基金行业周报：偏股型产品发行热度回升

基金周度报告 证券研究报告 基金市场基金行业周报（20230731-20230804）：偏股型产品 发行热度回升 2023年07月31日 投资要点 上证指数-上证基金指数走势图 基金指数上证指数 9% 4% -1% -6% -11% 2022-072022-102023-012023-04 主要指数表现（涨跌幅%） 刘飞彤分析师 执业证书编号:S0530522070001 liufeitong@hnchasing.com 相关报告 1基金行业周报（20230717-20230721）：指数型 产品发行相对较热2023-07-17 2基金行业周报（20230703-20230707）：国证粮食产业指数跟踪ETF发行2023-07-03 3基金行业周报（20230612-20230616）：央企科技引领指数新发两只跟踪ETF2023-06-12 重要新闻整理：1）提振投资者信心，推动资本市场活跃度再上台阶。据证券 时报报道，7月24日召开的中共中央政治局会议明确指出，要活跃资本市场，提振投资者信心。直接点题资本市场活跃度，提振市场信心意图明显。展望下半年，加强投资端建设、完善私募基金规则体系、持续推进对外开放等活 跃市场的制度规则有望陆续出台，改革将带动市场主体信心回升。2）聚焦重 点领域，促消费政策频出。据中国证券报报道，今年以来，恢复和促进消费 指数名称 60日 年初至今 上证指数 2.23 6.04  中证基金 0.53 -0.40 股票基金 0.79 -2.48 混合基金 0.37 -3.91 债券基金 0.60 2.32 货币基金 0.30 1.14 的政策举措持续显效，居民消费市场整体呈现良好恢复态势。汽车、家电、家居、餐饮是恢复和扩大消费的重点领域。中国证券报记者注意到，近一段时间，促消费政策接连出台，对这些重点领域均有涉及，中央和地方也对下半年进一步释放消费潜力作出多项工作部署。 新发行基金情况：本周（20230731-20230804），拟发行基金21只。分类型 看，偏股混合型基金9只、QDII股票型基金3只、被动指数型股票基金2只、混合型FOF1只、混合债券型基金（二级）3只、混合债券型基金（一级）1只、增强指数型股票基金1只、中长期纯债券型基金1只。从公布的募集目 标看，本周拟发行基金规模在398亿以上。本周可关注产品：富国融裕两年 持有期混合A（018038.OF），偏股混合型基金。业绩基准：沪深300指数收 益率*65%+中债综合全价指数收益率*20%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*15%；投资策略：本基金将以“深入研究、自下而上、尊重个性、长期回报”为投资理念，结合定性与定量的分析方法，并将投资理念和分析方法贯穿于资产配置、行业配置、个股选择以及组合风险管理的全过程。基金经理曹文俊，投资经理年限9.11年，在管产品7只，在管规模90.64亿元，在管基金行业配置以制造业为主、申万一级行业分布较为分散，相对偏好医药生物和基础化工。持股集中度相对较低。代表产品富国转型机遇任职年化回报12.48%，排名117/535。建议对曹文俊新发产品予以一定关注。 行情、数据回顾：1）上周A股、港股上行，海外市场上行，申万31个行 业涨多跌少。2）1年期国债收益率、10年期国债收益率上行。3）北向资金净买入345亿人民币、南向资金净买入139亿人民币。4）上周，ETF资金流向方面，沪深300、科创50品种资金流入较为明显，涨跌幅方面，钢铁、酒类品种表现较好。 新基金特别风险提示：新基金的选择，建议综合考虑建仓期、费率、基金经理长期业绩及回撤控制、相关行业主题的行情阶段等因素。 此报告考请务必阅读正文之后的免责条款部分 1重要新闻整理 1）提振投资者信心，推动资本市场活跃度再上台阶。据证券时报报道，7月24日召开的中共中央政治局会议明确指出，要活跃资本市场，提振投资者信心。直接点题资本市 场活跃度，提振市场信心意图明显。展望下半年，加强投资端建设、完善私募基金规则体系、持续推进对外开放等活跃市场的制度规则有望陆续出台，改革将带动市场主体信心回升。 2）聚焦重点领域，促消费政策频出。据中国证券报报道，今年以来，恢复和促进消费的政策举措持续显效，居民消费市场整体呈现良好恢复态势。汽车、家电、家居、餐饮是恢复和扩大消费的重点领域。中国证券报记者注意到，近一段时间，促消费政策接连出 台，对这些重点领域均有涉及，中央和地方也对下半年进一步释放消费潜力作出多项工作部署。 2本周新发基金情况 本周（20230731-20230804），拟发行基金21只。分类型看，偏股混合型基金9只、QDII股票型基金3只、被动指数型股票基金2只、混合型FOF1只、混合债券型基金（二级）3只、混合债券型基金（一级）1只、增强指数型股票基金1只、中长期纯债券型基金1只。从公布的募集目标看，本周拟发行基金规模在398亿以上。偏股型产品发行热度回升。 表1：本周（20230731-20230804）新基金信息 基金代码 基金名称 认购起始日期 认购天数 募集目标（亿份） 投资类型（二级分类） 基金经理 018038.OF 富国融裕两年持有期混合A 2023-08-04 22 30.00 偏股混合型基金 曹文俊 018776.OF 金信精选成长混合A 2023-08-01 31 -- 偏股混合型基金 孔学兵 018355.OF 安信中证同业存单AAA指数7天持有 2023-08-01 11 100.00 中长期纯债券型基金 任凭 018754.OF 兴业均衡优选混合A 2023-08-01 15 -- 偏股混合型基金 钱睿南 018592.OF 中欧汇利债券A 2023-08-01 21 -- 混合债券型基金（二级） 华李成 018116.OF 泰康中证500指数增强发起A 2023-08-01 15 -- 增强指数型股票基金 魏军 018570.OF 华宝安元债券A 2023-08-01 21 -- 混合债券型基金（二级） 李栋梁 018327.OF 太平低碳经济混合发起式A 2023-07-31 12 -- 偏股混合型基金 常璐 018790.OF 华泰柏瑞均衡成长混合A 2023-07-31 19 -- 偏股混合型基金 赵楠 159699.SZ 广发恒生消费（QDII-ETF） 2023-07-31 5 50.00 QDII股票型基金 刘杰 018732.OF 华夏中证智选1000价值稳健策略ETF发起式联接A 2023-08-01 15 80.00 被动指数型股票基金 严筱娴 018069.OF 银河成长远航混合A 2023-07-31 19 -- 偏股混合型基金 袁曦 018083.OF 鹏华信用债6个月持有期债券A 2023-08-03 21 -- 混合债券型基金（一级） 王志飞,李政 018504.OF 景顺长城周期优选混合A 2023-07-31 19 -- 偏股混合型基金 邹立虎 018260.OF 中融融誉双华6个月持有债券A 2023-08-01 31 50.00 混合债券型基金（二级） 潘巍 016394.OF 天弘睿享3个月持有混合发起（FOF）A 2023-08-01 31 -- 混合型FOF 王帆 018956.OF 中航机遇领航混合发起A 2023-07-31 12 80.00 偏股混合型基金 韩浩 560020.SH 汇添富中证红利ETF 2023-08-01 52 -- 被动指数型股票基金 晏阳 018876.OF 兴合先进制造混合发起式A 2023-07-31 5 5.00 偏股混合型基金 梁辰星 513850.SH 易方达MSCI美国50ETF（QDII） 2023-08-02 92 3.00 QDII股票型基金 林伟斌 018966.OF 汇添富纳斯达克100ETF发起式联接（QDII）人民币A 2023-07-31 1 -- QDII股票型基金 过蓓蓓 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230728） 本周可关注产品：富国融裕两年持有期混合A（018038.OF），偏股混合型基金，基金管理人为富国基金，基金托管人为中国光大银行。管理费率1.2%，托管费率0.2%，前端认购费率最高1.2%。业绩基准：沪深300指数收益率*65%+中债综合全价指数收益率 *20%+恒生指数收益率（使用估值汇率折算）*15%；投资策略：本基金将以“深入研究、自下而上、尊重个性、长期回报”为投资理念，结合定性与定量的分析方法，并将投资理念和分析方法贯穿于资产配置、行业配置、个股选择以及组合风险管理的全过程。 基金经理曹文俊，投资经理年限9.11年，在管产品7只，在管规模90.64亿元，在管基金行业配置以制造业为主、申万一级行业分布较为分散，相对偏好医药生物和基础化工。持股集中度相对较低。代表产品富国转型机遇任职年化回报12.48%，排名117/535。建议对曹文俊新发产品予以一定关注。 3上周行情、数据回顾 1）上周A股、港股上行，海外市场上行，申万31个行业涨多跌少 上周（0724-0728），A股市场上行，上证指数收涨（3.42%），深证成指收涨（2.68%），创业板继续收涨（2.61%）。港股市场上行，恒生指数收涨（4.41%）、恒生科技指数收涨 （8.83%）。海外方面，标普500收涨（1.01%），其余海外指数均收涨。基金主要指数方 面，主动管理型权益类基金指数上涨，中长期纯债型基金指数小幅下行。 表2：股票、基金相关指数表现（%） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 指数简称 区间涨跌幅（上周） 区间涨跌幅（年初以来） 上证指数 3.42 6.04 中国基金总指数 1.10 0.88 深证成指 2.68 0.77 股票型基金总指数 2.68 2.06 上证50 5.49 0.45 债券型基金指数 0.09 2.38 沪深300 4.47 3.13 混合型基金总指数 1.38 -1.44 中证500 1.98 3.05 普通股票型基金指数 1.83 -1.22 创业板指 2.61 -5.42 偏股混合型基金指数 1.72 -2.99 恒生指数 4.41 0.68 灵活配置型基金指数 1.21 -0.83 恒生科技 8.83 8.18 平衡混合型基金指数 1.70 -0.72 标普500 1.01 19.34 偏债混合型基金指数 0.67 1.64 日经225 1.41 25.54 中长期纯债型基金指数 -0.04 2.37 德国DAX 1.81 18.29 短期纯债型基金指数 0.01 2.12 法国CAC40 0.59 15.49 QDII基金指数 1.73 8.46 英国富时100 0.40 3.25 货币市场基金指数 0.03 1.11 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230728） 上周，申万31个行业涨多跌少，其中涨幅前三行业是非银金融（11.44%）、房地产 50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00 -20.00 -30.00 区间涨跌幅（上周）区间涨跌幅（年初以来） 通信传媒计算机 非银金融家用电器建筑装饰石油石化机械设备 汽车电子 纺织服饰公用事业 钢铁 环保轻工制造 银行国防军工有色金属食品饮料建筑材料交通运输房地产医药生物基础化工 煤炭社会服务农林牧渔电力设备 综合 美容护理商贸零售 （9.78%）、钢铁（7.27%），跌幅前三行业是传媒（-3.08%）、电子（-0.88%）、通信（-0.68%）。图1：申万31个一级行业指数表现（%） 资料来源：财信证券、wind（数据提取日：20230728） 2）1年期国债收益率、10年期国债收益率上行 上周，中债10年期国债收益率报收2.6533%，较前一周上行4.54BP，中债1年期国债收益率报收1.8181%、较前一周上行7.96BP。 3.5000 3.3