传媒互联网行业周报：苹果Vision Pro发布，AI+XR推动下关注传媒板块机会

本周观点 苹果首款MR头显VisionPro发布，AI+XR推动下关注传媒板块机会。2023年06月06日，AppleWWDC召开， 会上发布VisionPro。VisionPro定义了XR体验，XR内容有望突破。该款产品主要亮点为：1）高算力支持：采用M2及R1芯片，其中，R1芯片专门应对实时传感器处理任务；2）提高与现实世界的交互，落地场景增多。VisionPro支持眼动追踪、面部识别、裸手识别、彩色透视、空间音频、数字化形象,解放双手的同时，增加与现实世界的交互，用户可以无障碍进行VR、AR、MR及现实世界的活动，包括办公、游戏、观影、学习、拍摄、面对面交流等场景，且体验升级；3）为XR内容繁荣提供软件支持。发布visionOS，支持移动应用移植；开发工具辅助开发者便捷发布MR应用，开发者能用熟悉的工具和架构为VisionPro打造内容，通过RealityComposerPro，能精简控件类app的3D内容准备流程，与Unity合作使3DAPP能在VisionPro上使用，常用的基于Unity的游戏和app可获得完整权限使用visionOS功能等。 我们认为，虽然苹果VisionPro售价（3499美元）及发售时间（2024年初）低于此前市场预期，但是距离发售的时间为开发者开发各种应用，丰富内容生态提供了窗口，基于苹果积累的庞大开发者群体、提供的强大软硬件支持，XR内容或将迎来重大突破；此外，Quest3将在秋季发布，且Quest3在Quest2基础上升级体验，提高交互性，VR游戏丰富，有望持续催化XR内容板块。建议关注XR内容相对成熟的公司。 投资逻辑 建议关注新游上线、AI技术和应用端的落地情况及XR内容、软硬件催化。个股方面，推荐关注持续投入VR游戏的恺英网络、宝通科技，经营VR游戏+教育的恒信东方，布局VR/AR营销、内容、SaaS板块、拥有VR内容制作能力并能赋能其他企业的飞天云动，及VR摄像机技术较成熟的佳创视讯。 行业要闻 6月8日，据科创板日报，在上海影城SHO未来·海上论坛上，上影集团党委书记、董事长王健儿宣布，由上海 电影艺术中心与“上影新视野基金”共同发起“文创+科创”加速器计划今后3年将投入3亿资金，支持文化产业前沿科技项目的孵化和落地，包含AIGC、大数据、web3.0、VR/AR/MR、“元宇宙”等前沿科技，及科技与IP融合的创新体验场景；同时宣布，《中国奇谭》第二季将使用AIGC技术。上海电影还发布了《中国奇谭》动画角色“小猪妖”的数字人，并与现场嘉宾进行了多轮对话。 6月8日，微软宣布美国的MicrosoftAzure政府客户，如联邦、州和地方政府或其合作伙伴，现在可以访问MicrosoftAzureOpenAI服务，美国各级政府能够以满足政府云运营严格安全要求的方式访问生成式AI工具。 据财联社6月8日消息，国务院办公厅近日印发《国务院2023年度立法工作计划》。其中提出，预备提请全国人大常委会审议国家发展规划法草案、消费税法草案等多项法律法规草案，人工智能法草案包括在内。 据财联社6月7日消息，中国版权协会主办了远集坊第五十四期文化讲座《人工智能生成内容版权问题研讨》。本次活动中，中文在线、中国工人出版社等26家单位共同发布了国内首份有关AIGC训练数据版权的倡议书。 据亿邦动力，拼多多海外版“Temu”或将于本月22日上线日本站点。Temu已经在市场大量采购日本空运运力， 并接触电商相关专业人士。 风险提示 宏观经济不及预期风险，疫后修复不及预期风险，政策风险，行业竞争加剧，元宇宙技术迭代和应用不及预期风险，数据统计误差。 内容目录 一、本周观点3 1.1行业观点3 1.2重点公司跟踪4 二、行业政策及新闻动态15 2.1政策更新15 2.2行业新闻18 2.3行业投融资情况19 三、周度数据跟踪19 3.1电影：电影票房周度数据跟踪19 3.2电视剧：连续剧热度指数排行榜周度跟踪20 3.3综艺：综艺热度指数排行榜周度跟踪21 四、重点公司估值表更新22 五、风险提示22 图表目录 图表1：主流VR设备参数对比3 图表2：政策更新15 图表3：6月3日-6月9日行业投融资情况19 图表4：6月3日-6月9日电影票房及占比周度数据跟踪20 图表5：6月3日-6月9日周度电影平均票价及排片占比数据跟踪20 图表6：本周（6.5-6.9）连续剧热度指数排行榜20 图表7：上周（5.29-6.2）连续剧热度指数排行榜21 图表8：本周（6.5-6.9）综艺热度指数排行榜21 图表9：上周（5.29-6.2）综艺热度指数排行榜21 图表10：重点公司估值表（2023年6月9日）22 一、本周观点 1.1行业观点 苹果首款MR头显VisionPro发布，AI+XR推动下关注传媒板块机会。2023年06月06日，AppleWWDC召开，会上发布VisionPro，定义了XR体验，XR内容有望突破。该款产品主要亮点为： 1）高算力支持：采用M2及R1芯片，其中，R1芯片专门应对实时传感器处理任务，处理12个摄像头、5个传感器和6个麦克风采集的数据，传感器和显示屏之间的延迟大幅降低，减少由此带来的眩晕，为优质视觉体验、内容顺畅运行提供强大算力支持。 2）提高与现实世界的交互，落地场景增多。VisionPro支持眼动追踪、面部识别、裸手识别、彩色透视、空间音频、数字化形象,解放双手的同时，增加与现实世界的交互。VisionPro能眼动选择应用；实现裸手对虚拟场景操作；用虚拟键盘、语音打字；彩色透视到现实世界；周围有人时显示用户眼睛（Eyesight功能）进行面对面无障碍社交，打破以往VR头显在虚拟世界的限制；以个性化虚拟形象进行线上活动。用户可以无障碍进行VR、AR、MR及现实世界的活动，包括办公、游戏、观影、学习、拍摄、面对面交流等场景，且体验升级，大幅增多VisionPro落地场景。 3）为XR内容繁荣提供软件支持。①发布visionOS，支持移动应用移植，iPadOS和iOS同样的架构包含在visionOS中，iPad和iPhone中的应用可在VisionPro中以超大、超高清（单眼4K）屏幕使用，复刻智能手机使用场景，且体验更立体、高清。②开发工具辅助开发者便捷发布MR应用。开发者能用熟悉的工具和架构为VisionPro打造内容，通过RealityComposerPro，能精简控件类app的3D内容准备流程，使整合带有逼真物体的复杂场景更简单；与Unity合作使3DAPP能在VisionPro上使用，常用的基于Unity的游戏和app可获得完整权限使用visionOS功能，比如透视、原生手势、高分辨率渲染等。③已有内容储备：VisionPro+游戏手柄可玩AppleArcade游戏，发售时会有100+款游戏；与Disney合作，将Disney内容更近距离、具象化呈现在用户面前，发售时提供Disney+服务；已有开发者开发出异于移动应用的内容，比如互动式的3D跳动心脏、虚拟空间混编音乐、虚拟天文馆。 我们认为，虽然苹果VisionPro售价（3499美元）及发售时间（2024年初）低于此前市场预期，但是到正式发售的这段时间为开发者开发各种应用、丰富内容生态提供了时间窗口，基于苹果所积累的庞大开发者群体、所提供的强大的软硬件支持，XR内容有望迎来重大突破；此外，Quest3将在秋季发布，且据Meta官网，Quest3在Quest2基础上升级体验，提高交互性，VR游戏丰富，有望对XR内容板块带来持续催化。建议关注XR内容相对成熟的公司。个股方面，推荐关注持续投入VR游戏的恺英网络、宝通科技，经营VR游戏+教育的恒信东方，布局VR/AR营销、内容、SaaS板块、拥有VR内容制作能力并能赋能其他企业的飞天云动，及VR摄像机技术较成熟的佳创视讯。 图表1：主流VR设备参数对比 Quest2 PicoNeo3 QuestPro Pico4 PSVR2 Pico4Pro 苹果MR Quest3 所属公司 Meta Pico Meta Pico Sony Pico Apple Meta 发布时间 2020年10月 2021年5月 2022年10月 2022年9月 2023年2月 2023年4月 2023年6月 2023年秋 价格 $299 ￥2499 $1,500 ￥2499 $550 $530 $3,499 $499 单眼分辨率 1832*1920 1832*1920 1800*1920 2160*2160 2000*2040 2160*2160 内屏单眼4K 2064*2208 视场角 101° 98° 106°*96° 105° 110° 105° - - 刷新率 90Hz，120Hz 90Hz 72Hz，90Hz 90Hz 90Hz，120Hz 72Hz，90Hz - 120Hz 追踪定位 inside-out inside-out inside-out inside-out inside-out inside-out Inside-put inside-out 追踪方式 6DoF 6DoF 6DoF，- 6DoF 6DoF 6DoF 6DoF - 光学方案 菲涅尔透镜 菲涅尔透镜 Pancake Pancake 菲涅尔透镜 Pancake Pancake Pancake 屏幕 Fast-LCD Fast-LCD Fast-LCD Fast-LCD OLED*2 Fast-LCD Micro-OLED LCD 芯片高通骁龙XR2 高通骁龙XR2 高通骁龙XR2+gen1 高通骁龙XR2 国行搭载联发科首颗VR芯片 高通骁龙XR2M2，R1 高通骁龙XR2下一代 移动性无线无线无线无线搭配PS5使用无线无线无线 感知交互手势追踪，触手势追踪，传感器，手势手势追踪，传传感器，眼球传感器，手势眼动追踪，面部识裸手追踪，彩 Quest2PicoNeo3QuestProPico4PSVR2Pico4Pro苹果MRQuest3 觉反馈，传感触觉反馈， 识别，眼动追 感器，彩色透 追踪，灰度透 识别，眼动追 别，手势识别，彩色透视，MR 器传感器，Pro踪，全彩透视 视，面部识别 视，触觉反馈，踪，全彩透视 色透视 版支持眼动追踪 （仅Pro版），3D音频眼球追踪（仅 Pro版） 来源：Meta官网，Pico官网，VR陀螺，青亭网，苹果WWDC2023等，国金证券研究所整理，注：Quest3单眼分辨率、刷新率及屏幕为市场预期 1.2重点公司跟踪 A股：内容行业步入产品大年、业绩向上趋势较强，关注逻辑性强、AI关联度高、落地较快标的 1）三七互娱：P&S等长线游戏稳定，储备秉持精品化、多元化、全球化战略，，关注SLG迭代产品加速出海业绩持续兑现及后续品类突破。4月28日，三七互娱发布22年年度报告，全年营收164.1亿元，同比+1.17%；归母净利29.5 亿元，同比+2.74%，扣非归母净利28.8亿元，同比+9.73%。同日，公司发布2023年一季报，实现营业收入37.6亿 元，同比-7.94%；归母净利7.75亿元，同比+1.92%，扣非归母净利6.70亿元，同比-12.01%。 公司产品储备丰富，长线游戏基本盘稳定，关注《小小蚁国》等新游带来的增量。2022年9月《小小蚁国》国内上线。据七麦数据，截止6月9日，游戏位于iOS模拟游戏免费榜第5名，近3个月该游戏稳定于iOS模拟游戏免费榜前5位，据SensorTower，4月《小小蚁国》中国手游海外收入排名从第20名下降至第26名。建议关注公司后续蚂蚁题材的SLG储备产品表现。公司目前储备的游戏共有33款，其中自研产品共7款，题材涵盖三国历史、西方魔幻、异世界幻想、古风、神话、东方玄幻等众多类型，其中《扶摇一梦》、《霸业》、《失落之门：序章》等游戏已拿到版号，后续有望陆续上线。卡牌类：关注公司全球性定位的重点自研产品《代号：C6》带来海外业绩增