非银金融行业日报：三大指数弱势震荡，券商加快布局公募基金业务

三大指数弱势震荡，券商加快布局公募基金业务 证券研究报告—行业日报 2023.02.22 （预计发布时间：2023.02.22） 分析师：闫晓伟 执业证书编号：S0770519080001电话：18535125736 E—mail：yanxw@dtsbc.com.cn 地址：山西太原长治路111号山西世贸中心A座F12、F13 网址:http://www.dtsbc.com.cn 02月22日主要指数表现（%） 0.00 -0.20 -0.40 -0.60 -0.47 -0.57 -0.80 -0.73 -1.00-0.90-0.96 -1.20 -1.07 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 核心观点 行情回顾 周三（2月22日），三大指数早盘低开，三指绿盘震荡上行，盘中沪创两指涨至最高点翻红后再度翻绿。午盘三指震荡下行，尾盘行情平稳，三指绿盘收官，全天呈缩量弱势震荡。短期内，市场或因无明确热点板块，而导致资金陷入观望状态，致使市场陷入震荡盘整，但中长期来看，随着经济逐步回暖，市场仍有较大概率重新走上上行趋势。 行业方面，当前，券商将加快布局公募基金业务、提升主动管理能力，作为资管业务的核心目标。加速布局公募基金有助于提高券商资管发展，有利于券商资管发挥自身在投研、线下方面的优势从而打开普惠金融市场，为更多的客户提供金融服务。 近日，各大券商面对全面注册制改革，积极开展相关投顾教育以及升级相关券商电子平台。各大券商采取相关措施确保改革顺利进行以及帮助投资者避免由于不熟悉规则导致的投资风险，体现了券商们面对市场改革，及时提升金融服务能力和水平的效率和专业谨慎的态度。 风险提示：热点板块轮动过快 周三（2月22日），三大指数早盘低开，三指绿盘震荡上行，盘中沪创两指涨至最高点翻红后再度翻绿。午盘三指震荡下行，尾盘行情平稳，三指绿盘收官，全天呈缩量弱势震荡。截至收盘，上证指数 （-0.47%）收报3291.15点，深证成指（-0.57%）收 报11900.12点，创业板指（-0.73）收报2451.90 点。两市成交额大幅下降，跌破8000亿，北向资金 净卖出47.34亿元。申万Ⅰ级行业多数下跌，轻工制造、农林牧渔、国防军工领涨，建筑材料、非银金融、传媒领跌。证券Ⅱ下跌0.96%，46家上市券商多数下跌，湘财股份、中国银河、方正证券领涨，长城证券、首创证券、兴业证券领跌。 要闻关注 当前，券商将加快布局公募基金业务、提升主动管理能力，作为资管业务的核心目标。 近日，各大券商面对全面注册制改革，积极开展相关投顾教育以及升级相关券商电子平台。 正文目录 一、行情回顾4 二、券商行情6 三、重大事项7 图表目录 图表 1 申万I级行业日涨跌幅（%）4 图表 2 热门行业涨跌幅（%）5 图表 3 沪深两市涨跌家数统计（家）5 图表 4 申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元）5 图表 5 上市券商日涨跌幅（%）6 图表 6 上市券商日资金净流入规模（亿元）7 图表 7 上市券商日换手率（%）7 一、行情回顾 板块表现 周三（2月22日），三大指数早盘低开，三指绿盘震荡上行，盘中沪创两指涨至最高点翻红后再度翻绿。午盘三指震荡下行，尾盘行情平稳，三指绿盘收官，全天呈缩量弱势震荡。截至收盘，上证指数（-0.47%）收报3291.15点，深 证成指（-0.57%）收报11900.12点，创业板指（-0.73）收报2451.90点，沪深 300（-37.40）收报4106.95点。 今日沪深两市上涨股票为2233家，占总体股票比重44.62%，横盘240家， 下跌2531家。资金流方面，上证指数今日成交额为3205亿元，深证成指今日成 交额为4628亿元，两市成交额7833亿元，创业板指成交额1676亿元，沪深300 成交额1916亿元。 当天申万Ⅰ级31个行业多数下跌，涨幅最大的三个行业分别是，轻工制造 （申万）（+1.04%）、农林牧渔（申万）（+0.87%）、国防军工（申万）（+0.59%）；另外，跌幅最大的三个行业分别是，建筑材料（申万）（-1.17%）、非银金融（申万）（-1.07%）、传媒（申万）（-1.06%）。 金融板块今日集体下跌，其中非银金融（申万）今日下跌了1.07%，证券Ⅱ （申万）今日下跌了0.96%，保险Ⅱ（申万）今日下跌了1.49%，多元金融（申万）今日下跌了0.26%。 图表1申万I级行业日涨跌幅（%） 1.50 1.04 1.00 0.50 0.00 -0.50 -1.00 -1.17 -1.50 轻农国计美煤纺机钢环建汽综交社医公电石家房通食电银基商有传非建工林防算容炭织械铁保筑车合通会药用子油用地信品力行础贸色媒银筑制牧军机护服设装运服生事石电产饮设化零金金材造渔工理饰备饰输务物业化器料备工售属融料 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表2热门行业涨跌幅（%）图表3沪深两市涨跌家数统计（家） 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 名称 涨跌幅（%） 前五 轻工制造 1.04 农林牧渔 0.87 国防军工 0.59 计算机 0.46 美容护理 0.27 后五 建筑材料 -1.17 非银金融 -1.07 传媒 -1.06 有色金属 -0.94 商贸零售 -0.88 日期 涨跌家数 2月22日 上涨家数 2233 平盘家数 240 下跌家数 2531 涨停家数 28 跌停家数 6 2月21日 上涨家数 2925 平盘家数 228 下跌家数 1850 涨停家数 20 跌停家数 5 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 资金表现 今日申万Ⅰ级行业多数行业呈现主力资金净流出状态，其中仅有两个行业呈主力资金净流入状态，分别是，农林牧渔(申万)主力资金净流入4.87亿元，国 防军工（申万)主力资金净流入2.02亿元；净流出主力资金最多的三个行业分别是，有色金属(申万)主力资金净流出23.26亿元，电力设备(申万)主力资金净流出17.79亿元，非银金融(申万)主力资金净流出16.14亿元。 图表4申万Ⅰ级行业日资金净流入规模（亿元） 10.00 4.87 5.00 0.00 -5.00 -10.00 -15.00 -20.00 -25.00 -23.26 农国综计煤轻环美食社纺交建建石家房钢商银公机电基汽通传医非电有林防合算炭工保容品会织通筑筑油用地铁贸行用械子础车信媒药银力色 牧军机制护饮服服运装材石电产零事设化生金设金渔工造理料务饰输饰料化器售业备工物融备属 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 二、券商行情 个股表现 46家上市券商多数下跌，其中涨幅最大三家证券分别为，湘财股份 （+1.68%），中国银河（+0.73%）、方正证券（+0.58%）。另外，跌幅最大的三家证券分别是，长城证券（-3.13%）、首创证券（-2.02%）、兴业证券（-1.82%）。 资金流向 资金流方面，今日46家上市券商多数呈主力资金净流出状态，其中主力资 金净流入最多的三家证券分别是，中金公司主力资金净流入0.43亿元，华西证 券主力资金净流入0.26亿元，中国银河主力资金净流入0.15亿元；另外，主力 资金净流出最多的三家证券分别是，为东方财富主力资金净流出3.15亿元，中 信证券主力资金净流出2.66亿元，广发证券主力资金净流出1.14亿元。 换手率 换手率方面，今日活跃度最高的3家上市券商分别是，湘财股份（14.39%）、 信达证券（11.22%）、首创证券（7.64%）；活跃度最低的3家上市券商分别是，招商证券（0.12%）、国信证券（0.13%）、申万宏源（0.19%）。 图表5上市券商日涨跌幅（%） 2 1.68 1 0 (1) (2) (3) -3.13 (4) 湘中方中华南国华西中财东申中华中国浙财光天第山国国东太国华华招长第华海华招太中中信东东兴首长财国正金西京信林南原通吴万银创泰海商达大风一西联元北平泰泰安商江一创通安商平原信达方方业创城股银证公证证证证证证证证宏证阳证证证证证证创证证证证洋君证证证证创阳证证证洋证证证财证证证证份河券司券券券券券券券券源券安券券券券券券业券券券券安券券券券业安券券券券券券富券券券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表6上市券商日资金净流入规模（亿元） 1 0.43 1 0 -1 -1 -2 -2 -3 -3 -4 -3.15 中华中海方湘华东国西西华国招东中长财太国财国中东华南浙红申国长山国光第信华中天中首兴东广中东金西国通正财创北信部南林联商吴泰江达平元通海原兴安京商塔万金城西泰大一达泰银风信创业方发信方公证银证证股阳证证证证证证证证证证证洋证证证证证证证证证宏证证证君证创证证证证建证证证证证财司券河券券份安券券券券券券券券券券券券券券券券券券券券源券券券安券业券券券券投券券券券券富 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 图表7上市券商日换手率（%） 16 14.39 14 12 10 8 6 4 2 0.12 0 湘信首南中长国华华财中东天国东光国广第中兴华中华红山东财太中方西中浙东国华东中西海长国申国招财达创京金城联西林达银方风元方大金发一原业创信安塔西兴通平信正部泰商北海泰吴国南通江泰万信商股证证证公证证证证证证财证证证证证证创证证阳证证证证证证洋建证证证证证证证证银证证证君宏证证份券券券司券券券券券券富券券券券券券业券券安券券券券券券投券券券券券券券券河券券券安源券券 数据来源：同花顺iFinD大同证券研究发展部 三、重大事项 券商公募基金“成色”：96%产品开年实现正收益 当前，券商已经将布局公募基金业务、提升主动管理能力，作为资管业务的重点发力方向，今年以来申请牌照、增持股权动作频频。同时，券商由“私募”向“公募”渗透的过程中，产品业绩表现也备受关注。今年以来，券商公募产品 的平均收益率为2.88%，其中有96%的产品实现了正收益。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-02-22/A1676993802594.html 券商财富管理迎战全面注册制：火速升级APP递进式投教受追捧 随着全面实行股票发行注册制相关制度规则的发布，券商财富管理业务在紧锣密鼓地进行准备。近期许多券商根据相关制度规则对旗下APP更新升级，主要优化打新、交易、行情、开户等功能。在营业部与投顾层面，学习全面注册制下交易规则、开展各类投顾培训、筹备推出打新相关投顾产品等，成了证券业人士近期忙碌的重点。此外，做好规则解读与宣导，开展投资者教育也是近期券商工作的重中之重。 资料来源：http://www.zqrb.cn/jrjg/quanshang/2023-02-22/A1677011774736.html 重大利好！券商又迎“降息”这一利率有望下调！ 2月21日，中证金融市场化转融资业务试点正式上线。所谓转融资业务，就是中证金融将资金借给有需要的券商，券商再拿着这笔钱借给投资者参与两融买股票。本次改革的亮点是市场化，以前券商找中证金融借钱都是固定期限、固定费率，现在可以任意期限，而费率也是市场化定价。 资料来源：https://finance.eastmoney.com/a/202302222643161753.html 类别 级别 定义 股票评级 强烈推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数20％以上 谨慎推荐 预计未来6~12个月内，股价表现优于市场基准指数10％~20％ 中性 预计未来6~12个月内，股价波动相对市场基准指数-10％~+10％ 回避 预计未来6~12个月内，股价表现弱于市场基准指数10％以上 “＋”表示市场表现好于基准，“－”表示市场表现落后基准 大同证券投资评级的类别、级别定义： 类别 级别 定义 行业评级 看好 预计未来6~12个月内，行业指数表现强于市场基准指数 中性 预计未来6~12个月内，行业指数表