电动车行业跟踪报告：6月造车新势力交付量再创新高，理想首次突破三万，蔚来回归万辆

6月新能源车市持续升温，新势力交付量同环比持续回暖。根据多家造车新势力的官方数据，我们统计了6月份新势力车企（蔚来、小鹏、理想、零跑、哪吒、广汽埃安、极氪、AITO问界、腾势、岚图、深蓝、创维）的交付情况。 6月新势力车企交付合计165,894台，同比+76%，环比+7%。其中，蔚来交付10,703台，同比-17%，环比+74%；小鹏交付8,620台，同比-44%，环比+15%； 理想交付32,575台，同比+150%，环比+15%；零跑交付13,209台，同比+17%，环比+10%；哪吒交付12,132台，同比-8%，环比-7%；广汽埃安交付45,013台，同比+87%，环比+0.02%；极氪交付10,620台，同比+147%，环比+22%； AITO问界交付7,658台，同比+9%，环比+36%；腾势交付11,058台，环比+0.5%； 岚图交付3,007台，同比+150%，环比+0.1%；深蓝交付8,041台，环比+12%； 创维交付3,258台，同比+121%，环比+118%。 6月价格战退潮叠加端午节假期消费升温，需求向好有望延续。随着新车型的陆续上市、交付，新能源车市场进一步升温。蔚来ET5T及ES8上市交付，6月交付量重回万台；小鹏6月交付量有所回升，截至6月30日，小鹏累计交付已突破30万台，截至6月28日，月底上市的小鹏G6订单量超过3.5万辆； 得益于组织流程和经营能力的全面提升，理想首次交付超3万台；广汽埃安交付量在3到6月连续4个月超四万台；自今年2月份，极氪已经实现连续五个月环比、同比双增长，6月12日正式开启交付的极氪X极大促进了极氪销量的提升；零跑6月继续保持万辆级别，其中C系列交付11600+台，占比超87%，C11车系交付8900+台，位居B级新势力SUV交付量NO.1，6月20日，零跑宣布已完成20万台交付的成绩；6月创维实现大幅增长，全新智能AI小维GPT将预计于7月中旬正式上线；岚图自3月份以来已经连续4个月保持月销量超过3000辆；哪吒交付量自2月份以来连续5个月超万台，但环同比均有小幅下降。 理想6月交付量首次突破3万台，持续七个月领跑“蔚小理”。2023年1-6月，理想共交付新车139,117台，这已经超过了2022年理想全年的交付量。2023年以来，理想是交付表现最为稳定的新势力车企，月交付量呈逐月递增的态势。 2023年前6个月单月交付量均稳定在1.5万台以上，3到6月连续四个月交付量破两万台，本月更是首次突破了3万台，成为继奔驰、宝马、奥迪和特斯拉之后，第五家月交付量突破3万辆的豪华品牌，也是唯一一家月交付量超过3万台的中国豪华品牌。理想汽车董事长兼CEO李想表示，第三季度，理想L8和L9的目标是每月过万辆的交付，理想L7将挑战1.5万辆月交付目标，总体在今年四季度挑战4万辆的月交付。同时，理想于6月开启国内首个不依赖高精地图的城市NOA试驾，并于下半年向用户交付通勤NOA的功能。理想MEGA也将于第四季度发布，理想有信心将该车打造为50万以上销量第一的新爆品。 投资建议：动力电池占纯电动汽车成本的40-60%，6月造车新势力交付量上升利好上游供应链。建议关注：1）动力电池：宁德时代；2）铁锂正极：德方纳米、富临精工、龙蟠科技；3）三元正极：容百科技、厦钨新能、长远锂科、当升科技、振华科技；4）负极：贝特瑞、中科电气、璞泰来、信德新材；5）隔膜：星源材质、恩捷股份；6）电解液：新宙邦、天赐材料；7）铜箔：中一科技、嘉元科技；8）铝箔：鼎胜新材；9）结构件：科达利、裕震科技；10）导电剂：天奈科技、道氏技术。 风险提示：新能源车销量不及预期、新车上市进程不及预期，原材料上涨过快削弱企业盈利、行业扩产过快加剧行业竞争、地缘政治、贸易摩擦阻碍海外供应链、安全事故影响企业产销。