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根据报告正文,家电行业在需求弱复苏的背景下,竞争格局对于盈利能力有着显著影响。二季度以来,需求端加速回暖,部分行业竞争趋缓,叠加大宗成本与物流成本回落,带动利润率改善向好,都将进一步提升业绩端超预期的可能性。白电行业是高景气主线,空调产业链上下皆存在惊喜可能。可选品类如清洁电器内外销均迎来改善,低基数效应在二季度业绩中的影响尤为明显。部分公司预计符合交易所的中报预告要求,带来短期关注度的提升。推荐白电核心品类、空调产业链、可选品类等板块的标的,如美的集团、海尔智家、科沃斯、石头科技、海信家电、海信视像、小熊电器等。