计算机行业周观点：讯飞星火认知大模型V1.5发布，华为正式发布新一代分布式数据库GaussDB

讯飞星火认知大模型V1.5发布，华为正式发布新一代分布式数据库GaussDB 证券研究报告|计算机 强于大市(维持) 行业核心观点： ——计算机行业周观点(06.05-06.11)2023年06月12日 行业相对沪深300指数表现 上周沪深300指数下跌0.65%，申万计算机行业下跌0.35%，领先于指数0.30pct，在申万一级行业中排名14位。本周建议重点关注人工智能、信创等细分板块的投资机会。 投资要点： 讯飞星火认知大模型V1.5发布，APP及小程序同步上线：星火大模型 自发布以来迭代迅速，模型能力显著提升，并且已经发布了APP版本， 密切追赶OpenAI和谷歌的节奏。我们认为星火大模型的升级和星火APP 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% 计算机沪深300 行业研 究 行业周观 点 证券研究报 告 的发布有望触达更多用户，随着用户反馈的不断增加，飞轮效应有望显现。 华为正式发布新一代分布式数据库GaussDB：我国基础软硬件产品与国外产品存在较大差距，尤其是CPU、操作系统、高端工业软件等市场仍由国外厂商占据主导地位。华为在基础软硬件攻关方面长期投入，从此前发布全国产化的MetaERP，到本次正式发布GaussDB数据库，有望推动国内基础软硬件加速国产化，金融信创的持续推进也有望打开国产数据库的替换空间。建议关注华为软件生态合作伙伴。 行业估值高于历史中枢，行业关注度有所下降：上周日均成交额1081.88亿元，较前一个交易周下降10.17%。从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）为51.16倍，高于2016年至今历史均值48.92倍，行业估值高于历史中枢水平。 上周计算机板块表现集中：342只个股中，205只个股上涨，133只个股下跌，4只个股持平。上涨股票数占比59.94%。 投资建议：我们建议把握“大安全”和“数字化”两大机遇，具体推荐“大安全”主线下的信创和信息安全赛道，以及“数字化”主线下的产业数字化和数据要素赛道。其中产业数字化赛道具体推荐电力IT、医 疗IT和证券IT三个细分板块。 风险因素：疫情反复风险、宏观经济复苏不及预期、财政支出恢复不及预期、相关产业政策落地不及预期、数据要素市场建设不及预期、行业竞争加剧。 数据来源：聚源，万联证券研究所 相关研究 北上深三地发布文件，支持人工智能发展AI算力驱动英伟达业绩超预期，微软宣布将推出WindowsCopilot OpenAI发布ChatGPTiOS版，具身智能概念获广泛关注 分析师:夏清莹 执业证书编号：S0270520050001 电话：075583223620 邮箱：xiaqy1@wlzq.com.cn 研究助理:�景宜 电话：13277970182 邮箱：wangjy@wlzq.com.cn 正文目录 1行业热点事件及点评3 1.1人工智能：讯飞星火认知大模型V1.5发布，APP及小程序同步上线3 1.2信创：华为正式发布新一代分布式数据库GaussDB3 1.3人工智能：北京智源发布并开源悟道3.0大模型系列3 2计算机行业周行情回顾4 2.1计算机行业周涨跌情况4 2.2子行业周涨跌情况5 2.3计算机行业估值情况5 2.4计算机行业周成交额情况6 2.5个股周涨跌情况6 2.6重点跟踪个股行情7 3计算机行业公司情况和重要动态（公告）7 3.1大宗交易7 3.2限售股解禁8 3.3股东增减持10 4投资建议11 5风险提示11 图表1:申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周）4 图表2:申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今）4 图表3:计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）5 图表4:计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今）5 图表5:申万计算机行业估值情况（2016年至今）5 图表6:申万计算机行业周成交额情况6 图表7:申万计算机行业周涨幅前🖂（%）（上周）6 图表8:申万计算机行业周跌幅前🖂（%）（上周）6 图表9:上周重点跟踪个股行情7 图表10:上周计算机板块大宗交易情况7 图表11:未来三个月计算机板块限售解禁情况9 图表12:上周计算机板块股东增减持情况10 1行业热点事件及点评 1.1人工智能：讯飞星火认知大模型V1.5发布，APP及小程序同步上线6月9日，讯飞星火认知大模型V1.5的发布如约而至。相较上一版本，模型的几项能力都有了显著提升：文本生成能力有7%的提升，语言理解能力提升了8%，知识问答提升了24%，在逻辑推理、数学能力和代码能力上分别有了10%、9%和8%的提升。科大讯飞还发布了讯飞星火APP，可以通过多模态的输入支持全程的语音对话，并且可以通过小程序使用。此外，讯飞还发布了星火语伴APP，面向包含中小学生、大学生、商务人士在内的所有英语学习爱好者开放，可与学习者进行开放式的对话和情景交流。 （来源：科大讯飞） 点评：星火大模型自发布以来迭代迅速，模型能力显著提升，并且已经发布了APP版本，密切追赶OpenAI和谷歌的节奏。我们认为星火大模型的升级和星火APP的发布有望触达更多用户，随着用户反馈的不断增加，飞轮效应有望显现。 1.2信创：华为正式发布新一代分布式数据库GaussDB 6月7日,华为全球智慧金融峰会2023在上海开幕。会上，华为常务董事、华为云CEO张平安正式发布新一代分布式数据库GaussDB。他表示，华为早在2001年就开始投入数据库研发，目前GaussDB已在华为内部IT系统和多个行业核心业务系统得到应用。未来，GaussDB将深耕金融场景，通过全面创新，成为金融客户数据库更优的选择；并从金融行业走向其他对数据库有高要求的行业，从中国的创新场景走向全球的客户，给世界一个更优的选择。（来源：新华网） 点评：我国基础软硬件产品与国外产品存在较大差距，尤其是CPU、操作系统、高端工业软件等市场仍由国外厂商占据主导地位。华为在基础软硬件攻关方面长期投入，从此前发布全国产化的MetaERP，到本次正式发布GaussDB数据库，有望推动国内基础软硬件加速国产化，金融信创的持续推进也有望打开国产数据库的替换空间。建议关注华为软件生态合作伙伴。 1.3人工智能：北京智源发布并开源悟道3.0大模型系列 6月9日，北京智源人工智能研究院院长黄铁军在2023北京智源大会上作报告，发布悟道3.0大模型系列，并宣布进入全面开源的新阶段。在悟道3.0大模型系列中，智源发布并全面开源悟道·天鹰（Aquila）语言大模型系列和悟道·视界视觉大模型系列，与多个高校和科研院所合作构建FlagEval（天秤）开源大模型评测体系与开放平台，加之FlagOpen飞智大模型技术开源体系，通过全方位的大模型技术、评测体系以及更广泛的开源生态，服务于大模型行业发展。（来源：机器之心） 点评：北京智源作为我国最早系统化布局大模型的科研机构，其在大模型方面的技术体系具有较强的前瞻性。此次全面开源悟道3.0大模型系列，有望完善国内大模型技术和测评体系，并充分降低大模型应用的开发门槛，促进下游应用百花齐放。 2计算机行业周行情回顾 2.1计算机行业周涨跌情况 沪深300指数下跌，计算机行业涨幅位列行业第14位。上周沪深300指数下跌0.65%，申万计算机行业下跌0.35%，领先于指数0.30pct，在申万一级行业中排名14位。 图表1:申万一级行业指数涨跌幅（%）（上周） 4 3 2 1 0 -1 -2 -3 -4 -5 300 通传银家社房交建建农煤公非计轻石商沪纺汽综钢环有食机电医基国美电信媒行用会地通筑筑林炭用银算工油贸深织车合铁保色品械子药础防容力 电服产运装材牧 事金机制石零服 金饮设 生化军护设 器务输饰料渔 业融造化售饰 属料备 物工工理备 资料来源：iFind、万联证券研究所 2023年初至今申万计算机行业涨幅在申万一级31个行业中排名第3位。沪深300指数下跌0.90%，申万计算机上涨29.63%，领先于指数30.53pct。 图表2:申万一级行业指数涨跌幅（%）（年初至今） 60 50 40 30 20 10 0 -10 -20 -30 传通计建媒信算筑 机装饰 石电公家非油子用用银石事电金 化业器融 机银纺环沪国械行织保深防设服军 300 备饰工 有汽轻钢医交社色车工铁药通会金生运服 属造物输务 煤建食炭筑品 材饮 料料 综电基农房美商合力础林地容贸设化牧产护零 备工渔理售 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.2子行业周涨跌情况 上周计算机子行业涨幅最大的为IT服务Ⅱ。计算机设备行业下跌2.64%，IT服务Ⅱ上涨2.15%，软件开发下跌0.78%。2023年累计来看，申万二级计算机设备行业上涨28.00%，IT服务Ⅱ上涨34.14%，软件开发上涨27.54%。 图表3:计算机各子行业涨跌情况（%）（上周）图表4:计算机各子行业涨跌情况（%）（年初至今） 3.0 2.0 1.0 0.0 -1.0 -2.0 -3.0 -2.64 -0.78 2.15 40 34.14 28.00 27.54 35 30 25 20 15 10 5 0 计算机设备IT服务Ⅱ软件开发 计算机设备IT服务Ⅱ软件开发 资料来源：iFind、万联证券研究所资料来源：iFind、万联证券研究所 2.3计算机行业估值情况 从估值情况来看，SW计算机行业PE（TTM）为51.16倍，高于2016年至今历史均值48.92倍，行业估值高于历史中枢水平。 图表5:申万计算机行业估值情况（2016年至今） 90 80 70 60 50 40 30 51.16 20 10 0 2016-01-012017-01-012018-01-012019-01-012020-01-012021-01-012022-01-012023-01-01 PE(TTM)2016年至今平均PE 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.4计算机行业周成交额情况 行业的资金关注度较前一周有所下降。上周5个交易日申万计算机行业成交额达 5409.40亿元，平均每日成交1081.88亿元，日均交易额较前一个交易周下降10.17%。图表6:申万计算机行业周成交额情况 2500100% 2000 1500 1000 80% 60% 40% 20% 0% -20% 500 -40% 2019/1/4 2019/2/4 2019/3/4 2019/4/4 2019/5/4 2019/6/4 2019/7/4 2019/8/4 2019/9/4 2019/10/4 2019/11/4 2019/12/4 2020/1/4 2020/2/4 2020/3/4 2020/4/4 2020/5/4 2020/6/4 2020/7/4 2020/8/4 2020/9/4 2020/10/4 2020/11/4 2020/12/4 2021/1/4 2021/2/4 2021/3/4 2021/4/4 2021/5/4 2021/6/4 2021/7/4 2021/8/4 2021/9/4 2021/10/4 2021/11/4 2021/12/4 2022/1/4 2022/2/4 2022/3/4 2022/4/4 2022/5/4 2022/6/4 2022/7/4 2022/8/4 2022/9/4 2022/10/4 2022/11/4 2022/12/4 2023/1/4 2023/2/4 2023/3/4 2023/4/4 2023/5/4 2023/6/4 0-60% 周平均日成交额（亿元）,左轴环比变动,右轴 资料来源：iFind、万联证券研究所 2.5个股周涨跌情况 个股表现集中，上涨股数较多。342只个股中，205只个股上涨，133只个股下跌，4只个股持平。上涨股票数占比59.94%。行业涨幅前�的公司分别为：亚康股份、开普云、普元信息、拓维信息、金桥信息。跌幅前�的公司分别为：*ST紫晶、*ST泽达、新智认知、力鼎光电、延华智