房地产行业周报：30城商品房周成交环比改善，探索建立房屋养老金制度

市场回顾 2023.6.26-6.30，上证综指上涨0.13%，沪深300指数下跌0.56%，房地产板块上涨0.76%，房地产板块跑赢上证综指0.63个百分点，跑赢沪深300指数1.31个百分点。 重点关注的A股地产股中南建设（000961.SZ）、天地源（600665.SH）和新城控股（601155.SH）涨幅较大，分别上涨11.35%、8.58%和4.34%。重点关注的港股地产及代建公司绿城中国（3900.HK）、中梁控股（2772.HK）和合景泰富集团（1813.HK）涨幅居前，分别上涨8.88%、8.24%和7.53%。 数据追踪 百大城市土地成交累计同比-23.55%。6月19日-6月25日，100大中城市成交住宅土地规划建筑面积652.62万平方米，累计同比23.55%。其中，一线城市成交52.72万平方米，累计同比-39.80%，二线城市成交住宅土地规划建筑面积175.81万平方米，累计同比-30.62%，三线城市成交424.09万平方米，累计同比-16.03%。 30大中城市商品房销售面积累计同比增幅较前一周放缓。6月24日-6月30日，30大中城市商品房成交404.52万平方米，累计同比+2.53%。其中，一线城市商品房成交113.67万平方米，累计同比+20.21%，二线城市商品房成交220.1万平方米，累计同比-4.87%，三线城市商品房成交74.84万平方米，累计同比+6.36%。 行业动态 根据克而瑞数据，2023年6月，TOP100房企实现销售操盘金额5267.4亿元，环比增长8.5%，同比降低28.1%，单月业绩增速由正转负，6月业绩规模低于去年同期。 累计业绩来看，上半年百强房企实现销售操盘金额30620.2亿元，同比微增0.2%、增幅较前两月有明显回落。新增货值方面，1-6月华润置地新增土地货值1015.9亿元，位居行业榜首，其次分别为滨江集团、万科地产、中海地产、保利发展。 住建部：提高住房品质，探索建立房屋养老金制度，为房屋提供全生命周期安全保障。 投资建议 根据克而瑞数据，6月百强房企销售走弱，政策端住建部部长提出提高住房品质，探索建立房屋养老金制度，扬州在市区购买改善性住房取消限购。建议关注：布局核心城市群且土储质量优质，经营边际安全的开发商，如滨江集团（002244.SZ）、建发股份（600153.SH）、华发股份（600325.SH）、越秀地产（0123.HK）、招商蛇口（001979.SZ）、中国海外宏洋集团（0081.HK）等。 风险提示：房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。 1.市场回顾 1.1.地产板块表现 2023.6.26-6.30，上证综指上涨0.13%，沪深300指数下跌0.56%，房地产板块上涨0.76%，房地产板块跑赢上证综指0.63个百分点，跑赢沪深300指数1.31个百分点。 年初至今，上证综指上涨3.65%，沪深300指数下跌0.75%，房地产板块下跌14.29%，房地产板块跑输上证综指17.94个百分点，跑输沪深300指数13.54个百分点。 图1：上周申万一级行业涨跌幅 图2：年初至今申万一级行业涨跌幅 1.2.A股重点公司市场表现 2023.6.26-6.30，重点关注的A股地产股中南建设（000961.SZ）、天地源（600665.SH）和新城控股（601155.SH）涨幅较大，分别上涨11.35%、8.58%和4.34%。金科股份（000656.SZ）、金地集团（600383.SH）和滨江集团（002244.SZ）分别下跌5.93%、1.10%、1.01%。 从重点关注的A股地产股年初至今市场表现来看，中新集团（601512.SH）、华发股份（600325.SH）和天地源（600665.SH）涨幅居前，分别上涨16.77%、12.48%和9.76%；金科股份（000656.SZ）（跌幅41.88%）、新城控股（601155.SH）（跌幅29.71%）和金地集团（600383.SH）（跌幅29.52%）跌幅较大。 图3：上周重点关注的A股地产公司涨跌幅 图4：年初至今重点关注的A股地产公司涨跌幅 1.3.港股重点公司市场表现 2023.6.26-6.30，重点关注的港股地产及代建公司绿城中国（3900.HK）、中梁控股（2772.HK）和合景泰富集团（1813.HK）涨幅居前，分别上涨8.88%、8.24%和7.53%。中国海外宏洋（0081.HK）下跌4.02%。 从年初至今市场表现来看，中国海外宏洋（0081.HK）、越秀地产（0123.HK）和绿城管理控股（9979.HK）涨幅居前，分别上涨12.4%、6.01%和3.67%；正荣地产（6158.HK）（跌幅69.77%）、中骏集团控股（1966.HK）（跌幅50%）、禹洲集团（1628.HK）（跌幅47.87%）跌幅较大。 图5：上周重点关注的H股地产公司涨跌幅 图6：年初至今重点关注的H股地产公司涨跌幅 1.4.重点物业公司表现 2023.6.26-6.30，重点关注的物业股中兴业物联（9916.HK）（涨幅20.31%）、金科服务（9666.HK）（涨幅14.17%）和合景悠活（3913.HK）（涨幅13.92%）涨幅靠前；宋都服务（9608.HK）（跌幅5.83%）、新希望服务（3658.HK）（跌幅5.76%）和融信服务（2207.HK）（跌幅3.02%）跌幅较大。 从物业公司年初至今股价表现来看，宋都服务（9608.HK）（涨幅29.33%）、滨江服务（3316.HK）（涨幅13.51%）和新希望服务（3658.HK）（涨幅7.19%）涨幅居前；佳源服务（1153.HK）（跌幅54.17%）、新城悦服务（1755.HK）（跌幅53.91%）、合景悠活（3913.HK）（跌幅47.98%）跌幅较大。 图7：上周重点物业公司涨跌幅 图8：年初至今重点物业公司涨跌幅 2.行业动态 2.1.100大中城市住宅土地市场 6月19日-6月25日，100大中城市成交住宅土地规划建筑面积652.62万平方米，累计同比-23.55%。其中，一线城市成交52.72万平方米，累计同比-39.80%，二线城市成交住宅土地规划建筑面积175.81万平方米，累计同比-30.62%，三线城市成交424.09万平方米，累计同比-16.03%。 图9：100大中城市成交住宅土地规划建面（万平方米） 图10：一线城市成交住宅土地规划建面（万平方米） 图11：二线城市成交住宅土地规划建面（万平方米） 图12：三线城市成交住宅土地规划建面（万平方米） 2.2.30大中城市商品房交易市场 6月24日-6月30日，30大中城市商品房成交套数达到34864套，累计同比+0.98%。其中一线城市成交10085套，累计同比+21.6%，二线城市成交16896套，累计同比-7.88%，三线城市成交7883套，累计同比+3.34%。 图13：30城商品房成交套数（万套） 图14：一线城市商品房成交套数（万套） 图15：二线城市商品房成交套数（万套） 图16：三线城市商品房成交套数（万套） 从商品房成交面积来看，6月24日-6月30日，30大中城市商品房成交404.52万平方米，累计同比+2.53%。其中，一线城市商品房成交113.67万平方米，累计同比+20.21%，二线城市商品房成交220.1万平方米，累计同比-4.87%，三线城市商品房成交74.84万平方米，累计同比+6.36%。 图17：30大中城市商品房成交面积（万平方米） 图18：一线城市商品房成交面积（万平方米） 图19：二线城市商品房成交面积（万平方米） 图20：三线城市商品房成交面积（万平方米） 3.公司公告与行业新闻 表1：公司公告公司名称 表2：行业动态地区/发布机构 4.风险提示： 房地产政策调控效果不及预期；商品房销售复苏不及预期；房地产竣工项目数量不及预期。