非银金融行业日报：三大指数午后拉升 基金投顾业务试点或将转向常规

三大指数午后拉升基金投顾业务试点或将转向常规 证券研究报告—行业日报 2023.06.12 （预计发布时间：2023.06.13） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座 F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 06月12日主要指数表现（%） 1.00 0.80 0.60 0.40 0.20 0.00 -0.20 -0.40 -0.60 -0.80 -1.00 -1.20 0.74 0.44 0.20 -0.08 -0.61 -0.97 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周一（6月12日），三大指数早盘低开，之后走势分化，沪指震荡，深指、创指走高。午后行情回暖，三大指数齐齐拉升，尾盘市场小幅下跌，沪指微幅收跌，深指、创指收红。 盘面上，白酒、汽车等核心资产今日领涨，带动市场上行，而数字经济、中特估等重点主题今日表现平平。短期内两市量能虽仍维持高位，但仍处于存量博弈，核心资产和重点主题两大板块跷跷板行情仍存。未来，或需两大板块形成合力，方有望推动市场重回上行轨道。 券商板块今日表现低迷，消息面上，公募基金投顾业务迎来规范化管理，同时，业务试点或将转向常规，基金投顾业务有望迎来全新发展。另外，中证金融市场化转融资业务试点明日将转为常规，券业融资成本再降。两大利好消息虽未能助力今日的券商板块，但无疑让沉寂的券商板块多了一丝上行动力，政策助推下，券业短期有望受益走强。 风险提示：热点板块快速轮动引发市场扰动 周一（6月12日），三大指数早盘低开，之后走势分化，沪指窄幅震荡，深指、创指震荡拉升。午后三大指数齐齐上行，尾盘小幅回落，沪指微幅收跌，深指、创指收涨。截至收盘，上证指数（-0.08%）收报3228.83点，深证成指（+0.74%）收报10873.74 点，创业板指（+0.44%）收报2152.42点。两市量能 仍维持在9000亿之上，北向资金净卖出29.30亿元 （数据来源：同花顺iFinD）。申万Ⅰ级行业多数上涨，汽车、家用电器、食品饮料领涨，公用事业、银行、建筑装饰领跌。证券Ⅱ下跌0.97%，43家上市券商多数下跌，仅长江证券、华西证券、中银证券上涨，东北证券、东方证券、首创证券领跌。 要闻关注 6月9日晚，证监会发布《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定（征求意见稿）》； 经中国证监会同意，中证金融市场化转融资业务试点将自2023年6月13日转常规。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情5 三、重大事项7 图表目录 图表1申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表2热门行业涨跌幅（%）5 图表3沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表5上市券商日涨跌幅（%）6 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表7上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周一（6月12日），三大指数早盘低开，之后走势分化，沪指窄幅震荡，深指、创指震荡拉升。午后三大指数齐齐上行，尾盘小幅回落，沪指微幅收跌，深指、创指收涨。截至收盘，上证指数（-0.08%）收报3228.83点，深证成指 （+0.74%）收报10873.74点，创业板指（+0.44%）收报2152.42点，沪深300 （+0.20%）收报3844.43点。 今日沪深两市上涨股票为2915家，占总体股票比重58.58%，横盘150家， 下跌1911家。资金流方面，上证指数今日成交额为4032亿元，深证成指今日 成交额为5622亿元，两市成交额9654亿元，创业板指成交额2513亿元，沪 深300成交额2408亿元。（数据来源：同花顺iFinD） 当天申万Ⅰ级31个行业多数上涨，涨幅最大的三个行业分别是，汽车（申万）（+3.04%）、家用电器（申万）（+2.85%）、食品饮料（申万）（+2.49%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，公用事业（申万）（-1.57%）、银行（申万）（-1.22%）、建筑装饰（申万）（-1.03%）。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了0.61%，证券Ⅱ（申万）今日下跌了0.97%，保险Ⅱ（申万）今日上涨了0.10%，多元金融 （申万）今日下跌了0.66%。（数据来源：同花顺iFinD） 4.00 3.04 3.00 2.00 1.00 0.00 -1.00 -2.00-1.57 汽家食轻美机纺电建商社基煤通电计农综交房传钢有石环医国非建银公车用品工容械织子筑贸会础炭信力算林合通地媒铁色油保药防银筑行用电饮制护设服材零服化设机牧运产金石生军金装事器料造理备饰料售务工备渔输属化物工融饰业 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计 名称 涨跌幅（%） 前五 汽车 3.04 家用电器 2.85 食品饮料 2.49 轻工制造 2.07 美容护理 1.89 后五 公用事业 -1.57 银行 -1.22 建筑装饰 -1.03 非银金融 -0.61 国防军工 -0.51 日期 涨跌家数 6月12日 上涨家数 2915 平盘家数 150 下跌家数 1911 涨停家数 70 跌停家数 13 6月9日 上涨家数 2682 平盘家数 173 下跌家数 2119 涨停家数 74 跌停家数 11 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业共7个行业呈现主力资金净流入状态，净流入主力资金 最多的三个行业分别是，食品饮料(申万)主力资金净流入12.06亿元，汽车(申 万)主力资金净流入11.35亿元，通信(申万)主力资金净流入9.63亿元；净流 出主力资金最多的三个行业分别是，传媒(申万)主力资金净流出30.91亿元， 计算机(申万)主力资金净流出28.84亿元，银行(申万)主力资金净流出13.50 亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 15.00 10.00 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -30.00 -35.00 食汽通家社建轻煤美综电纺机农环钢石商电交基房建国有公医非银计传品车信用会筑工炭容合力织械林保铁油贸子通础地筑防色用药银行算媒饮电服材制护设服设牧石零运化产装军金事生金机料器务料造理备饰备渔化售输工饰工属业物融 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 43家上市券商多数下跌，仅三家券商上涨，分别是，长江证券（+0.33%）、华西证券（+0.24%）、中银证券（+0.19%）；另外，跌幅最大的三家券商分别是，东北证券（-3.38%）、东方证券（-2.82%）、首创证券（-2.75%）。 资金流向 资金流方面，今日43家上市券商仅3家呈主力资金净流入状态，分别是， 中信证券主力资金净流入0.30亿元，中泰证券主力资金净流入0.14亿元，财 通证券主力资金净流入0.01亿元；另外，净流出主力资金最多的三家券商分 别是，华泰证券主力资金净流出1.39亿元，东方证券主力资金净流出1.38亿 元，光大证券主力资金净流出0.81亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，首创证券（12.84%）、 信达证券（3.67%）、东北证券（1.36%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，国信证券（0.10%）、招商证券（0.13%）、方正证券（0.16%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 1 10.33 0 (1) (1) (2) (2) (3) (3) (4) (4) 长华中第太国东招山南红国西中中广西国中国长浙国国方中华东财天中光财信兴华中华申海首东东江西银一平泰吴商西京塔信部金原发南金泰海城商元联正信安兴达风国大通达业林信泰万通创方北证证证创洋君证证证证证证证公证证证证证证证证证证证建证证证证银证证证证证证证宏证证证证券券券业安券券券券券券券司券券券券券券券券券券券投券券券券河券券券券券券券源券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 0 0 0 0 0 -1 -1 -1 -1 -1 -2 0.30 中中财山西红财长西国中国华方太中天东第中国长浙国华南国华东招东信国中海申中广首兴光东华信泰通西部塔达城南海原金安正平信风吴一银联江商信西京元林兴商北达泰金通万国发创业大方泰证证证证证证证证证证证证证证洋建证证创证证证证证证证证证证证证证君公证宏银证证证证证证券券券券券券券券券券券券券券投券券业券券券券券券券券券券券券券安司券源河券券券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 14 12.84 12 10 8 6 4 2 0 首信东国中东华光中中中兴天财海财长长国华中国东中第广华国太东西浙西南中华红山国申方招国创达北联金方泰大银信国业风达通通江城金西泰元吴原一发安海平兴南商部京信林塔西泰万正商信证证证证公证证证证证银证证证证证证证证证证证证证创证证证洋证证证证证建证证证君宏证证证券券券券司券券券券券河券券券券券券券券券券券券券业券券券券券券券券投券券券安源券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 中证金融市场化转融资业务试点转常规 经中国证监会同意，中证金融市场化转融资业务试点转常规，自2023年 6月13日实行。 据悉，试点期间，中证金融选取92天至182天期限区间开展竞价交易； 转常规后，中证金融将全面开放1天至182天市场化转融资业务。转融资期限 为92天至182天的证券公司可以到期申请再借。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202306122748580155.html 里程碑！基金投顾业务试点转常规 6月9日，证监会发布了《公开募集证券投资基金投资顾问业务管理规定 （征求意见稿）》（以下简称《管理规定》），指出基金投顾业务试点已基本具备转常规条件，并从加强对投资环节的规范、强化对“顾问”服务的监管、补齐新问题监管短板等三大维度推动基金投顾业务转向常规化发展。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202306122748590021.html 削减20亿！又见券商调整定增方案 6月9日晚间，国联证券公告称，拟调减本次向特定对象发行A股股票募 集资金总额、细化现有募集资金投向，由70亿定增缩减至50亿。此前在6月 2日，国联证券曾公告收到上交所出具的第三轮再融资审核问询函，继续要求 国联证券对70亿元的融资必要性进行说明。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202306122748589718.html 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表现跟随市场基准指数 看淡 预计未来6~12个月内，行业指数表现弱于市场基准指数 注1：公司所处行业以交易所公告信息为准注2：行业指数以交易所发布的行业指数为主注3：基准指数为沪深300指数 分析师声明: 作者具有中国证券业