速进展。特气方面，华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代，西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显，建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注：安集科技、鼎龙股份。下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。国瓷材料三大业务保持高增速，有条不紊打造齿科巨头，新能源业务爆发式增长，横向拓展、纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂，国内抗老化剂龙头利安隆，珠海新基地产能逐步释放，凭借康泰股份，进军千亿润滑油添加剂，打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、EVA粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。 风险提示：下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。 行业相关股票 1.整体市场行情回顾 本周，Wind新材料指数收报3976.58点，环比下跌1.31%。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报6683.8点，环比下跌5.97%；申万三级行业显示器件材料指数收报976.88点，环比下跌1.32%；中信三级行业有机硅材料指数收报7398.52点，环比下跌2.14%；中信三级行业碳纤维指数收报2912.07点，环比下跌2.15%；中信三级行业锂电指数收报3105.94点，环比上涨1.5%；Wind概念可降解塑料指数收报1798.07点，环比下跌1.68%。 图1：Wind概念新材料指数 图2：申万行业半导体材料指数 图3：申万行业显示器件指数 图4：中信行业有机硅指数 图5：中信行业碳纤维指数 图6：中信行业锂电化学品指数 图7：Wind概念可降解塑料指数 2.重点关注公司周行情回顾 2.1.周涨跌幅前十 本周，涨幅前十的公司分别为：奥来德(5.6%)、蓝晓科技(5.59%)、道恩股份(4.07%)、确成股份(3.28%)、晨光新材(2.95%)、皇马科技(2.63%)、杉杉股份(2.33%)、国恩股份(1.56%)、新亚强(1.34%)、双星新材(1.21%)。 表1：本周涨跌幅前十 本周，跌幅前十的公司分别为：金宏气体(-11.39%)、安集科技(-10.32%)、华特气体(-9.65%)、阿科力(-9.45%)、上海新阳(-8%)、建龙微纳(-7.43%)、联瑞新材(-6.43%)、中简科技(-6.28%)、彤程新材(-6.27%)、鼎龙股份(-5.75%)。 表2：本周涨跌幅后十 2.2.重要公告 【瑞华泰（688323.SH）】5月11日，公司发布2022年年度权益分派实施公告。本次利润分配以方案实施前的公司总股本180,000,096股为基数，每股派发现金红利0.07元（含税），共计派发现金红利12,600,006.72元（含税）。 【泛亚微透（688386.SH）】5月11日，公司发布2022年年度权益分派实施公告。本次利润分配以方案实施前的公司总股本70,000,000股为基数，每股派发现金红利0.50元（含税），共计派发现金红利35,000,000元（含税）。 【新安股份（600596.SH）】5月11日，公司发布向特定对象发行A股股票证券募集说明书。本次发行募集资金总额不超过18亿元（包含本数），本次发行股票数量按照本次募集资金总额除以最终询价确定的发行价格计算得出，且本次发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，即不超过343,723,962股（包含本数）。 【濮阳惠成（300481.SZ）】5月11日，公司发布2022年度权益分派实施公告。公司以截至目前的总股本296,382,447股为基数，向全体股东每10股派发现金红利4元人民币（含税）。 【利安隆（300596.SZ）】5月9日，公司发布关于公司及子公司取得发明专利证书的公告。近日，公司及子公司取得了2项发明专利证书：一种减少抗氧剂3114生产中固体废物的方法，受阻胺类光稳定剂的制备方法。 【博迁新材（605376.SH）】5月10日，公司发布2022年度向特定对象发行A股股票募集说明书。本次发行的发行对象为公司实际控制人王利平先生。发行对象以现金方式认购本次发行的股票。本次发行股票的价格为37.63元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%。本次向特定对象发行的股票数量不超过2200万股（含本数）。 【华恒生物（688639.SH）】5月11日，公司发布2022年度向特定对象发行A股股票证券募集说明书。本次发行的股票数量按照募集资金总额除以发行价格确定，同时本次发行股票数量不超过本次向特定对象发行前公司总股本的30%（含本数），即本次发行不超过3252万股（含本数）。 【国光股份（002749.SZ）】5月9日，公司发布获得发明专利证书的公告。 子公司四川润尔科技有限公司收到国家知识产权局颁发的《发明专利证书》（证书号第5950939号），发明名称：一种食用葫芦科促花增产的农药组合物、制剂及其应用。 【圣泉集团（605589.SH）】5月9日，公司发布子公司100万吨／年生物质精炼一体化（一期工程）项目投产的公告。全资子公司大庆圣泉绿色技术有限公司“100万吨／年生物质精炼一体化（一期工程）项目”已完成对生产工艺、机器设备的安装调试及前期试生产，生产线已于近期正式全面投产。 【凯盛新材（301069.SZ）】5月8日，公司发布向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书。本次募投项目总投资金额较大，为65,000.00万元，将用于安全生产管控中心项目及2万吨/年芳纶聚合单体（间/对苯二甲酰氯）和2万吨/年高纯无水三氯化铝项目。 【中欣氟材（002915.SZ）】5月9日，公司发布募投项目试生产的公告。公司建设的募投项目“年产5,000吨4,4’-二氟二苯酮项目”及附属配套设施已按既定计划完成工程建设及设备安装、调试工作，试生产方案及装置试生产条件经专家评审通过，并进入试生产阶段，项目整体进度符合公司项目建设安排。后续公司将按照产品生产工序及流程分阶段安排试生产工作，并对设备装置进行调整优化，逐步实现项目达产达标。 【瑞联新材（688550.SH）】5月12日，公司发布调整部分募集资金投资项目实施期限的公告。公司拟意公司将高端液晶显示材料生产项目和科研检测中心项目达到预定可使用状态时间延长至2024年第四季度。 【岳阳兴长（000819.SZ）】5月10日，公司发布2022年度向特定对象发行股票募集说明书。本次向特定对象发行的股票数量不超过本次发行前公司总股本306,325,255股的20%即61,265,051股（含本数）。募集资金净额用于投资以下项目：惠州立拓30万吨/年聚烯烃新材料项目，岳阳兴长研发中心项目。 2.3.重点公司估值一览 表3：重点公司估值表 3.近期行业热点跟踪 3.1.“光学硅”材料突破！天通凯巨铌酸锂大尺寸晶片量产 5月8日，位于徐州经济技术开发区的天通凯巨科技有限公司（以下简称“天通凯巨”）铌酸锂大尺寸晶片正式量产。 金龙湖发布消息显示，天通凯巨研发部经理沈浩表示，在人工智能、自动驾驶、虚拟现实等技术发展下，信息传输需求越来越高，因而需要更高带宽更高速率的信息转换芯片，而基于铌酸锂材料的技术在光通信产品上具有非常明显的性能优势。 天眼查显示，天通凯巨由天通控股股份有限公司100%持股。金龙湖发布消息显示，天通凯巨是今年省级重大产业项目——徐州天通智能装备及新材料项目的重要组成部分。天通凯巨拥有了大尺寸钽酸锂和铌酸锂两种晶体材料关键技术的自主知识产权，可年产大尺寸钽酸锂、铌酸锂晶片420万片。其中，“声表面波级钽酸锂晶片”还被认定为2022