强美元或近尾声,利多权益类资产。海外方面,美国通胀延续回落和美联储加息周期尾声正逐渐明朗,强美元周期或已接近尾声,下半年美元指数震荡偏弱是大概率事件;国内方面,6月通胀、进出口数据低于预期,但金融数据全面超出市场预期,表明国内居民收入、消费等仍在好转,经济内生动能仍在逐步复苏,但市场信心还有待进一步修复。政策层面,7月政治局会议是近期市场关注的重点,结合近期多部委密集召开企业座谈会、民营企业、平台经济领域政策释放暖意、房地产“金融16条”政策延期等,下半年宏观政策定调有望偏积极。整体上,海外美元偏弱、国内经济企稳叠加稳增长政策偏暖,有利于权益市场底部震荡抬升。
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