人形机器人用轴承市场空间大,预计ASP约2500元,远期市场空间有望达1万亿。目前轴承行业参与者众多,但头部企业体量偏小。国内轴承与海外轴承的差距体现在振动和寿命等差异较大。轴承龙头企业以及具备国产替代能力的磨床供应商有望受益。建议关注具备机器人轴承加工能力的公司,特别是谐波减速器的柔性轴承。建议关注苏轴股份和五洲新春等。
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