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远兴能源(000683.SZ)天然碱项目顺利打通工艺流程并产出产品,为公司带来长期成长性。公司是纯碱行业龙头,资源储备丰富,天然碱成本优势显著。随着地产竣工端支撑平板玻璃需求保持平稳,光伏玻璃保持快速增长,公司业绩将快速增长。预计2023-2025年实现归母净利润31.51亿元、38.25亿元、43.35亿元。目前股价为7.04元,维持“推荐”评级。