公共财政管理中的金融科技支付：收益与风险

公共财政管理中的金融科技 支付：收益与风险 杰拉尔多·乌纳和阿洛克·维尔马、马吉德·巴扎尔巴什和娜奥米 ·中口·格里芬 WP/23/20 基金组织工作文件描述了作者正在进行的研究，并发表这些研究以征求意见并鼓励辩论。 基金组织工作文件中表达的观点是作者的观点，不一定代表基金组织 、其执董会或基金组织管理层的观点。 2023 2月 ©2023年国际货币基金组织(imf)wp/23/20 国际货币基金组织的工作论文 财政事务部和货币与资本市场部 公共财政管理中的金融科技支付：GerardoUna和AlokVerma，MajidBazarbash和NaomiNakaguchiGriffin编写的收益和风险 授权由CigdemAslan和NaomiNakaguchiGriffin发行2023年2月 基金组织工作文件描述了作者正在进行的研究，并发表这些研究以征求意见并鼓励辩论。基金组织工作文件中表达的观点是作者的观点，不一定代表基金组织、其执董会或基金组织管理层的观点。 文摘:金融科技支付利用大型数字平台来填补传统支付系统的空白。他们在全球多个国家/地区在增加支付服务方面取得了长足的进步 。同时，与任何创新一样，新的支付模式在其运营环境中也面临风险。我们回顾了主要的金融科技支付模式（移动货币、基于互联网的金融科技支付和数字货币），并讨论了运营和财务风险以及它们面临的挑战。然后，我们通过提供不同国家早期金融科技应用的例子，探讨公共财政管理（PFM），特别是国库支付和非税收入，如何从金融科技支付中受益，并讨论将其整合到公共部门的挑战。如果公共部门的机构和技术能力得到加强，风险得到充分缓解，金融科技在公共财政中的应用可以带来各种好处，包括加强财政透明度 、改善预算规划和执行以及升级现金管理。 建议引用:乌纳，G.，A.维尔马，M.巴扎尔巴什，N.中口格里芬。“公共财政管理中的金融科技支付：收益和风险”，国际货币基金组织第23/20号工作文件，华盛顿特区。2023. 冻胶分类数字:E42、E69G23、O31H61 金融科技;金融科技;公共财政管理;付款;预算系统;财务管理信息系统 关键词:作者的电子邮件地址: 工作底稿 公共财政管理中的金融科技支付：收益与风险 由MajidBazarbash，NaomiNakaguchiGriffin，GerardoUna和AlokVerma1编写 1作者要感谢ParmaBains，KeChen，HeeKyongChon，TorbenHansen，ArgyrisKahros，RuuddeMooij，ElOmariMoulay，ArturoNavarro，SailendraPattanayak，LorenaRiverodelPaso，SandeepSaxena和HerveTourpe的有益评论。 内容 介绍3 I.Fintech支付的发展5 A.移动货币6 B.基于互联网的fintech支付(电子支付)7 C.数字的钱9d.风险和挑战10技术和操作10 市场行为和审慎的治理11 客户的权利和数据隐私11 支付系统和法规遵从性的风险11 cbdc的风险和挑战12 二、金融科技在公共财政管理中的潜在应用12 答:财政支付和fintech应用程序14 b.非税收入收集17 三世。在烤瓷fintech应用程序的好处20 答:加强财政透明度21 B.改进预算规划和执行（主要用于现金转移支付社会计划）22c.提升现金管理23 四、金融科技在PFM中应用的风险与挑战24 A.公共部门采用金融科技应用的机构和技术能力24 B.实施数字货币的潜在PFM风险和挑战25 五、结束语28 引用30 盒子 1.塞内加尔的金融科技在税收中的应用192。利用电子代金券在印度27 数据 1.数字化在全球银行9 2.COVID-19大流行之前和期间的社会安全网15 表 1.PFM中的金融科技支付应用示例及其优势4 2.财政部G2P和G2B中的金融科技支付：主要应用、运营优势和推动因素14 3.金融科技支付在非税收入征收中的应用18 4.fmi核心的主要弱点24 介绍 金融技术或金融科技被定义为“金融服务领域的技术创新，可能导致新的商业模式、应用、流程或产品，对金融市场和机构以及金融服务的提供产生相关的重大影响”（金融稳定委员会，2022年）。 金融科技公司可以是初创企业、现有公司或基于平台的企业。与任何创新一样，金融科技商业模式带来好处，面临挑战，并为其运营环境带来新的风险。在利益方面，金融科技旨在提高交易的速度、可负担性、便利性、安全性和透明度.2在挑战方面，金融科技公司面临与技术和金融服务交付故障以及遵守相关规则和法规相关的风险。对系统性金融科技参与者的监管和监督对于确保金融体系的稳定性和保护用户权利变得越来越重要（Dobler等人，2021年）。 在本文中，我们研究了公共财政如何从私营部门的金融科技发展中受益，重点是公共财政管理（PFM）。根据Cangiano，Curristine和Lazare（2012）的说法，PFM是一个“伞形”概念，涵盖了一套旨在产生信息，流程和规则的系统，这些信息，流程和规则可以帮助支持财政政策制定，并为其实施提供工具，包括政府如何在既定阶段（制定，批准和执行）管理预算。虽然文献广泛探讨了数字化对公共财政的影响（例如，Gupta等人，2017年），但迄今为止还没有具体的研究探讨将金融科技应用于PFM的机遇和挑战。在各种金融科技服务中，3我们专注于金融科技支付及其在PFM中的应用。更具体地说，我们着眼于国债支付和非税税收，这是基金组织财政事务部一直在向成员国提供能力建设的两个领域。这是与政府如何转移和接收财政资源有关的两个关键职能。总之，它们可以帮助实现PFM系统可以提供的有效性和透明度的全部潜在收益（Cangiano，Gelb和Goodwin-Groen，2019）。近年来，金融科技支付系统发展迅速，其应用在公共部门的应用有所增加，特别是在现金转移社会计划（例如，作为世界各国政府采用的COVID-19大流行应对措施的一部分）以及税收和非税收。这些发展可以为PFM中更先进的金融科技应用奠定基础。 迄今为止，金融科技应用已成功应用于特定的PFM职能，这表明它们可以大大提高交易速度，扩大政府与公民的互动，从而可以提高特定PFM职能的效率。表1说明了金融科技应用可用于与政府对个人（G2P）、政府对企业（G2B）、个人对政府（P2G）和企业对政府（B2G）支付相关的PFM不同领域的领域，以及采用该应用的主要好处与加强财政透明度，改善预算管理和升级国库现金管理有关。 2在本文的其余部分，我们将金融科技商业模式称为“金融科技模式”。虽然金融科技创新可以由各种类型的商业实体进行，但我们将金融科技公司定义为金融领域提供金融科技服务的公司。 3金融科技创新涵盖整个金融领域——支付、债务或股权融资、投资和资产管理、保险、税务服务以及监管和合规（国际清算银行2018;戈德斯坦、蒋和卡罗伊2019;他等人，2017年）。 表1。在烤瓷Fintech支付应用 Fintech付款类型 移动货币 基于互联网的Fintech支付 数字的钱(主要是 CBDC) Fintech可以提高烤瓷的领域 财政支付 现金援助项目(G2P) 薪金和养老金（G2P）;向食品供应商（如食品供应商）付款（G2B） 卫生服务电子代金券;现金转移支付（G2P） 非税收入收集 公园门票;交通罚款(P2G) 高速公路通行费;护照费 用;农业 服务费用(P2G&B2G) 所有类别的非税收入(P2G&B2G) Fintech在烤瓷的好处 更大的财政透明度 生成高频和可靠的数据，这些数据可以通过财政透明度门户网站在公共领域发布;增强支付数据的问责制和可追溯性 更好的预算计划和执行 在项目规划阶段为资源分配提供更好的信息;通过利用金融科技应用程序进行支付交付，改善预算执行，特别是现金转移社会计划。 改进现金管理 基于更及时、更精确的数据，加强财资单一账户运营并改善日常现金管理 资料来源:作者的精化。 注：CBDC=央行数字货币;PFM=公共财政管理;G2B=政府对企业;G2P=政府对个人;B2G=企业对政府。 金融科技支付及其商业模式的快速增长——两者都受到规模经济的影响——意味着支付系统和用户面临风险和挑战。技术和金融风险对金融科技公司来说都是巨大的。我们讨论了一些关键挑战：与技术和运营相关的风险（例如金融科技公司的运营复杂性，以及处理AML/CFT和网络安全的基础设施）;市场操守和审慎管治，以保障客户资金;处理数字数据时的客户权利和数据隐私问题;金融科技活动范围大带来的系统性风险;对服务不足的人群缺乏可替代性;以及相互关联和遵守规则和条例。 除了私营部门金融科技发展的一般有利条件外，金融科技在公共财政中的成功整合还取决于政府财务管理信息系统（FMIS）、数字基础设施和政府数字化方法的发展。为了获得最大收益，政府可能需要制定适合其具体情况的数字化战略——一个整体视角，告知预期的变革如何提高公共财政的效率，同时加强核心公共部门信息系统。同时，正如本分析工作所讨论的那样，这种数字化战略可以为在PFM领域成功采用金融科技应用建立必要的先决条件。 公共部门在处理金融科技支付时也面临风险和挑战，包括PFMIT系统结构性缺陷，这些缺陷可能会阻碍金融科技应用的采用。财务管理信息系统的信息技术系统尤其令人关切。例如，金融管理信息系统在与金融科技部门自动交换数据方面存在技术弱点，公民认证可能很困难，主要是如果 数字身份证强大的解决方案尚未到位。财政部在机构和技术能力方面的弱点（或优势）也可能在阻碍（促进）PFM采用金融科技应用方面发挥关键作用。在实施具有某些特定特征的数字货币方面，PFM也面临重要的挑战，尤其是在加密资产的情况下。这些挑战涉及资金管理、政府会计和财政报告，以及分析加密资产生态系统的内部监督能力等。 由于本文中讨论的PFM金融科技应用尚未在各种情况下进行全面测试，因此我们的演示应被视为探索性选项，而不是建议。基于以往的文献，我们首先分析了私营部门主要金融科技支付模式的核心价值主张——包括移动货币、基于互联网的金融科技支付（e-payments）和数字货币——并讨论了它们的挑战和风险，以及与其他利益相关者的关系（第2节）。然后，我们介绍了金融科技应用在公共财政管理中的潜在应用，重点是国库支付和非税税收，包括在不同国家实施的例子。我们还描述了将金融科技纳入PFM的三个主要优势，因为金融科技应用程序的数字足迹所产生的信息收益可以：支持加强财政透明度的举措;改善预算规划和执行（主要用于现金转移社会计划）;改进现金管理做法（第3节）。最后，第4节讨论了公共部门特有的主要挑战和风险——与加强机构能力、确保核心PFM信息系统到位以及新出现的网络安全风险有关的问题。结束语见第5节。 I.Fintech支付的发展 金融科技作为金融领域的一种当代现象，建立在数字技术进步的三波浪潮之上。首先，用户通过蜂窝和互联网网络广泛访问数字平台 ，促进了对包括无银行账户在内的广大人群的廉价和便捷的外展（Sahay等人，2020年）。其次，数字化——将模拟信息（如手写文档、声音和图片）转换为计算机可读的格式——极大地扩展了用户、供应商和市场的数据。数字化既通过从数字足迹中生成新数据来扩展信息，又使其他过时的信息可供分析。数字化服务由与后端金融科技公司互动的企业提供，最著名的是生物识别技术（Bertoni等人，2022年;博拉特、洛佩兹德西拉内斯和施温巴赫2021;D'Acunto，Prabhala，andRossi，2019）。第三，大数据分析、人工智能/机器学习和计算能力的进步促进了分析大量数据并将分析纳入财务决策（Bazarbash，2019）。在这些发展的基础上，金融科技公司采用了数字战略，从根本上改变了金融服务的提供（Gobble，2018a）。 金融科技支付模式主要是为了填补传统支付系统的空白而开发的。例