周度热点集锦：经济形式专家座谈会召开，网红地产主体舆情多发

周度热点集锦：经济形式专家座谈会召开，网红地产主体舆情多发 本周2023.7.03-7.09，国务院总理李强7月6日下午主持召开经济形势专家座谈会，听取专家学者对当前经济形势和做好经济工作的意见建议。城投方面，据彭博，中国大型国有银行据悉向城投公司提供25年期贷款，以缓解信用紧缩状况；中国据悉讨论利用地方债 结存限额化解高风险地区隐性债务风险。非标负面上，金沙建投23年5月10日新增失信被执行人记录，系担保的远东租赁借款逾期所致；林州城投、齐河城市经营、河口瑶族自治县或涉及违规非标融资。地产方面，远洋集团两大股东中国人寿和大家人寿保险将成立联合工作组，预计债务重组可能性较高。外评下调或负面观察方面，大连万达商管遭下调，同方国信投资和曲靖经开评级展望被调至负面。 本周A股先涨后跌，高温天气驱动下煤炭、石化、电力等传统行业走强，但海外对国内的AI、半导体的相关制裁背景下相关板块持续走弱，截至周五收盘，上证指数周跌0.17%，报3196.61点，深证成指周跌1.25%，报10888.55点，创业板指周跌2.07%，报 2169.21点。国外方面，FOMC会议态度偏鹰，加息预期升温，非农就业数据不达预期但仍 未走弱，截至周五收盘，标普500指数周跌1.16%报4398.95点，纳指周跌0.92%报 13660.72点，道指周跌1.96%报33734.88。本周央行净回笼11560亿元，分别为130亿7D 逆回购以及11560亿元7D逆回购到期。 下面我们将分别从宏观、高收益、债市交投情绪和市场舆情与波动等维度刻画一周市场的走势。 一、从宏观线索来看，A股先涨后跌;FOMC会议态度偏鹰，加息预期升温，非农就业 数据不达预期但仍未走弱 【大类资产】本周A股先涨后跌，高温天气驱动下煤炭、石化、电力等传统行业走强，但海外对国内的AI、半导体的相关制裁背景下相关板块持续走弱，截至周五收盘，上证指数周跌0.17%，报3196.61点，深证成指周跌1.25%，报10888.55点，创业板指周跌2.07%，报2169.21点。国外方面，FOMC会议态度偏鹰，加息预期升温，非农就业数据不达预期但仍未走弱，截至周五收盘，标普500指数周跌1.16%报4398.95点，纳指周跌0.92%报13660.72点，道指周跌1.96%报33734.88。 国债期货方面，2年期、5年期较上周基本持平，10年期下跌0.03%。大宗商品涨跌互现，DCE铁矿石下跌2.46%、ICE布油上升3.66%，SHFE铜上涨0.75%、SHFE螺纹钢下跌2%。 【资金方面】跨月后的资金面整体相对宽松，资金利率回落至正常水平。本周央行净回笼11560亿元，分别为130亿7D逆回购以及11560亿元7D逆回购到期。 【利率方面】本周各期限的国债、国开、进出口行、农发行收益率以下行为主。 二、高收益主体表现方面，高收益成交依然以云贵广城投和民营地产主体为主，贵州 贵安发展集团高收益成交规模达到9.05亿元 成交总况：2023年7月03日至2023年7月09日共5个交易日，高收益债（成交净 价在90元及以下）的总成交额为37.62亿元，涉及49个主体。 分行业来看：城投主体成交总额共14.35亿元，占比38.14%，成交前五主体分别为贵州贵安发展集团有限公司(9.05亿)、遵义交旅投资（集团）有限公司(2.20亿)、毕节市碧海新区建设投资有限责任公司(1.56亿)、广西柳州市投资控股集团有限公司(0.80亿)、瑞丽仁隆投资开发有限责任公司(0.75亿)；房地产主体成交总额共18.96亿元，占比50.40%，成交前五主体分别为远洋控股集团（中国）有限公司(11.44亿)、广州合景控股集团有限公司(2.25亿)、金地（集团）股份有限公司(1.36亿)、大连万达商业管理集团股份有限公司(1.06亿)、碧桂园地产集团有限公司(0.83亿); 违约情况：2023年7月03日至2023年7月09日，新增1只违约债，逾期本金10.00 亿元；截至2023年7月09日，2023年共13只违约债券，涉及本金235.24亿元。 三、债市交投来看，高估成交涉及永州、景德镇、九江、河南航空港等主体 本周高估值成交共7条，涉及永州城发、长寿开投、城发投资和航空港投资等，此外 传媒主体安徽出版也出现1条高估值成交。 成交日期名称代码成交估值偏离度 2023/7/7PR永州投127507.SH3.352.9342.17 2023/7/422景控01137579.SH5.905.4643.57 2023/7/521出版01175872.SH4.804.3446.16 2023/7/421柴桑02197576.SH3.803.2455.75 2023/7/423港投03251188.SH6.105.5357.26 2023/7/421城发04178925.SH4.583.9067.88 2023/7/320长寿G2175177.SH6.455.7372.35 债项主体剩余期限性质泛行业永州市城市发展集团有限责任公司1.0164Y地方国有企业城投 景德镇市国资运营投资控股集团有限责任公司1.0986Y地方国有企业城投安徽出版集团有限责任公司0.7068Y+2地方国有企业传媒九江市柴桑区投资集团有限公司141D地方国有企业城投河南航空港投资集团有限公司350D地方国有企业城投城发投资集团有限公司362D地方国有企业城投 重庆长寿开发投资（集团）有限公司1.2247Y+2+1地方国有企业城投 成交日期 2023/7/5 2023/7/4 2023/7/4 2023/7/6 2023/7/7 2023/7/4 名称 20创投01 22双溪02 20众安01 代码 162921.SH 196469.SH 167217.SH 23青城租赁SCP002012370007.IB 23开封城运SCP001012300244.IB 19申太02 162770.SH 成交估值偏离度债项主体剩余期限性质泛行业 7.508.07-57.37上饶创新发展产业投资集团有限公司0.7644Y+2+1地方国有企业城投 4.304.81-51.02江苏双溪实业有限公司314D地方国有企业城投 5.005.50-50.35江苏众安建设投资（集团）有限公司1.0274Y+2+1地方国有企业城投 3.864.29-42.81青岛城乡建设融资租赁有限公司132D地方国有企业非银金融 4.304.72-41.81开封城市运营投资集团有限公司168D地方国有企业城投 4.504.90-40.00湖州申太建设发展有限公司0.4575Y+2+1地方国有企业城投 本周低估值成交以城投为主，包括上饶创新、双溪实业、众安建设等。此外，非银金融主体青岛城乡租赁也出现1条低估值成交。 四、发行层面看，净融资由正转负，本周净融资-271.89亿元 从融资额来看，一级市场共发行债券197只，总发行量1,671.16亿元，总偿还量 1,943.05亿元，净融资额-271.89亿元，新增净融资-666.27亿元 五、市场舆情与波动方面，根据彭博消息中国据悉讨论利用地方债结存限额化解高风 险地区隐性债务风险；远洋集团两大股东中国人寿和大家人寿保险将成立联合工作组，预 计债务重组可能性较高 本周重要信用事件方面，城投方面，据彭博，中国大型国有银行据悉向城投公司提供 25年期贷款，以缓解信用紧缩状况；中国据悉讨论利用地方债结存限额化解高风险地区隐 类型 事件 债务展期或置换 佳源创盛：“20佳源创盛MTN004”全部本金展期三年的议案未获持有人通过 外评下调或负面观察 大连万达商管：穆迪将评级由“Ba2/负面观察”下调至“B1/负面”，主因上市进展未能顺利推进同方国信投资：中诚信将评级由“AAA/稳定”下调为“AAA/负面”，主因信托子公司盈利弱化、转让三峡银行等股权资产后未来合并报表收缩等曲靖经开：新世纪将AA/稳定下调至AA/负面，主因资产流动性较差、流动性压力凸显 负面展望或观察名单 贵州东湖建投：鹏元维持AA-，展望由稳定下调至负面，主要考虑债务逾期规模持续增长，金融诉讼频发等 非标负面 金沙建投：23年5月10日新增失信被执行人记录，系担保的远东租赁借款逾期所致林州城投：以债权拍卖形式发行涉众理财产品，或涉及违规非标融资齐河城市经营：以债权拍卖形式发行涉众理财产品，或涉及违规非标融资河口瑶族自治县：区域内国企以债权拍卖形式发行涉众理财产品，或涉及违规非标融资 其他信用预警 远洋集团：中国人寿和大家人寿保险将成立联合工作组，预计债务重组可能性较高Reorg：远洋集团的股东人寿和大家保险已向监管提议远洋集团的潜在解决方案，尚待指示；中金针对远洋集团进行尽调；养老地产业务出售给人寿的交易尚未完成彭博：远洋集团据悉与两大股东中国人寿和大家保险研究债务方案 外评上调或正面观察 光谷金控：联合资信上调评级从AA+/稳定至AAA/稳定，主因持续获得股东注资，资本实力显著增强牧原股份：中诚信将评级由AA+/负面上调至AA+/稳定，主因22年盈利及获现水平大幅改善、生猪养殖行业龙头地位稳固四川新能：中诚信将评级由AA/正面上调至AA+/稳定，主因获得股东在资产整合方面的支持，锂电资产并表后盈利及获现能力大幅提升 性债务风险。非标负面上，金沙建投23年5月10日新增失信被执行人记录，系担保的远东租赁借款逾期所致；林州城投、齐河城市经营、河口瑶族自治县或涉及违规非标融资。地产方面，远洋集团两大股东中国人寿和大家人寿保险将成立联合工作组，预计债务重组可能性较高。外评下调或负面观察方面，大连万达商管遭下调，同方国信投资和曲靖经开评级展望被调至负面。 上述详细信息，请登录Odin账户，精彩呈现：