公共财务管理中的金融科技支付：收益与风险（英）

Fintech支付公共财政 管理:利益和风险 赫拉尔多·乌纳和阿洛克·维尔马（FAD）、马吉德·巴扎尔巴什和拿俄米Nakaguchi格里芬(MCM) WP/23/20 国际货币基金组织的工作论文描述研究的进展作者并发表以征求评论 并鼓励辩论。 基金组织工作文件中表达的观点是作者，不一定代表观点 基金组织、其执董会或基金组织管理层。 2023 2月 ©2023国际货币基金组织(imf)WP/23/20 国际货币基金组织的工作论财政事务部和货币与资本市场部文 由GerardoUna和AlokVerma（FAD），MajidBazarbash和NaomiNakaguchiGriffin（MCM）编写 公共财政管理中的金融科技支付：收益与风险 授权由CigdemAslan和NaomiNakaguchiGriffin发行 2023年2月 国际货币基金组织的工作论文描述作者正在进行的研究，并发表以引出评论和鼓励辩论。货币基金组织工作文件中表达的观点是 作者，不一定代表基金组织、其执董会或基金组织管理层的观点。 文摘:金融科技支付利用大型数字平台来填补传统支付系统的空白。他们在全球多个国家/地区在增加支付服务方面取得了长足的进步。同时，与任何创新一样，新的支付模式在运营中也面临风险。 环境。我们回顾了主要的金融科技支付模式（移动货币、基于互联网的金融科技支付和数字货币），并讨论运营和财务风险以及他们面临的挑战。然后我们探讨如何 公共财政管理（PFM），特别是国库支付和非税收入，可以 通过提供不同国家早期金融科技应用的例子，从金融科技支付中受益，以及讨论将他们纳入公共部门的挑战。金融科技在公共财政中的应用可以带来各种好处——包括加强财政透明度、改善预算规划和执行，以及 升级现金管理——如果公共部门的机构和技术能力得到加强，以及风险是充分减轻。 建议引用:乌纳，G.，A.维尔马，M.巴扎尔巴什，N.中口格里芬。“金融科技支付公共财政管理：收益和风险“，货币基金组织第23/20号工作文件，《国际货币》基金,华盛顿特区。2023. 冻胶分类数字: E42、E69G23、O31H61 关键词: 金融技术;fintech;公共财政管理;支付; 预算系统;财务管理信息系统 作者的电子邮件地址: mbazarbash@imf.org、ngriffin@imf.org、guna@imf.org、 averma@imf.org 工作底稿 在公共场合Fintech支付财务管理:利益 和风险 由MajidBazarbash，NaomiNakaguchiGriffin，GerardoUna和Verma阿1 1作者要感谢ParmaBains，KeChen，HeeKyongChon，TorbenHansen，ArgyrisKahros，RuuddeMooij，El 奥马里·穆莱、阿图罗·纳瓦罗、赛伦德拉·帕塔纳亚克、洛雷娜·里韦罗·德尔帕索、桑迪普·萨克塞纳和赫夫·图尔佩的帮助评论。 内容 导言3 I.金融科技支付的发展5 一个移动货币6 o基于互联网的金融科技支付（电子支付）7 B。数字货币9 C。风险和挑战 D。技术与operations10市场行为和审慎治理11 客户权利和数据隐私 支付系统和法规遵从性的风险11 CBDC的风险和挑战12 二、金融科技在公共财政管理中的潜在应用12 一个国库支付和金融科技applications14 o非税收入17B。 III.金融科技在PFM中应用的好处 一个加强财政transparency21 o改进预算规划和执行（主要用于现金转移支付社会计划）22 B。升级现金management23C。 四、金融科技应用的风险与挑战24pfm 一个 。 B。五、结束语28 参考资料30 公共部门采用金融科技的机构和技术能力 实施数字money的潜在PFM风险和挑战25 应用24 盒子 1.塞内加尔的金融科技在税收中的应用19 2.在印度使用电子代金券27 数据 1.全球银行业的数字化 2.COVID-19之前和期间的社会安全网Pandemic15 表 1.PFM中的金融科技支付应用示例及其好处4 第2章财政部G2P和G2B中的金融科技支付：主要应用、运营效益和推动因素14 3.金融科技支付在非税收入中的应用 4.核心财务管理信息系统的主要弱点24 介绍 金融技术或金融科技被定义为“金融服务中的技术支持创新可能导致新的商业模式、应用、流程或产品，并对 金融市场和机构以及金融服务的提供“（金融稳定委员会，2022年）。 金融科技公司可以是初创企业、现有公司或基于平台的企业。像任何创新一样，金融科技商业模式带来效益，面临挑战，并为其运营带来新风险 环境。在利益方面，金融科技旨在提高速度、可负担性、便利性、安全性和透明的交易。2在挑战方面，金融科技公司面临与故障相关的风险 在技术和金融服务交付方面，并遵守相关规章制度。调节对系统性金融科技参与者的监管对于确保 金融系统和保护用户权利（Dobler等人，2021年）。 在本文中，我们研究了公共财政如何从私营部门的金融科技发展中受益， 专注于公共财政管理（PFM）。根据Cangiano，Curristine和Lazare（2012）的说法，PFM是一个“伞形”概念，涵盖一组旨在产生信息、流程和规则的系统，这些系统、流程和规则 可以帮助支持财政政策制定，并提供实施工具，包括如何政府在既定阶段（制定、批准和执行）管理预算。虽然 文献广泛探讨了数字化对公共财政的影响（例如，Gupta等人，2017年），没有迄今为止的具体研究，探讨了将金融科技应用纳入其中的机遇和挑战 烤瓷。在各种fintech服务,3我们专注于金融科技支付及其在PFM中的应用。更多 具体而言，我们着眼于国债支付和非税税收，这是国际货币基金组织财政的两个领域。事务部一直在向成员国提供能力发展。这是两个关键 与政府如何转移和接收财政资源有关的职能。他们可以一起帮助实现 PFM系统可以提供的有效性和透明度的全部潜在收益（Cangiano，Gelb和古德温-格罗恩，2019年）。金融科技支付系统近年来发展迅速，其应用也增加在公共部门的存在，特别是对于现金转移社会计划（例如，作为 世界各国政府采取的COVID-19大流行应对措施的一部分）以及税收和非税收收集。这些发展可以为PFM中更先进的金融科技应用奠定基础。 迄今为止，金融科技应用已成功应用于特定的PFM功能，这表明它们可以大幅提高交易速度，扩大政府与公民的互动，以及 因此可以提高特定PFM功能的效率。表1说明了金融科技的领域应用程序可用于与政府对个人（G2P），政府 企业对企业（G2B）、个人对政府（P2G）和企业对政府（B2G）付款，以及其通过的主要好处涉及加强财政透明度，改善预算管理，以及 升级国库现金管理。 2在本文的其余部分，我们将金融科技商业模式称为“金融科技模式”。虽然金融科技创新可以通过以下方式进行 各种类型的商业实体，我们将金融科技公司定义为金融领域提供金融科技服务的公司。 3金融科技创新涵盖整个金融领域——支付、债务或股权融资、投资和资产管理， 保险、税务服务以及监管与合规（国际清算银行2018;戈德斯坦、蒋和卡罗伊2019;他etal.2017年)。 Fintech付款类型 移动货币 基于互联网的Fintech支付 数字的钱 (主要是CBDC) 的地方 Fintech可以改善 烤瓷 财政部 支付 非税收入 集合 现金转移 项目 (G2P) 公园入口费用;交通 罚款 (P2G) 工资和养老金(G2P); 支付给供应商,如 食品供应商(G2B) 电子代金券卫生 服务;现金转移 (G2P) 高速公路通行费; 护照费用;农业 服务费用(P2G&B2G) 所有类别的非税 收入(P2G&B2G) 生成高频和可靠的数据，可以发布在 更大的财政 通过财政透明度门户网站进入公共领域;加强问责制和 透明度 跟踪付款数据 的好处 Fintech在烤瓷 更好的预算 规划和执行 在项目规划阶段为资源分配提供更好的信息; 改善预算执行，特别是现金转移社会计划，通过 利用金融科技应用程序进行支付交付 改进的 现金 管理 加强财资单一账户运营，改善日常现金 基于更及时、更精确的数据进行管理 表1。在烤瓷Fintech支付应用 资料来源:作者的精化。 注：CBDC=央行数字货币;PFM=公共财政管理;G2B=政府对企业;G2P= 政府对个人;B2G=企业对政府。 金融科技支付及其商业模式的快速增长——两者都受到规模经济的影响——意味着支付系统和用户面临的风险和挑战。技术和财务风险都是 对金融科技公司意义重大。我们讨论了一些关键挑战：与技术和运营相关的风险 （例如金融科技公司的运营复杂性，以及处理AML/CFT和网络安全的基础设施）;市场操守和审慎管治，以保障客户资金;客户权利和数据隐私 对处理数字数据的担忧;金融科技活动范围大带来的系统性风险;缺乏服务不足人群的可替代性;以及相互关联和遵守规则和 规定。 除了私营部门金融科技发展的一般有利条件外，成功的金融科技融入公共财政主要取决于政府财政的发展 管理信息系统（FMIS）、数字基础设施和政府的方法 数字化。为了获得最大收益，政府可能需要制定量身定制的数字化战略他们的具体情况——一个整体视角，告知预期的变革如何提高效率 公共财政，同时加强公共部门核心信息系统。同时，这 数字化战略可以为成功采用金融科技应用建立必要的先决条件 PFM领域，如本分析工作所述。 公共部门在处理金融科技支付时也面临风险和挑战， 包括PFMIT系统的结构缺陷，这些缺陷可能会阻碍金融科技应用程序的采用。财务管理信息系统IT系统尤其值得关注。例如，金融管理信息系统存在交换技术弱点 金融科技部门自动提供数据，公民认证可能很困难，主要是如果 数字身份证强大的解决方案尚未到位。制度和技术方面的弱点（或优势）财政部的能力也可以在阻碍（促进）金融科技的采用方面发挥关键作用PFM中的应用程序。在实施由 某些特定特征，尤其是在加密资产的情况下。这些挑战与财务有关管理、政府会计和财政报告以及内部监督能力，以分析 加密资产生态系统等话题。 由于本文讨论的PFM金融科技应用尚未在各种 在这种情况下，我们的介绍应被视为探索性选项，而不是建议。 在以往文献的基础上，我们首先分析了主要金融科技支付模式的核心价值主张 私营部门——包括移动货币、基于互联网的金融科技支付（电子支付）和数字支付 金钱——并讨论他们的挑战和风险，以及与其他利益相关者的关系（第2节）。然后我们介绍金融科技应用在公共财政管理中的潜在应用，重点是财资 付款和非税税收，包括不同国家实施的例子。我们还描述了将金融科技纳入PFM的三个主要优势，因为 金融科技应用的数字足迹可以：支持加强财政透明度的举措;提高预算规划和执行（主要用于现金转移社会计划）;并升级现金管理做法（第3节）。最后，公共部门特有的主要挑战和风险——与加强机构能力，确保建立和建立PFM核心信息系统，并正在出现网络安全风险-在第4节中讨论。结束语见第5节。 即Fintech支付的发展 金融科技作为金融领域的一种当代现象，建立在数字技术进步的三波浪潮之上。首先，用户通过蜂窝和互联网网络广泛访问数字平台，促进了廉价和 方便向包括无银行账户人群在内的广泛人群进行外展（Sahay等人，2020年）。第二数字化-将模拟信息（如手写文档、声音和图片）转换为计算机 可读格式—极大地扩展了有关用户、供应商和市场的数据。数字化两者兼而有之通过从数字足迹生成新数据来扩展信息，并制作过时的信息 可供分析。数字化服务由与金融科技公司互动的企业提供 后端，最显着的是生物识别技术（Bertoni等人，2022年;博拉特、洛佩兹德西拉内斯和施温巴赫2021; D'Acunto，Prabhala，andRossi，2019）。第三，大数据分析、人工智能/机器的进步学习和计算能力有助于分析大量数