汽车行业周报：商用车板块复苏，乘用车销量提升

板块表现： 本周沪深300指数涨幅0.17%，汽车整车指数（886033.WI）相对收益-1.94%，汽车零部件指数 （886032.WI） 指数相对收益0.66%， 新能源汽车指数（884076.WI）相对收益0.94%，智能汽车指数（866018.WI）相对收益0.64%。 子行业观点： 乘用车：行业景气度加速回升，零售销量同环比上升，多家车企加大促销力度； 商用车：经济活动回暖带动重卡需求回升，行业复苏确立；汽车零部件：随着疫情好转，新车型上市，以及头部新能源车企价格调整，零部件产业表现或出现分化，重点关注特斯拉产业链；经销商：行业库存大幅减少，库存预警指数位于荣枯线之上，经销商压力减轻；两轮车：行业淡季结束，景气度复苏向上。 行业动态： 据乘联会数据显示，5月第二周，乘用车零售量达33.1万辆，同比+44%，环比+5%；批发量达36.1万辆，同比+56%，环比+33%；渠道库存变化量达+3万辆，批发数据略高于零售，渠道库存增加。据盖世汽车，1）吉利汽车旗下新缤越上市，售价7.58-9.58万元；2）汉DM-i冠军版、汉DM-p战神版上市，售价18.98~28.98万元；3）奔驰新款长轴距A级轿车上市，售价24.95万-27.22万元；4）“全球智能豪华商用皮卡”2023款商用炮焕新上市，汽油车型售9.98万元-13.58万元，柴油车型售10.68万元-14.28万元。据中国物流与采购联合会，5月15-19日中国公路物流运价指数1026.03点，环比-0.04%，其中，整车指数1027.46点，环比-0.04%；零担轻货指数1020.32点，环比-0.03%；零担重货指数1027.08点，环比-0.05%。 重点公司公告：广东鸿图发布定增募集说明书，保隆科技发布可转换公司债券预案，上声电子发布可转换公司债券募集说明书。 风险提示：新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。 1乘联会周度数据 据乘联会数据显示，5月第二周，乘用车零售量达33.1万辆，同比+44%，环比+5%；批发量达36.1万辆，同比+56%，环比+33%；渠道库存变化量达+3万辆，批发数据略高于零售，渠道库存增加。 图1.5月汽车零售量 图2.5月汽车批发量 图3.5月汽车库存变化量 2行业动态 吉利新缤越上市，官方指导价7.58-9.58万元 5月18日，吉利汽车旗下“高动力国民SUV”新缤越正式上市，共推出黄金版、铂金版和钻石版3个版型，官方指导售价7.58-9.58万元。 汉DM-i冠军版、汉DM-p战神版上市，售价18.98~28.98万元 2023年5月18日，比亚迪全新汉DM系列巅峰上市。其中，汉DM-i冠军版携色彩、底盘、体验三大焕新而来，更重磅推出200km纯电续航版本。同时，比亚迪首款量产改装超混轿跑汉DM-p战神版上市，凭借理念、气质、实力三项全能，多维满足用户个性化需求。 搭载第二代MBUX交互系统新款奔驰长轴距A级车上市，售24.95万元起 新款长轴距A级轿车正式上市，售价区间为24.95万-27.22万元。新车共推出三款不同配置的车型，主要针对外观与内饰方面进行了相应升级。 新时代商务精英首选2023款商用炮焕新上市售价9.98万元起 5月18日，“全球智能豪华商用皮卡”2023款商用炮在广州焕新上市，汽油车型官方指导价9.98万元-13.58万元，柴油车型官方指导价10.68万元-14.28万元，以冠军实力引领商用皮卡品类价值向上跃升。 捷尼赛思GV70燃油版车型将于5月22日上市 日前，车质网从相关渠道获悉，捷尼赛思GV70燃油版车型将于5月22日正式上市。新车此前已经开启预售，共推出两款配置车型，预售价分别为33.8万和41.8万。 宝马集团（BMW Group）美国技术办公室公布与Meta现实实验室研究（Reality Labs Research）的最新研究成果，首次展示了在快速移动的汽车内，向乘员准确显示稳定的虚拟现实（VR）和混合现实（MR）内容的表现，包括转弯、越过减速带和加速状态下。 特斯拉发布全新FSD Beta更新再次提升性能 特斯拉（Tesla）已开始发布全新完全自动驾驶（FSD）Beta更新，其中包含一些性能改进。 首次获牌！现代汽车集团L4级自动驾驶汽车在沪开启道路测试 "近日，现代汽车集团中国前瞻数字研发中心搭载L4级别自动驾驶系统车辆在上海通过评审获牌，开启该车企自动驾驶在中国本土化的阶段性测试。获得牌照后，现代的自动驾驶车辆将按计划在上海指定区域内进行智能网联汽车公开道路测试，开展更开放、更全面、更复杂的场景测试。" 丰田与合作伙伴将于明年3月开始销售电动微型厢式车 5月18日，在日本广岛（Hiroshima）举行的七国集团（G7）峰会期间，丰田和两家联盟汽车制造商发布了一款针对日本快递业的微型电动厢式车。这款厢式车将有丰田、大发和铃木三个版本，预计其续航里程大约为200公里，新车型将在2024年3月底前发布。 深蓝S7核心零部件配套供应商一览 日前，深蓝汽车官方宣布，旗下新车深蓝S7将于5月20日开启预售，年中正式上市。作为深蓝汽车旗下第二款车型，深蓝S7定位新能源中型SUV，其将与深蓝SL03形成“轿车+SUV”的双子星产品阵营。 宝马集团：将于2026年起投产国产纯电BMW新世代车型 5月18日，宝马集团在华晨宝马成立20周年仪式上宣布，将于2026年起在沈阳投产纯电动BMW新世代车型；同时，与之配套的总投资100亿元人民币的BMW第六代动力电池项目全面动工，规划面积24万平方米。 大众：部分电动汽车利润率2025年与燃油车持平 大众首席财务官Arno Antlitz在5月17日表示，电池材料成本的上升意味着要到2025年，该公司才能以与内燃机车型相同的利润率制造部分电动汽车。Antlitz在一场欧洲汽车会议上表示：“电动汽车利润率能否与燃油车持平，在很大程度上取决于原材料。” 奔驰计划推出新的电动厢式车平台 奔驰厢式车部门在5月17日表示，该公司计划为其电动厢式车推出一个新的可扩展平台，名为VAN.EA，未来奔驰所有新的中型和大型厢式车型都将基于该公司所描述的“创新、模块化和可扩展的电动架构”。该公司还计划在2025年将固定成本降低20%，到2030年电动车型应占其厢式车销量的50%。 3重点公司公告 【广东鸿图:向特定对象发行A股股票募集说明书（注册稿）】 本次向特定对象发行A股股票的发行对象为包括粤科资本在内的不超过35名符合中国证监会规定条件的特定对象，本次向特定对象发行A股股票的数量按照募集资金总额除以发行价格确定，且不超过本次发行前总股本的30%，即不超过158,663,659股。 【保隆科技:向不特定对象发行可转换公司债券预案】 公司拟向不特定对象公开发行总额不超过人民币143,200.00万元（含本数）A股可转换公司债券。本次发行的可转换公司债券每张面值为人民币100元，发行的可转换公司债券的存续期限为自发行之日起6年。 【上声电子:向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书（注册稿）】 本次拟发行可转债募集资金总额不超过人民币52,000万元。在本次可转债发行之前，公司将根据公司最近一期归属于上市公司股东的净资产最终确定本次可转债发行的募集资金总额规模，确保募集资金总额不超过最近一期归属于上市公司股东的净资产的50%。 4风险提示 新产品销售不及预期；行业竞争加剧风险；宏观经济下行风险。