基金周报：上周沪深300品种资金净流入明显，本周新发基金热度有所回升、观察汇添富左剑

基金周度报告 证券研究报告 基金市场上周沪深300品种资金净流入明显，本周新发基金 热度有所回升、观察汇添富左剑 基金周报（20230807-20230811） 2023年08月06日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 10% 5% 0% -5% -10% 2022-082022-112023-022023-05 主要指数表现（涨跌幅%） 指数名称 60日 年初至今 上证指数 2.90 6.44 中证基金 1.40 0.34 股票基金 2.89 -0.94 混合基金 1.59 -2.94 债券基金 0.62 2.43 货币基金 0.31 1.17 刘鋆分析师 执业证书编号:S0530519090001 liujun23@hnchasing.com 相关报告 1基金行业2023年8月展望：组合调整3只品种，行业关注跟踪汽零、周期、半导体2023-08-02 2基金深度报告：公募2023Q2重仓情况及重点基金池内主动权益品种跟踪2023-07-24 3基金周报（20230724-20230728）：公募基金资产净值规模超27.4万亿，智胜先锋LOF拟调入重点基金池2023-07-22 上周市场行情、数据回顾 上周（0731-0804），AH股主要股指涨跌互现。A股主要股指里深成指、中证500、中证1000、科创50周内涨幅超1%；恒生指数周内下跌1.9%、恒生科技指数上涨0.7%。海外主要股指收负，标普500指数下跌2.3%、纳斯达克100指数下跌3%。上周（0731-0804）申万31个行业涨多跌少，其中非银、计算机、房地产、传媒周内涨幅均在3%以上，医药生物、石油石化板块周内跌幅相对较深。上周（0731-0804），北向资金大幅净流入124.7亿元、南向 资金净流入16.1亿港元；年初以来，北向资金净流入合计达2334.6亿元，南向资金净流入合计约1469.2亿港元。从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度很高，主流宽基ETF中沪深300、科创50、上证50品种单边资金净流入较为明显，尤以沪深300品种为甚；中证1000等品种单边资金净流出较为明显。 本周新发行基金情况 截至目前（0804），全市场共有公募基金11036只，合计资产净值为27.44 万亿。上周（0731-0804）全市场新增/新成立公募基金规模合计约140亿元，规模占比较高的是中长期纯债、固收+、被动指数型债券产品。 本周（0807-0811）根据wind相关数据拟发行基金20只。分类型看，本周拟新发基金有3只中长期纯债型基金、1只混合债券型一级基金；9只主动管理型权益类基金；2只固收+基金；2只混合型FOF基金；1只被动指数型股票基金（半导体主题）、2只被动指数型债券基金（同业存单主题）。 观察品种：汇添富成长领航A（018442）：基金经理左剑，2015-2022年就职于中海基金，任内代表产品001279的投资能力圈清晰，聚焦电子、计算机、通信、电力设备等行业，2021-2022年该产品表现优于同类型（行业配置角度）产品。 黄金价格影响因素跟踪 Comex黄金（活跃期货）价格最新（0804）报收1978.20美元/盎司，上海金现货价格最新（0804）报收453.57元/克。7月31日国际黄金价格达到短期的阶段性高位2003.70美元/盎司，8月以来价格震荡回落。 8月以来：1）真实利率有震荡走高态势，10Y-2Y、10Y-3M等指标收窄， 美元指数保持102点上方运行；2）美联储总资产最新值（0802数据）为8.26万亿美元，保持持续小幅缩表态势；3）近期公布的美国新增非农就业人数低于市场预期。当前时点密切关注下周美国通胀数据。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 风险提示：历史数据不代表未来业绩；跟踪品种为非保本型产品，极端情况下或存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1黄金价格影响因素跟踪 Comex黄金（活跃期货）价格最新（0804）报收1978.20美元/盎司，上海金现货价格最新（0804）报收453.57元/克。7月31日国际黄金价格达到短期的阶段性高位2003.70美元/盎司，8月以来价格震荡回落。 8月以来：1）真实利率有震荡走高态势，10Y-2Y、10Y-3M等指标收窄，美元指数保持102点上方运行；2）美联储总资产最新值（0802数据）为8.26万亿美元，保持持续小幅缩表态势；3）近期公布的美国新增非农就业人数低于市场预期。当前时点密切关注下周美国通胀数据。 图1：美10年国债+美10年tips（2023年以来）图2：美10年国债-美2年国债（2023年以来） 6.30 6.10 5.90 5.70 5.50 5.30 5.10 4.90 4.70 4.50 10年国债+10年国债TIPS（%） 10年国债-2年国债（%） 0.00 -0.20 -0.40 -0.60 -0.80 -1.00 -1.20 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20230806）资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20230806） 图3：美10年国债-美3个月国债（2023年以来）图4：美元指数走势（2023年以来） 10年国债-3个月国债（%） 0.00 -0.20 -0.40 -0.60 -0.80 -1.00 -1.20 -1.40 -1.60 -1.80 -2.00 107.0000美元指数 106.0000 105.0000 104.0000 103.0000 102.0000 101.0000 100.0000 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20230806）资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20230806） 2上周行情、数据回顾 上周（0731-0804），AH股主要股指涨跌互现。A股主要股指里深成指、中证500、中证1000、科创50周内涨幅超1%；恒生指数周内下跌1.9%、恒生科技指数上涨0.7%。海外主要股指收负，标普500指数下跌2.3%、纳斯达克100指数下跌3%。 上周（0731-0804）申万31个一级行业涨多跌少，其中非银、计算机、房地产、传 媒周内涨幅均在3%以上，医药生物、石油石化板块周内跌幅相对较深。（数据口径：区间涨跌幅-流通市值加权平均） 图5：申万31个一级行业上周（0731-0804）区间涨跌幅（流通市值加权平均） 6.00 5.00 4.00 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00 -3.00 -4.00 区间涨跌幅（%）-流通市值加权平均 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20230806） 上周（0804）中债10年期国债收益率报收2.6469%，较前一周下行约0.6BP；中债1年期国债收益率报收1.7511%、较前一周下行约6.7BP。 上周（0731-0804），北向资金大幅净流入124.7亿元、南向资金净流入16.1亿港元； 年初以来，北向资金净流入合计达2334.6亿元，南向资金净流入合计约1469.2亿港元。从主要的宽基ETF成交数据看，上周市场交易活跃度很高，主流宽基ETF中沪深300、科创50、上证50品种单边资金净流入较为明显，尤以沪深300品种为甚；中证1000等品种单边资金净流出较为明显。 3本周新基金发行热度相对较高，有9只主动权益类品种拟发行 截至目前（0804），全市场共有公募基金11036只，合计资产净值为27.44万亿。上周（0731-0804）全市场新增/新成立公募基金规模合计约140亿元，规模占比较高的是中长期纯债、固收+、被动指数型债券产品。 本周（0807-0811）根据wind相关数据拟发行基金20只。分类型看，本周拟新发基金有3只中长期纯债型基金、1只混合债券型一级基金；9只主动管理型权益类基金；2 只固收+基金；2只混合型FOF基金；1只被动指数型股票基金（半导体主题）、2只被动指数型债券基金（同业存单主题）。 观察品种：汇添富成长领航A（018442）：基金经理左剑，2015-2022年就职于中海基金，任内代表产品001279的投资能力圈清晰，聚焦电子、计算机、通信、电力设备等行业，2021-2022年该产品表现优于同类型（行业配置角度）产品。 表1：本周新基金发行情况（0807-0811） 代码 简称 认购起始日 投资类型II 基金经理 018829.OF 兴业嘉远 2023-08-08 中长期纯债型基金 伍方方 019030.OF 信澳星耀智选A 2023-08-08 偏股混合型基金 冯玺祥 018922.OF 民生加银恒源 2023-08-07 中长期纯债型基金 谢志华、刘昊 018981.OF 湘财鑫利纯债A 2023-08-08 中长期纯债型基金 刘勇驿 018194.OF 建信新材料精选A 2023-08-11 普通股票型基金 江映德 018846.OF 华泰保兴尊睿6个月持有A 2023-08-07 混合债券型一级基金 张挺、黄晓栋 561983.OF 招商中证半导体产业ETF 2023-08-10 被动指数型基金 苏燕青 018148.OF 百嘉百瑞 2023-08-07 偏股混合型基金 黄艺明 018430.OF 摩根世代趋势A 2023-08-07 偏股混合型基金 方钰涵 018452.OF 银河同业存单指数7天持有 2023-08-07 被动指数型债券基金 张沛 018514.OF 南方康乐养老目标日期2045三年持有 2023-08-07 混合型FOF基金 鲁炳良 018285.OF 博时集兴配置优选6个月持有A 2023-08-09 混合型FOF基金 张卫卫 018595.OF 华商利欣回报A 2023-08-07 混合债券型二级基金 厉骞 018678.OF 中泰同业存单指数7天持有 2023-08-07 被动指数型债券基金 史少杰、王瑞 018827.OF 鑫元科技创新主题A 2023-08-09 偏股混合型基金 李彪 018944.OF 博时远见成长A 2023-08-07 偏股混合型基金 曾豪 018918.OF 华夏清洁能源龙头A 2023-08-08 偏股混合型基金 杨宇 018823.OF 国金智享量化选股A 2023-08-07 偏股混合型基金 马芳 018442.OF 汇添富成长领航A 2023-08-07 偏股混合型基金 左剑 018830.OF 汇添富稳健回报A 2023-08-08 混合债券型二级基金 吴振翔 资料来源：wind、财信证券（数据提取日：20230806） 4风险提示 新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素； 历史数据不代表未来业绩； 跟踪品种为非保本型产品，在极端情况下，可能存在无法完全回收本金的情形；经济、政策等诸多内外因素可能会造成基金的市场风险，影响基金收益水平等。 投资评级系统说明 以报告发布日后的6－12个月内，所评股票/行业涨跌幅相对于同期市场指数的涨跌幅度为基准。 类别投资评级 买入 增持 评级说明 投资收益率超越沪深300指数15%以上 投资收益率相对沪深300指数变动幅度为5%－15% 股票投资评级 行业投资评级 持有投资收益率相对沪深300指数变动幅度为-10%－5%卖出投资收益率落后沪深300指数10%以上 领先大市行业指数涨跌幅超越沪深300指数5%以上 同步大市行业指数涨跌幅相对沪深300指数变动幅度为-5%－5%落后大市行业指数涨跌幅落后沪深300指数5%以上 免责声明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格，作者具有中国证券业协会注册分析师执